Nyligen flera medelstora banker i USA (dvs. First Republic Bank, Silicon Valley Bank och Signature Bank) kom i trubbel, efter att deras kunder förlorat förtroendet (dvs. förtroendet för att kunna hämta ut sina pengar när som helst) för dessa banker. Detta resulterade i en ostoppbar och blixtsnabb löpning på banken.
Analytiker kallar kollapsen av Silicon Valley Bank (SVB) för första digitala bankrun eller också den första Twitter-drivna bankrun. Den otroliga hastigheten i denna bankrun har i alla fall aldrig bevittnats tidigare i bankverksamhetens historia. I USA:s största bankkonkurs, dvs Washington Mutual Banks 2008, tog kunderna 10 dagar på sig att ta ut 16.7 miljarder dollar, medan i SVB:s fall togs 42 miljarder dollar ut på en enda dag och ytterligare 100 miljarder dollar stod i kö för nästa dag.
Dessa häpnadsväckande siffror har skakat om hela det globala finansiella systemet. I dagens sammanlänkade värld, där information färdas blixtsnabbt och finansiella transaktioner kan utföras på några sekunder, har risken för en "run on the bank" ökat. Historiskt sett skulle det ta månader för sådana körningar att ta fart, men den digitala tidsåldern har förändrat dynamiken avsevärt. Uppenbarligen kan ingen bank motstå en bankkörning i en sådan oöverträffad hastighet. Därför analyserar varje aktör i finansbranschen (regulatorer, Fintechs, etablerade finansiella aktörer...) nu vad som kan göras för att undvika detta i framtiden.
Men innan man tittar på potentiella lösningar är det viktigt att förstå varför de kollapsade bankerna, som ansågs (relativt) friska innan ryktena började, var mer sårbara till en sådan digital bankrun än andra bankaktörer på marknaden, dvs
-
Alla dessa banker erbjöd sina tjänster till en specifikt nischkundsegment, dvs SVB till tech start-ups, Signature Bank till kryptoinvesterare och First Republic Bank till en ny generation av högförmögna individer. Ett sådant specifikt kundfokus gör det möjligt att växa snabbt och erbjuda mycket skräddarsydda tjänster, men det betyder också att det saknas differentiering och att rykten sprids mycket snabbare då alla kunder besöker samma (sociala) nätverk (dvs. de är starkt sammankopplade) och har en liknande reaktion på finansiella nyheter.
-
Kunderna de betjänade var tvingats de senaste månaderna – på grund av yttre faktorer – att ta ut mer pengar än vad de satt in , Det vill säga
-
SVB: nystartade tekniska företag står inför färre och mindre VC-finansieringsrundor, vilket innebär att dessa företag tvingas att gradvis konsumera de insättningar de samlat in i tidigare finansieringsomgångar för att betala för sina pågående verksamheter.
-
First Republic Bank: med nästan två tredjedelar av insättningarna som inte var försäkrade av FDIC (dvs. den federala garantin för upp till $250,000 250,000 per person och per bank), började dessa rika kunder frukta för sina pengar efter kollapsen av SVB och Signature Bank. Därför började många av dessa kunder ta ut alla pengar över $XNUMX XNUMX och sprida dem över flera banker, vilket var särskilt smärtsamt för First Republic Bank.
Samma fenomen accelererade även SVB:s och Signature Banks fall, som hade 94 % respektive 90 % av inlåningen oförsäkrad. När man jämför detta med de stora amerikanska bankerna, som bara har 47 % oförsäkrade insättningar, kan man redan se ett farligt mönster. -
Signature Bank: kunderna till denna bank som är mycket aktiva i kryptovärlden ställdes inför uppenbarligen allvarliga problem efter priskollapsen för kryptovalutor och särskilt med konkursen av flera stora kryptospelare (som FTX, Three Arrows Capital, Genesis, BlockFi , Celsius, Voyager Digital...).
-
-
Alla dessa banker mådde bra digitaliseras och alla hade digitalt kunniga kunder. Detta innebar att uttag skedde nästan helt digitalt, vilket uppenbarligen påskyndade processen enormt.
-
Smakämnen kapitalreglerna för dessa banker var mindre strikta än större banker i USA och banker i allmänhet i Europa. Detta berodde på ett undantag som gjorts av den amerikanska regeringen, vilket gjorde att banker med balansräkningar under 250 miljarder dollar inte behövde följa alla Basel III-reglerna. Dessutom har de senaste händelserna också lärt sig att Basel III-reglerna förmodligen inte längre passar in i denna snabba digitala värld och kräver en del revidering för att bättre beakta dessa typer av exceptionella, kortsiktiga likviditetsbehov.
-
Alla dessa banker hade en stark obalans mellan tillgångar och skulder, vilket berodde på vilken typ av affärer dessa banker gjorde, men också en direkt följd av centralbankernas exceptionella penningpolitik de senaste åren, dvs. efter flera år med räntor nära noll (eller till och med negativa räntor), centralbanksräntorna har höjts avsevärt de senaste månaderna. Denna situation gjorde dessa (men också många andra) banker mycket sårbara, eftersom de hade en hel del långsiktiga tillgångar på sina balansräkningar. Dessa långfristiga tillgångar (som lån och statsobligationer) förvärvades i tider av låga räntor, vilket innebär att en påtvingad likvidation på andrahandsmarknaden (för att frigöra likviditet för att betala tillbaka insättningsuttag) resulterade i allvarliga förluster (priser på dessa tillgången sjönk på grund av de höjda räntorna). En bättre säkring mot ränterisken tycks ha eftersatts, men uppenbarligen är det lätt sagt i efterhand.
Ovanstående element visar några grundläggande bekymmer med vårt nuvarande banksystem:
-
På grund av den enorma digitaliseringen i finansbranschen de senaste åren (starkt accelererad på grund av Covid), hastighet av insättningsuttag har nu en sådan hastighet att det är nästan omöjligt att vidta korrigerande åtgärder (som att samla in ytterligare medel, ändra vissa affärsregler, erhålla nödfinansiering från centralbanken ...) när de första tecknen på en bankkörning börjar visa sig. Före denna digitala tidsålder hade bankerna en viss tidsbuffert för att på ett korrekt sätt ta itu med likviditetsutmaningar.
-
Rykten sprids som en löpeld: Sociala medieplattformar kan sprida rykten, ofta ogrundade eller falska, som en löpeld, utlösa panik och undergräva stabiliteten hos även de mest välrenommerade finansiella institutionerna. När sådana rykten väl har fått fäste blir de dessutom nästan omöjliga att stoppa, eftersom all kommunikation från banken sällan har en lugnande effekt i dessa situationer.
-
Ingen bank kan stoppa en sådan körning (även de mest lönsamma), vilket innebär att det potentiellt kan drabba alla. Detta innebär att dessa scenarier blir kritiska operativa risker, eftersom den här typen av händelser är ett omedelbart hot mot bankens överlevnad. När det inträffar kan allt aktieägarvärde fullständigt förstöras inom loppet av några dagar (vilket är fallet för dessa 3 banker).
-
Förtroendet går förlorat på en dag, men det tar väldigt lång tid att (åter)vinna. Det gör att även ett litet rykte kan få enorma konsekvenser, då det även i det positiva fallet att en körning på banken kan undvikas kommer att kräva enorma investeringar för att återvinna förtroendet från kunderna.
-
Smakämnen obalans mellan tillgångar och skulder (dvs. banker investerar främst långsiktigt i illikvida tillgångar men står inför behovet av att tillgodose omedelbara krav på kontantuttag), vilket är grunden för bankverksamheten, kan vara mycket problematiskt i denna digitala tidsålder och i denna ekonomiska situation, med snabbt föränderliga centrala bankräntor.
Som ett resultat, förändringar i banksystemet krävs för att skydda banker mot denna nya digitala utveckling.
Några exempel kan vara:
-
Bankerna kan överväga genomförandeåtgärder för att begränsa mängden medel som kan hållas på vissa typer av konton (som löpande konton och sparkonton). De kan till exempel införa maximigränser för inlåningsbelopp eller tillämpa lägre eller till och med negativa räntor för stora inlåning. Detta uppmuntrar kunder att sprida sina medel på flera banker eller investera i långfristiga insättningar eller i värdepapper utanför balansen, vilket minskar risken för plötsliga uttag.
-
Flera Fintechs utforskar redan (eller erbjuder till och med) lösningar för att enkelt sprida pengar över olika banker (när de insatta beloppen överstiger de statliga bankgarantierna). Via någon form av aggregerande BFM/PFM-app, som har tillgång till alla dina bankkonton, kan konton med för mycket insättningar enkelt identifieras och överskjutande pengar kan automatiskt flyttas till banker där garantigränsen ännu inte är uppnådd. Dessutom kan appen möjliggöra enkel öppning av ytterligare konton hos andra banker, när gränsen är nådd på alla konton hos nuvarande banker. Speciellt för företag, som vanligtvis har stora kassapooler, kan sådana verktyg bli en nödvändighet.
-
Regeringar eller kollektiva åtgärder bland banker kan utforska alternativ för att öka nivån på insättningsförsäkringar eller garantier. Sådana åtgärder kan bidra till att öka förtroendet för banksystemet och minska sannolikheten för körningar på banken.
-
Effektiv kommunikation och transparens: snabb, transparent och ärlig kommunikation med insättare, aktieägare och tillsynsmyndigheter blir avgörande. Banker bör proaktivt sprida korrekt och aktuell information för att motverka falska rykten och dämpa oro. Dessutom bör de införa system för att kontinuerligt övervaka sociala medier (det finns flera plattformar på marknaden för detta, som Hootsuite, Mentionlytics, Reddit, Brandwatch, HubSpot, Keyhole ...) vilket gör det möjligt att fånga upp rykten eller annan potentiell skadlig kommunikation omedelbart, så att omedelbara åtgärder kan vidtas.
-
Förbättra likviditetshanteringen: banker bör utveckla robusta ramverk för hantering av likviditetsrisk för att säkerställa att tillräckliga reserver finns tillgängliga för att möta insättarnas krav under perioder av stress. Att upprätthålla en mångsidig finansieringsbas och regelbundet stresstesta likviditetspositioner kan hjälpa till att identifiera sårbarheter och underlätta proaktiva åtgärder.
-
Förändringar i Basel III-beräkningar: för närvarande baseras Basel riskvägda kapitalkrav huvudsakligen på kreditkvaliteten i en banks tillgångsportfölj. I SVB:s fall var detta positivt, då man hade många långfristiga statspapper med mycket låg kreditrisk i sin portfölj. Specialister föreslår därför att man tar mer hänsyn till ränterisken i riskvägningsformlerna.
Dessutom föreslår experter att se över reglerna för beräkning av LCR (Liquidity Coverage Ratio, dvs. tillgångarnas kvalitet och likviditet) och NSRF (Net Stable Funding Ratio, dvs. skuldernas kvalitet och stabilitet, dvs. finansieringskällorna). Helt klart har de senaste händelserna visat att definitionerna av en stresssituation kan behöva omprövas och även definitionen av kvalitet måste se mer på ränterisken. -
Obalans mellan tillgångar och skulder: Eftersom en obalans mellan tillgångar och skulder är kärnan i bankverksamhet, bör den känsliga mekaniken bakom denna obalans övervakas noggrant. Det innebär att bankerna har ett starkt ansvar för att bättre övervaka detta och säkra sig mot vissa risker (som ränterisk), men samtidigt finns det också ett viktigt ansvar för centralbanker och politiker i den här historien.
-
Centralbanker kanske vill vara mer försiktiga med att använda centralbanksräntan som ett verktyg för att intervenera i ekonomin. Även om centralbanksräntan av ekonomer världen över betraktas som ett kraftfullt verktyg för att minska konjunktursvängningar, ser vi nu att en alltför dynamisk politik för centralbankerna (via ändrade räntor och via kvantitativa lättnader) också har en del negativa effekter på långsiktigt.
-
Politiker måste vara försiktiga med viss reglering inom finanssektorn som syftar till att hjälpa konsumenterna, men på sikt potentiellt öka risken i den finansiella situationen. I t.ex. Belgien finns det en stark press från regeringen på bankerna att snabbt höja räntorna på sparkonton. För närvarande ger de fyra stora bankerna i Belgien en ränta på sparkonton på cirka 4 %, medan om de parkerar pengarna på dessa sparkonton hos ECB får de själva en ränta på 0.5 %. Denna skillnad har aldrig varit så stor, därför pressar allmänheten på alla banker att snabbt höja denna ränta.
Trots det faktum att banker i Belgien, på grund av bristande konkurrens och bristande rörlighet för sparare, bör den känsliga balansen mellan tillgångar och skulder inte förbises.
En hel del av bankens tillgångar (dvs. krediter och investeringar i instrument som statsobligationer) skapades/köptes för några år sedan, när räntorna för krediter fortfarande låg på 1 % eller lägre och många av dem är ganska långa. Detta innebär att de belgiska bankerna fortfarande bär dessa långsiktiga, lågräntetillgångar under ganska lång tid. När man höjer räntorna på sparkonton för snabbt kan detta skapa en större missmatch.
Detta visar att kundernas kortsiktiga krav sällan överensstämmer med en banks långsiktiga stabilitetsproblem.
-
Det är uppenbart att det är intressanta tider, med dynamiken som förändras snabbare än någonsin tidigare. Detta innebär att bankledning och reglering måste också utvecklas snabbt. Tyvärr gör komplexiteten i det finansiella systemet det mycket svårt att förstå all dynamik i detalj, vilket innebär att vi förmodligen behöver händelser som SVB, First Republic Bank och Signature Banks konkurs, för att bättre förstå och anpassa vissa regler och riktlinjer till vår moderna digitala gånger.
Kolla in alla mina bloggar på https://bankloch.blogspot.com/
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
- Köp och sälj aktier i PRE-IPO-företag med PREIPO®. Tillgång här.
- Källa: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $UPP
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26%
- 7
- 9
- a
- Able
- ovan
- accelererad
- tillgång
- Konto
- konton
- exakt
- förvärvade
- tvärs
- Handling
- åtgärder
- aktiv
- Annat
- Dessutom
- adress
- ogynnsam
- Efter
- mot
- ålder
- aggregerande
- sedan
- syftar
- rikta
- Alla
- tillåter
- tillåta
- tillåter
- redan
- också
- förändrad
- Även
- bland
- mängd
- mängder
- an
- Analyserar
- och
- Annan
- vilken som helst
- app
- Ansök
- ÄR
- runt
- AS
- tillgång
- Tillgångar
- At
- automatiskt
- tillgänglig
- undvika
- undvek
- tillbaka
- Balansera
- balansräkningar
- Bank
- bankkonton
- Bankkörning
- bank kör
- Banking
- banksystem
- Konkurs
- Banker
- bas
- baserat
- Basel
- BE
- blir
- blir
- varit
- innan
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- Belgien
- nedan
- Bättre
- Stor
- större
- Miljarder
- BlockFi
- bloggar
- Obligationer
- buffert
- företag
- företag
- men
- by
- beräkning
- Ring
- KAN
- kapabel
- kapital
- kapitalkrav
- noggrann
- försiktigt
- bär
- Vid
- Kontanter
- kontantuttag
- Celsius
- centrala
- Centralbanken
- Centralbankssystemet
- vissa
- utmaningar
- byte
- klart
- klienter
- Stäng
- Collapse
- kollapsade
- Kollektiv
- Kommunikation
- Trygghet i vårdförloppet
- Företag
- jämförande
- konkurrens
- fullständigt
- Komplexiteten
- oro
- förtroende
- Konsekvenser
- anses
- konsumera
- konsumenter
- kontinuerligt
- kunde
- Motverka
- täckning
- Covidien
- skapa
- kredit
- krediter
- kritisk
- kryptovärlden
- Aktuella
- För närvarande
- kund
- Kunder
- Dangerous
- dag
- Dagar
- definitioner
- krav
- deposition
- INSÄTTNINGSFÖRSÄKRING
- avsatt
- insättare
- insättningar
- förstördes
- detalj
- utveckla
- Skillnaden
- olika
- Differentiering
- svårt
- digital
- digital ålder
- digital bank
- digital värld
- digitalisering
- rikta
- flera
- gör
- gjort
- tappade
- grund
- under
- dynamisk
- Dynamiken
- e
- lätt
- lätta
- lätt
- ECB
- Ekonomisk
- ekonomer
- ekonomi
- effekt
- effekter
- element
- nödsituation
- uppmuntrar
- enorm
- enormt
- säkerställa
- Hela
- speciellt
- väsentlig
- Europa
- Även
- händelser
- NÅGONSIN
- Varje
- alla
- Utvecklingen
- utvecklas
- exempel
- exempel
- undantag
- exceptionell
- överskott
- exekveras
- existerar
- experter
- Utforska
- extern
- ögat
- Ansikte
- inför
- främja
- vänd
- Faktum
- faktor
- faktorer
- Misslyckande
- fejka
- Höst
- falsk
- SNABB
- snabbare
- FDIC
- Federal
- få
- siffror
- finansiella
- Finansiella institut
- finansiella nyheter
- Finansiell sektor
- finansiellt system
- Finextra
- fintechs
- Förnamn
- montering
- fluktuationer
- Fokus
- följer
- För
- fundament
- ramar
- Fri
- från
- FTX
- grundläggande
- finansiering
- finansieringsrundor
- fonder
- framtida
- Få
- Allmänt
- generering
- Genesis
- skaffa sig
- Regeringen
- statsobligationer
- gradvis
- Väx
- garanti
- garantier
- riktlinjer
- hade
- hänt
- skadliga
- Har
- har
- friska
- Hjärta
- häck
- säkring
- hjälpa
- därav
- historiskt
- historia
- Träffa
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- HubSpot
- i
- identifierade
- identifiera
- if
- omedelbar
- med Esport
- ålagts
- omöjligt
- in
- Öka
- ökat
- ökande
- otroligt
- Sittande
- individer
- industrin
- informationen
- Omedelbart
- institutioner
- instrument
- försäkring
- intensifieras
- sammankopplade
- intresse
- RÄNTA
- Räntor
- intressant
- ingripa
- in
- Invest
- Investeringar
- problem
- IT
- jpg
- Snäll
- Brist
- Large
- större
- största
- lärt
- mindre
- Nivå
- skulder
- blixtnedslag
- Blixtens hastighet
- blixtsnabbt
- tycka om
- BEGRÄNSA
- gränser
- Likvidation
- Likviditet
- Lån
- Lång
- lång sikt
- längre
- se
- du letar
- förluster
- förlorat
- Lot
- Låg
- lägre
- gjord
- huvudsakligen
- upprätthålla
- större
- GÖR
- ledning
- många
- marknad
- Materia
- maximal
- betyder
- betyder
- menas
- åtgärder
- mekanik
- Media
- Möt
- kanske
- mobilitet
- Modern Konst
- ögonblick
- Momentum
- Monetär
- penning~~POS=TRUNC politiken~~POS=HEADCOMP
- pengar
- Övervaka
- övervakas
- månader
- mer
- mest
- mycket
- multipel
- ömsesidigt
- my
- nästan
- Behöver
- behov
- negativ
- negativa räntor
- netto
- nätverk
- aldrig
- Nya
- nyheter
- Nästa
- Nej
- nu
- erhållande
- förekommande
- of
- erbjudanden
- erbjuds
- erbjuda
- Ofta
- on
- gång
- ONE
- ettor
- pågående
- endast
- öppning
- operativa
- Tillbehör
- or
- Övriga
- vår
- ut
- över
- smärtsamma
- Panic
- Park
- särskilt
- Tidigare
- Mönster
- Betala
- betalar
- perioder
- personen
- Fenomenet
- Plats
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spelaren
- spelare
- policy
- Politiker
- Pools
- portfölj
- positioner
- positiv
- potentiell
- potentiellt
- den mäktigaste
- pris
- Priser
- primärt
- Proaktiv
- förmodligen
- process
- lönsam
- ordentligt
- skydda
- ge
- allmän
- Tryck
- sätta
- kvalitet
- kvantitativ
- Kvantitativ minskning
- snabbt
- insamlat
- höja
- snabbt
- Betygsätta
- rates
- ratio
- RE
- kommit fram till
- Reaktionen
- senaste
- minska
- reducerande
- återfå
- regelbundet
- reglering
- Tillsynsmyndigheter
- relativt
- Republiken
- ansedda
- kräver
- Krav
- reserver
- respektive
- ansvaret
- resultera
- översyn
- Risk
- riskhanterings
- risker
- robusta
- omgångar
- regler
- Rykten
- Körning
- Nämnda
- Samma
- sparare
- sparande
- scenarier
- sekundär
- Sekundär marknad
- sekunder
- sektor
- Värdepapper
- se
- verkar
- allvarlig
- Tjänster
- portion
- flera
- aktieägare
- aktieägare
- kortsiktigt
- kortsiktig likviditet
- skall
- visade
- Visar
- signifikant
- Tecken
- Kisel
- Silicon Valley
- Silicon Valley Bank
- liknande
- enda
- Situationen
- situationer
- Small
- mindre
- So
- Social hållbarhet
- sociala medier
- sociala medierna
- Lösningar
- några
- Källor
- specialister
- specifik
- fart
- spridning
- Spridning
- Stabilitet
- stabil
- starta
- nystartade företag
- igång
- Fortfarande
- Sluta
- Historia
- påkänning
- stark
- starkt
- sådana
- plötslig
- tillräcklig
- föreslå
- överträffa
- överlevnad
- snälla du
- system
- System
- Ta
- tagen
- tar
- tech
- än
- den där
- Smakämnen
- Framtiden
- deras
- sig själva
- Där.
- därför
- Dessa
- de
- detta
- de
- hot
- tre
- Tre pilar
- Tre pilar huvudstad
- tid
- gånger
- till
- dagens
- alltför
- tog
- verktyg
- dragkraft
- Transaktioner
- transparent
- reser
- trigg
- Litar
- Typ
- typer
- typiskt
- förstå
- tyvärr
- utan motstycke
- omöjlig att stoppa.
- på
- us
- USAs regering
- med hjälp av
- Dal
- värde
- VC
- VC-finansiering
- mycket
- via
- Voyager
- sårbarheter
- Sårbara
- vill
- var
- washington
- we
- były
- Vad
- när
- som
- medan
- kommer
- med
- dra tillbaka
- Uttag
- återkalla
- bevittnat
- världen
- inom hela sverige
- värt
- skulle
- år
- ännu
- Om er
- Din
- zephyrnet
- noll-