Hur att lösa interoperabilitet kommer att släppa lös gränsöverskridande Open Banking-innovation

Hur att lösa interoperabilitet kommer att släppa lös gränsöverskridande Open Banking-innovation

Tidsstämpel: 21 februari 2024 6:01
Hur att lösa interoperabilitet kommer att släppa lös gränsöverskridande Open Banking-innovation PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Möjligheterna som ett verkligt globalt Open Banking-ekosystem skulle skapa för företag och konsumenter är nästan obegränsade. Ju mer interoperabelt ekosystemet är, desto större är möjligheterna för innovation och tillväxt till snöboll när nya idéer kolliderar på den internationella scenen. 

Den potentiella marknaden är enorm. I Storbritannien är antalet Open Banking-användare cirka åtta miljoner. Däremot förväntas antalet globala användare att nå 132 miljoner i slutet av detta år, enligt Statista. Att kunna utnyttja den globala användarbasen är helt klart ett mycket mer attraktivt perspektiv.

Problemet just nu är att Open Banking oftast börjar och slutar vid nationella gränser, vilket begränsar dessa möjligheter till en inhemsk publik. Detta innebär att fintechs med ett öga på global tillväxt måste anpassa sig till nycklarna på varje lokal marknad om de vill vidga sina vyer – vilket kan göra en expansion oekonomisk.

Att lösa denna utmaning kommer inte att bli lätt, och det går långt utöver att bara komma överens om tekniska standarder. Det kommer också att kräva inköp från politiker, tillsynsmyndigheter, banker och andra marknadsaktörer om vad interoperabilitet för Open Banking innebär och hur det kommer att fungera i praktiken.

Vid vår senaste Open Banking Excellence (OBE) Campfire sa Mastercards Vice President för Open Banking Products, David Head, att för att interoperabilitet ska fungera måste det finnas en kollektiv vilja på de respektive marknaderna att ta till sig Open Banking. 

"På marknader där tillsynsmyndigheterna och bankerna är engagerade i det, får du mycket bättre adoption," jämfört med marknader där "regulatorn kanske inte är så besvärad", sa han. Att uppnå interoperabilitet mellan aktivt reglerade marknader och sådana med en mer avslappnad strategi kommer att vara svårt, tillade han.

De små detaljerna spelar roll

Även i regioner som EU där Open Banking har utformats med gränsöverskridande interoperabilitet i åtanke, finns det ofta landsspecifika nyanser som kan göra stor skillnad för hur gränsöverskridande Open Banking fungerar. Till exempel var en Mastercard-klient verksam i Frankrike och använde data från franska banker för att fatta kreditbeslut. Den ville ta samma modell till Spanien, men det var inte möjligt eftersom uppgifterna som samlas in av spanska banker är något annorlunda.

Det finns också den extra utmaningen att Open Banking redan är igång, vilket innebär att alla betydande operativa förändringar skulle vara dyra och störande för banker att genomföra.

"Om vi ​​börjar prata om interoperabilitet måste sättet vi gör det vara på ett sätt som minimerar mängden förändringar som behövs, annars är det lite som att försöka byta motor på ett flygplan när det redan är i flygning," sa David .

Att komma överens om vad gränsöverskridande innebär i ett Open Banking-sammanhang är också viktigt. Lauren Jones, SVP för Global Advisory på Konsentus, sa att det finns en växande acceptans för att definitionen av gränsöverskridande datadelning är när en bank och en Third Arty Provider (TPP) finns i olika länder. Men gränsöverskridande Open Banking behöver inte betyda att alla länder är med.

"Som vi främst har sett inom omedelbara betalningar, har gränsöverskridande initiativ tenderat att fokusera på var det finns starka handelskorridorer eller där det är vettigt ur ett volym- eller värdeperspektiv", sa hon. "Så jag tror inte att när vi pratar om gränsöverskridande bör vi automatiskt anta att det är alla länder i världen, jag tror att det är mer att du kommer att se regionala aktivitetsfickor ta form."

Identifiera gränsöverskridande användningsfall

De användningsfall som gränsöverskridande Open Banking kommer att skapa kommer sannolikt också att skilja sig mycket från de användningsfall som har antagits på inhemska marknader. Tom Bull, en partner på EY, tror att det kommer att leda till mer samarbete globalt och öppna upp nya affärsmöjligheter, medan Lauren anser att områden som handelsfinansiering och logistik är idealiska kandidater för gränsöverskridande Open Banking-datadelning.

Att kombinera remitteringsbetalningar med bärbar data har potentialen för ett transformativt användningsfall med tanke på att en persons data för närvarande vanligtvis förblir tystad i varje enskilt land.

En annan fördel som gränsöverskridande Open Banking skulle kunna låsa upp är större finansiell inkludering genom att förbättra tillgången till krediter för människor eller småföretag utan kredithistorik i områden i världen som har underbetjänats av traditionella finansinstitutioner. Open Banking-data kan hjälpa till att förändra sättet som långivare bedömer kreditvärdighet, medan gränsöverskridande interoperabilitet kommer att göra det möjligt för långivare att lättare ge lån till låntagare i olika länder, säger Simon Lyons, Chief Strategy Officer på obconnect.

"Det historiska sättet att se på kredit är i grunden på misslyckande," sa han. "Du kan inte få en företagskreditpoäng om du inte har en P&L, och du kan inte få några personliga uppgifter förrän du misslyckas med betalningar eller tills du har gjort betalningar - men med Open Banking-data har vi en chans att ge en verklig syn på människors ekonomiska hälsa, vilket är kassaflödet.”

För att öppna upp dessa gränsöverskridande möjligheter måste det först finnas internationellt reglerande och lagstiftningsmässigt samarbete för att anpassa reglerna för datadelning och säkerställa att öppna banksystem är interoperabla över gränserna. När det väl har uppnåtts – och inte vara under någon illusion, kommer resan dit inte att vara lätt – utsikterna till ett verkligt globalt Open Banking-ekosystem där användare sömlöst kan dela sina finansiella data över gränserna blir verklighet.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra