Tänk om du hade en superkraft - som röntgensyn - som låter dig se hur många personer som loggar in på Facebook varje dag?

Denna röntgenvision skulle kunna användas på vilket företag som helst. Varje dag kan du se hur många personer:

• åt på Chick-fil-A
• skickade paket via UPS
• gjorde ett köp på Best Buy

Kort sagt: tänk om du kunde se de dagliga kunderna för vilket företag som helst, i realtid.

Offentliga företag delar ibland med sig av denna data, men den är vanligtvis begravd i långa årsrapporter, skrubbade av de interna PR-teamen och ganska värdelösa när investerarna får den.

Denna röntgenvision skulle låta dig se kunder i realtid. Kan du föreställa dig hur kraftfullt det skulle vara?

Du kan jämföra företag med varandra, se efter långsiktiga trender eller hur chocker i leveranskedjan påverkar försäljningen.

Det skulle vara en investerares hemliga vapen.

Med blockchain har vi förstås denna röntgensyn. Det heter Dagliga aktiva användare, och idag ska jag visa dig hur du använder detta hemliga vapen för att göra ännu bättre kryptoinvesteringar.

Fler användare = mer värde

I kryptons värld, användare driver värde.

Detta beror på nätverkseffekter: ju fler användare på en blockchain, desto fler utvecklare. Ju fler utvecklare, desto fler appar. Ju fler appar, desto fler användare. Och så vidare, i en god cirkel.

Längs vägen får du alla typer av andra ordningens effekter: bättre utvecklarverktyg och utbildning, ökat varumärkeskännedom, fler kryptobörser som stödjer ekosystemet.

Se bara på Ethereum och de enorma framgångarna nyligen ETHDenver-händelse: när du väl får snöbollen i rullning börjar den ta fart. Det är nätverkseffekter.

Så här ser nätverkseffekter ut i verkligheten.

Den #1 viktigaste måtten för en ny blockchain-investering är antalet användare. Inte pris. Inte börsvärde. ANTAL ANVÄNDARE.

Säg det med mig: Jag kommer att undersöka antalet användare innan jag gör några kryptoinvesteringar.

Ett fantastiskt verktyg är Glassnode, där du kan se realtidsstatistik för de dagliga aktiva användarna för de bästa tokens. Det är otroligt ögonöppnande.

Du kan inte fejka dagliga aktiva användare. (Åtminstone inte så länge.) Det är som att ha röntgenseende: Du tar bort hypen och får se blockkedjan helt naken.

Det finns några sätt att se på dagliga aktiva användare:

• Jämföra mellan tokens
• Trender över tid
• Användare kontra pris

Låt oss ta var och en av dessa i tur och ordning.

Metod 1: Jämföra DAU över tokens

Här är en titt på dagliga aktiva användare av bitcoin (DAU = orange linje):

Jämför det nu med Ethereum (DAU = blå linje):

Det första jag märkte var att bitcoin har 1 miljoner dagliga aktiva användare, där Ethereum bara har 500,000 XNUMX. Visste du att? Det gjorde jag inte. Med all DeFi-aktivitet trodde jag att Ethereum hade fler användare.

Låt oss nu jämföra det med en DeFi-token som Aave:

Här har vi bara cirka 500 aktiva adresser om dagen. (Du läste rätt.) Att jämföra Ethereum vs. Aave är som att jämföra Amazon vs. en lokal livsmedelsbutik.

När jag säger "fler användare = mer värde" menar jag inte att fler användare betyder högre pris. Du kan se från dessa diagram att priset (den grå linjen) ofta rör sig på mystiska sätt.

Men på lång sikt driver användare värde, så användartillväxt kommer i allmänhet att korrelera med högre tokenpris (precis som i ett traditionellt företag kommer kundtillväxt i allmänhet att korrelera med högre aktiekurs).

Så på ren engelska: om du ser dagliga aktiva användare växa under en period av flera månader, är det en potentiell vinnande investering. Om det är på nedgång under samma tidsperiod, se upp.

Metod 2: DAU-trender över tid

Du kan se hälsan hos en blockchain (som ett företags hälsa) i realtid. Tänk på Balancer (BAL), som var det mest populära för några år sedan. Automatisk ombalansering av portföljer! Säg adjö till fondförvaltare!

Idag har BAL-tokenen någonstans runt 100 dagliga aktiva användare. Det är ganska dystert. Jämför det med Daily Active Users for Brave Attention Token (BAT), token som är inbyggd i Brave-webbläsaren:

Här ser vi en mycket sundare tillväxt över tid (även om vi bör fråga vad som hände i juli 2021, och om BAT kommer att återhämta sig). Observera också de vanliga topparna i användning, vilket tyder på att BAT verkligen används för att pumpa värde med jämna mellanrum, som ett hjärtslag.

Om dessa två diagram var din utgångspunkt som investerare, kan du säga att BAL förmodligen är på väg ut, och BAT kan bara vara värt en djupare titt. (För ytterligare forskning kan du sedan använda ett verktyg som vårt peer-reviewed Blockchain Investor Scorecard).

Metod 3: DAU kontra pris

Slutligen kan vi titta på dagliga aktiva användare vs. pris för att se om de rör sig i låst steg, som Polygons MATIC-token:

Eller om det är mer osynkroniserat, som Uniswaps UNI:

För att vara tydlig, behöver pris och användare inte vara i perfekt unison. Om priset är nedan antalet användare kan det vara en bra tid att köpa (titta på november 2020 för Uniswap). Men om priset förblir högt när antalet användare minskar, är det en varningsflagga (titta på november 2021).

Glassnode-diagrammen är användbara eftersom de jämför dagliga aktiva användare och pris som standard. Så om du ser priset under DAU, särskilt när DAU växer, är det potentiellt ett kryptofynd.

Tänk på användare som kunder

Det kan vara bra att tänka på användare av en blockchain som kunder hos ett traditionellt företag. Priset på token är som priset på aktien. Den stora skillnaden är att i blockchain har vi perfekt realtidsinformation. Med traditionella företag gör vi inte det.

Denna "informationsasymmetri" är ett stort problem på traditionella marknader. Om du är en Facebook-investerare skulle du vilja veta om Facebook tappar kunder. Men du kommer inte att få reda på det förrän månader efter faktum, när rapporterna kommer ut och aktiekursen får ett slag.

I blockchain kan vi titta på våra kryptoinvesteringar och övervaka "kunder" (användare) i realtid. Vi behöver inte vara besatta av dagliga prisrörelser, men att checka in med några månaders mellanrum är en bra tumregel. Och naturligtvis är DAU oerhört hjälpsam när man undersöker nya investeringar.

Dagliga aktiva användare är som röntgenseende. Det är en annan investerarsuperkraft. Använd den klokt.

Posten Som X-Ray Vision för kryptoinvesterare visades först på Bitcoin Market Journal.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/like-x-ray-vision-for-crypto-investors/