Marathon Digital för att samla in $500 miljoner i konvertibla sedlar för att köpa Bitcoin och Bitcoin Miners

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Idag tillkännagav Marathon Digital Holdings, en av de största börsnoterade Bitcoin-gruvarbetarna i Nordamerika, ett föreslagit erbjudande om konvertibla seniorsedlar. Företaget planerar att erbjuda 500,000,000 2026 XNUMX USD sammanlagd kapital av konvertibla seniora skuldebrev med förfallodag XNUMX.

Marathon har för avsikt att använda nettointäkterna från erbjudandet för att förvärva mer Bitcoin- och Bitcoin-gruvutrustning, vilket tar ett utspel av Michael Saylors MicroStrategy-spelbok. Prissättning, ränta och konverteringskurser på Marathon-sedlarna har ännu inte fastställts.

Det privata erbjudandet kommer att vara tillgängligt för kvalificerade institutionella köpare enligt Securities Act från 1933. Marathon avser att ge de initiala köpen en option för avveckling inom en period av 13 dagar från och inklusive datumet för utfärdandet, för att köpa upp till ytterligare 75,000,000 XNUMX XNUMX USD i kapital. mängd anteckningar.

Sedlarna kommer att vara osäkrade förpliktelser från Marathon och kommer att förfalla den 1 december 2026 om de inte återköps, löses in eller konverteras. De kommer att påföra ränta som ska betalas halvårsvis i efterskott. Fordringshavare kommer att ha rätt att konvertera sina skuldebrev under angivna perioder under vissa förutsättningar. Marathon kommer att avgöra omvandlingar i kontanter, aktier i sina stamaktier eller en kombination av båda.

Den 10 november slog Marathon sitt tredje kvartalets resultat uppskattningar samtidigt som den ökade sin minerade Bitcoin med 91 % jämfört med föregående kvartal.

Det här tillkännagivandet kommer bara några dagar efter att den Londonbaserade Bitcoin-gruvarbetaren Argo Blockchain meddelade att den har ansökt om att samla in upp till 57.5 miljoner dollar i seniora sedlar som skulle förfalla i november 2026. Argo uppgav också att det kan komma att använda en del av dessa intäkter för att köpa gruvutrustning.