Nya Aave Stablecoin klarar första hindret

I ett drag som kan störa stablecoin-marknaden, är Aave, det ledande penningmarknadsprotokollet, redo att skapa en helt säkerställd stabil token som kallas GHO.

Den 31 juli var mer än 99.9 % av Aaves communitymedlemmar röstade att lansera myntet. Det var den första av tre styrelseomröstningar som kommer att äga rum under de kommande veckorna för att fastställa designen och färdplanen för token.

Aave kommer nu att anlita en säkerhetsfirma för att granska koden för GHO. Dess community kommer nästa rösta om en föreslagen startränta GHO och diskonteringsränta för AAVE-aktörer som slår GHO. 

Översäkerhet

Aave är det tredje största DeFi-protokollet med totalt värde låst (TVL) med 6.55 miljarder dollar, enligt DeFi Llama. Användare kan tjäna en avkastning på tillgångar som sätts in i protokollet och även använda sina insättningar för att backa upp självförvaltade, översäkrade lån på plattformen.

I ett framträdande den 30 juli på Bankless, Stani Kulechov, grundaren av Aave, beskriven GHO som "det första stabila myntet som är översäkrat, men samtidigt kan du tjäna avkastning på dina säkerheter som du tillhandahåller i Aave-protokollet." 

Det föreslagna myntet kommer när tillsynsmyndigheter granskar stablecoins efter spektakulär kollaps av Terras algoritmiska stabila token, UST, i maj. Implosionen raderade ett ekosystem värt 60 miljarder dollar i börsvärde och utlöste en kaskad av misslyckanden över krypto, inklusive konkurserna för Three Arrows Capital och Voyager Digital.

Summer Rally Spurs hoppas att Bear Market går över till Bull Run – men är det det?

Om det går live kommer GHO att göra det möjligt för Aave-användare att prägla stablecoinet mot säkerhetstillgångar insatta i ett "facilitator"-protokoll. Ögonblicksbilden den 31 juli banade också vägen för Aaves v2-distribution på Ethereum-nätverket att bli stablecoins första facilitator. 

All ränta som genereras från lånad GHO kommer att skickas till Aave DAO som intäkt. Det står i kontrast till andra tillgångar som stöds av Aave, från vilka likviditetsleverantörer hämtar huvuddelen av räntan. Alla GHO som återbetalas från lånade positioner kommer att brännas från leverans.

Inledande parametrar

I ett styrelseinlägg den 7 juli första föreslagna GHO, Aave noterade att dess Ethereum-distribution förväntas uppgradera till v3-kodbasen "under de kommande månaderna." Det inlägg som lyfter fram v3:s design förväntas möjliggöra starkare riskhanteringsfunktioner för GHO-minterare.

Marc Zeller, chef för utvecklarrelationer på Aave, Tweeted att Aave-teamet förväntar sig att publicera ett inlägg om styrningsforum som föreslår initiala parametrar för GHO nästa vecka, inklusive räntor, facilitatortak och understödda säkerhetstillgångar. Han förutspådde också att kodrevisioner kommer att vara klara samtidigt.

hackathon

Aave hoppas också kunna främja GHO-antagande på Ethereums växande Layer 2-ekosystem, och noterar att bidrag och hackathons kan mobiliseras för att främja utveckling som utnyttjar tokenet, till exempel för betalningar. 

Kulechov sa till Bankless att det finns stor potential för stablecoins att bli den dominerande valutan på internet och att även lösa verkliga betalningsproblem genom ökad användning på Layer 2. 

Han noterade den ökade användningen av stablecoin i länder som lider av kronisk hyperinflation som Argentina, och betonade att många individer kringgår sin lokala valuta och utför betalningar genom att överföra stablecoins mellan konton som innehas på större centraliserade börser. 

Aave avslutar belöningar i det senaste slaget för att ge bönder

"Vi vill ändra på det", sa han i intervjun. "Vi vill säkerställa att dessa transaktioner kan ske på Layer 2, och vi vill se fler utvecklare bygga betalningsapplikationer ovanpå [L2]."

Gemenskapsmedlemmar och representanter från andra DeFi-protokoll surrar om utsikterna för GHO. 

Sam Kazemian, grundaren av Frax, sade han skulle vilja stödja GHO:s likviditet vid lanseringen med hjälp av Frax baspooler på Curve. 

"Tanken är i grunden att para stablecoins med en FRAX-USDC baspool och FRAX kommer att stimulera [poolen] proportionellt mot dess storlek/efterfrågan," skrev Kazemian på Aaves styrningsforum. Han noterade att systemet inte skulle kräva matchande bidrag från Aave och uttryckte också intresse för att Frax skulle bli en facilitator i framtiden.

Deltaneutrala strategier

Truco från Yeti Finance frågade om att bli en facilitator för att använda GHO vid handel med delta-neutral handel – strategier som är utformade för att skydda sig mot riktningsrörelser i priset på underliggande tillgångar. Kulechov svarade att "delta-neutrala strategier kan vara ett alternativ längre fram."

En representant för Paladin-protokollet frågade om stkAAVE-innehavare skulle behöva sätta in tokens på Aave för att få rabatt, eller om den rabatterade räntan skulle vara tillgänglig för stkAAVE-innehavare. 

"Som ett protokoll som kontrollerar 50,000 XNUMX + stkAAVE vill vi att vårt samhälle ska dra så mycket som möjligt av dessa nya möjligheter," skrev de.

I forumet betonade Zeller också att Aave strävar efter att "växa den decentraliserade stablecoin-marknaden" snarare än att konkurrera med etablerade industriföretag genom lanseringen av GHO.

"Kraften med DeFi är att GHO tillåter mer likviditet för decentraliserade stablecoin på marknaden, fler avgifter för Aave, mer volym och avgifter för Curve, mer stabilitet för andra stablecoins, mer attraktivitet för DeFi i allmänhet jämfört med CeFi," sa Zeller. "Med GHO vinner Aave, men också Curve, Balancer, Convex, MakerdDAO, QiDao, Frax, och så vidare. Synergier definierar vårt ekosystem.”