Bästa sättet att investera i DeFi 2024 – Bitcoin Market Journal

Detta är en uppföljning av vår högst rankade Hur man investerar i DeFi artikel. Här är TL; DR version:

• Istället för att lägga dina pengar på alla dessa DeFi-plattformar, köp bara tokens istället (t.ex. istället för att låsa upp värdet i Compound, bara köp och håll COMP)
• Token kan betraktas som "aktier" i dessa "företag" (t.ex. köp UNI är som att köpa "aktier" i Uniswap "företaget")
• För att snabbt validera vilka tokens som kan vara ett bra köp, titta på användartillväxt (här)
• Alla projekt som växer snabbt (men tokenpriset är inte) är sannolikt bra köp
• Som alltid, gör ytterligare forskning och inte investera mer än du är redo att förlora

När du väl har identifierat en bra DeFi-investering, här är 3-stegsmetoden för att investera i dessa tokens:

Jag har testat detta tillvägagångssätt med några av de smartaste investerarna och handlarna i DeFi och bjudit in dem att sticka hål i det (jag uppmanar dig också att sticka hål i det). De är överens om att detta är ett bra tillvägagångssätt för långsiktiga investerare i detta utrymme. Enligt min mening är det som att köpa GOOG-aktier 2004.

Idag vill jag lägga till lite mer nyans i detta tillvägagångssätt för att hjälpa dig att hitta bra långsiktiga DeFi-köp. Och det börjar med något jag hört från en insider på Binance.

Blockchain är transparent

DeFi är byggt på offentliga blockkedjor, vilket innebär att du kan se allt hända i realtid.

Detta är en stor skillnad från att investera i offentliga företag. Låt oss säga att du har FB-aktier: du vet att antalet personer som använder Facebook är en oerhört viktig faktor i värdet på din investering. Men du vet inte hur många som använder Facebook förrän de släpper sina kvartalsrapporter, då är uppgifterna gamla.

I blockchain (där användartillväxt är allt) kan du se dessa data i realtid. (Igen, här är diagrammet.) Eftersom blockkedjor har nätverkseffekter kan snabbt växande blockkedjor ha kvadratiska tillväxtkurvor. Kolla in till exempel denna tillväxt i DeFi-protokollförening:

Denna typ av data är blockchain-investerarens hemliga vapen. Det är bara inte tillgängligt för vanliga investerare på vanliga marknader: det visar hur många människor som faktiskt är med hjälp av en blockchain, inte bara hyping det.

Offentliga blockkedjor är transparenta. Detta är inte teori: det är ett faktum. Och det stirrar dig i ansiktet.

Jag deltog nyligen på Harvard Blockchain Club Meetup, där de hade på Flora Sun. från Binance X, som är innovationsarmen för Binance (tänk Google X). Hon pratade om Binance SmartChain, vilket är Binances nya blockchain för att bygga DeFi-projekt (deras svar på Ethereum, det är där praktiskt taget alla DeFi-projekt byggs idag).

Hon påpekade att en av de viktigaste mätvärdena de använder för framgången för Binance Smart Chain är hur många utvecklare bygger saker på det. Detta var en glödlampa-omkopplare, tangentklick, "a-ha ögonblick" för mig.

Tänk på detta logiskt: när du har fler utvecklare på en DeFi-blockkedja har du fler dappar som släpps. Dapps lockar användare. Fler användare lockar i sin tur fler utvecklare. I bästa fall har du en god cirkel som vi letar efter som investerare:

Det här är varför det enklaste sättet att investera i DeFi är helt enkelt att köpa och hålla Ethereum. ETH är det viktigaste spelet i stan, blockchain som alla dessa dapps bygger på. Det är som att investera i FB lager (plattformen) istället för ZNGA (en app distribuerad på den plattformen).

Således är "antal utvecklare" ett bra värde för att mäta värdet på blockchain plattformar, som Ethereum, Cardano, Polkadot och Binance Smart Chain.

Observera att detta inte fungerar för DeFi-protokoll, bara DeFi-plattformar. Men det finns ett liknande mått för DeFi-protokoll: POWER USERS.

Mätning av kraftanvändare med oenighet

Till exempel, Discord är den snabbmeddelandeplattform som valts för kryptosamhället. (Jag är inte ett fan, men mina barn älskar det.) Discord är nördigt och svårt att använda - tänk tidiga Usenet-nyhetsgrupper - vilket gör det till ett bra "inträdeshinder" för att mäta kraftanvändare av ett DeFi-protokoll.

Investeringsmöjlighet	Mätt av	Var hittar du det?
DeFi-plattformar	# utvecklare	Aktiva GitHub-användare
DeFi-protokoll	# ”kraftanvändare”	Active Discord-användare

Varför Discord? Varför inte Telegram, Reddit och Twitter?

För det första är det problemet att räkna samma användare flera gånger: om du är en "power user" på Discord är du förmodligen också på Twitter, så låt oss hålla det enkelt och bara använda en kanal.

Twitter är också ett annat djur: Det är lätt för alla att tweeta om någonting; det är mycket svårare att hitta och gå med i en Discord-server. Plus, Twitter-aktivitet matchar i stort sett bara prisrörelser, så det berättar inte något användbart om var or när att investera:

I diagrammet ovan är den gröna linjen bitcoinpris; blå spikar är social aktivitet kring ”bitcoin”. Jag är hårt pressad för att se ett mönster, förutom att den sociala aktiviteten ökar när bitcoin-priset ökar. Twitter-aktivitet, med andra ord, är inte särskilt användbar för att värdera en blockchain.

Tänk på det här: Twitter är lågt engagemang. Oenighet är högre engagemang. Att använda plattformen är mycket stort engagemang. Att köpa token är det högsta åtagandet.

Sätta ihop det

Sammanfattningsvis kan vi värdesätta de ledande DeFi-protokollen genom att lägga till deras aktiva användare (viktigaste) och kraftanvändare (sekundär betydelse) för att få ett grovt “värde per användare.”

DeFi-protokollet	Pollett	Aktiva användare	Power Users	Börsvärde	Värde per användare
Ta bort	UNI	519,362	34,051	$778,615,944	$1,407
Luktämne	COMP	186,439	12,340	$447,022,015	$2,249
Aave	LÅNA	28,872	10,573	$731,212,920	$18,538
gunga	BAL	23,020	7,490	$87,855,542	$2,880
Ren	REN	5,466	562	$283,680,758	$47,061

Om vi ​​tittar på dessa siffror skulle vi säga att Uniswap kan vara något undervärderat, medan Ren och Aave verkar vara övervärderade. Medan ingen vet vad en blockchain-användare ”borde” vara värd, skulle dessa tidiga data föreslå ungefär 2,000 dollar per användare. Diagrammet gör det ännu tydligare:

Detta berättar inte för oss allt, men det berättar mycket för oss - speciellt när det spåras över tiden. På grund av blockchains nätverkseffekter, när vi ser totala användare och kraftanvändare skjuta i höjden (utan en efterföljande prisökning), har vi potentiellt fått en träff på våra händer.

I sammandrag:

• Titta på totalt antal användare och elanvändare för att se vilka DeFi-projekt som upplever ”raketfartyg” -tillväxt.
• Leta efter var tokenpriset är lågt, relativt användartillväxten.
• Gör din kvalitativ forskning, dessutom kvantitativ forskning (använd vårt Blockchain Investors Scorecard).
• När du är nöjd, helt enkelt investera i underliggande token, som är som att köpa "aktier" i "företaget."

Dessa siffror är blockchain-investerarens hemliga vapen. Och eftersom det här utrymmet är så nytt, är det som om vi löser Da Vinci-koden innan Robert Langdon går ut ur sängen. Det är ett långsiktigt spel, men vi är långsiktiga investerare.

Det är som att köpa GOOG-aktier 2004.

För mer investeringsinsikt, glöm inte att registrera dig för vår kostnadsfria vecka nyhetsbrev för investeringar i blockchain.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/invest-in-defi/