Sam Bankman-Fried kan riskera årtionden i fängelse om han döms för lagbrott i FTX-kollapsen, säger advokater

Sam Bankman-Fried, grundare och tidigare verkställande direktör för den misslyckade kryptovalutabörsen FTX, kan riskera mer än 20 års fängelse beroende på omfattningen av potentiella lagöverträdelser relaterat till kollapsen av FTX och om han blir dömd, berättade två advokater forkast.

Flera amerikanska statliga myndigheter, inklusive Securities and Exchange Commission (SEC), Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och Justitiedepartementet (DOJ), är sondering Bankman-Fried och hans Bahamas-baserade företag följer efter FTX:s plötsliga implosion den här månaden.

"När det gäller de straffrättsliga påföljderna, beroende på antalet överträdelser och kränkningarnas dollarvärde, kan du under de federala riktlinjerna för straffutmätning titta på potentiellt straffansvar som kan överstiga 20 års fängelse," Richard Levin, ordförande för fintech och reglering praxis av advokatfirman Nelson Mullins Riley & Scarborough, berättade forkast i en intervju.

Braden Perry, tidigare senior rättegångsadvokat vid CFTC och partner på advokatfirman Kennyhertz Perry, berättade forkast att Bankman-Fried till och med skulle kunna få "livslängd i federalt fängelse utan möjlighet till övervakad frigivning." 

Levin och Perry erbjöd professionella åsikter om händelserna på FTX och ingen av dem är direkt involverad i några aktuella potentiella rättsliga åtgärder mot FTX-chefer. Båda är baserade i USA

Vid tidpunkten för publiceringen hade Bankman-Fried inte svarat på Forkasts begäran om kommentar via Twitter.

En tjänsteman på Eversheds Sutherland sa att advokatbyrån inte kunde kommentera FTX eftersom det kan spela en roll i konkursförfarandet. En talesperson vid advokatfirman Kobre & Kim sa att de inte kunde kommentera eftersom de kan vara inblandade i fallet, och en advokat på King & Wood Mallesons sa också att de inte kunde kommentera. Personerna avböjde att bli namngivna.

Samlar poäng

Perry sa att enligt de federala straffmätningsriktlinjerna ger varje förlust över 550 miljoner USD 30 poäng till basnivån, att ha 25 eller fler offer ger sex poäng, användning av vissa reglerade marknader lägger till fyra, sofistikerade medel ger två, och ett jurisdiktionselement skulle lägg till ytterligare två.

"Om den efterlevs strikt, och om man antar minimala förmildrande faktorer, sitter han [Bankman-Fried] över 43 [poäng], vilket är det maximala enligt riktlinjerna," tillade Perry.

Perry sa att det som är mer oroande för Bankman-Fried skulle vara de potentiella reglerande och kriminella åtgärderna.

Regulatoriska åtgärder kan inkludera att begära återbetalning, slukning och införa marknadsförbud, vilket innebär att Bankman-Fried inte kunde delta aktivt i vissa marknadsaktiviteter, sa Perry.

De påstådda förseelserna från FTX kan leda till olika anklagelser mot Bankman-Fried och andra chefer, tillade advokaterna.

Levin sa att statliga åklagare sannolikt kommer att väcka åtal relaterade till brott mot värdepapperslagarna som är kriminella, såsom värdepappersbedrägerier. "Det kan också bli åtal relaterade till bedrägeri och penningtvätt."

"Då har du de straffrättsliga påföljderna som kan väckas eller de verkställighetsåtgärder som kan väckas av SEC och CFTC," tillade Levin.

Avsnitt 10

Anthony Sabino, professor vid St. John's University School of Law i New York, berättade forkast den där John J. Ray III, den nya VD:n för FTX, har tagit upp frågor om felaktigheter, bedrägerier, försvunna tillgångar och felaktiga överföringar i företagets nyligen anmälda till Delawares konkursdomstol.

"Bankman-Fried kan mycket väl anklagas för brott mot amerikanska värdepapperslagar, särskilt den ökända Section 10, amerikansk lags mest kraftfulla vapen mot värdepappersbedrägerier, det som används för att sätta insiderhandlare bakom lås och bom," sa Sabino.

Om anklagelser om brott mot amerikanska värdepapperslagar görs, skulle de troligen koncentreras på anklagelser om att vilseleda investerare, lämna in eller sprida falsk finansiell information, enligt Sabino. Om brottsanklagelser väcks kommer de nästan säkert att omfatta post- och telebedrägeri, sa han.

"Om de fälls, kommer alla dessa lagar att medföra långa fängelsestraff, massiva böter och, framför allt, försummelse av olaglig vinst," sa Sabino.

"Sammanfattningsvis kan SBF reduceras till fattigdom - vilket kan vara poetisk rättvisa, med tanke på att samma öde tydligen har drabbat några av hans investerare", tillade Sabino.

Stängd mun

Trots utredningar från amerikanska och bahamiska myndigheter har Bankman-Fried inte dragit sig ifrån att göra offentliga uttalanden.

He pratade med Vox flera dagar efter nyheten om FTX:s kollaps, och är förväntas tala virtuellt vid New York Times DealBook Summit den 30 november.

Bankman-Fried, vars föräldrar båda är juridikprofessorer vid Standford University, har skilt sig från advokater på advokatfirman Paul Weiss som representerade honom, eftersom han störde omorganisationsförsök genom "oupphörande och störande twittrande." Bloomberg rapporterade förra veckan.

Semafor, en amerikansk nyhetssajt som lanserades i oktober med investering från Bankman-Fried, rapporterade förra veckan att den tidigare FTX VD:n nu representeras av Greg Joseph, en tidigare president för American College of Trial Lawyers. David W. Mills, en professor vid Standford Law School, är också med i hans juridiska team.

"Jag representerar inte Mr. Bankman-fried," sa Levin från Nelson Mullins. "Men om jag gjorde det, skulle jag säga åt honom att inte göra uttalanden relaterade till misslyckandet med FTX och hans roll på FTX."

Levin tillade: "Varje gång som chefer på FTX gör offentliga kommentarer, skapar de bevis som kan användas mot dem på ett antal olika sätt, oavsett om det är straffrättsliga eller civilrättsliga stämningar."

Perry gick med på att Bankman-Fried skulle stoppa de offentliga uttalandena. "Ju mer han talar, desto fler potentiella erkännanden har han gett åklagare."

"Oavsett hur mycket han kanske vill motivera vissa saker, är det skadligt för hans potentiella rättsliga försvar," sa Perry.

Bankman-Fried "måste hålla käften och låta sina advokater tala för honom", sa Sabino. 

"Han tar en enorm risk, med praktiskt taget inget hopp om att dra nytta av dessa offentliga yttranden."