Molnet ÄR banken (Shirish Netke)

För en generation sedan, när Internet först kom, krympte det klyftan mellan stora företag och små och medelstora företag. Dessa mindre företag kan plötsligt utnyttja en ny arsenal av onlineverktyg för att konkurrera om forskning, produktutveckling, kundkontakt, partnerskap, rekrytering
och precis allt annat.

Med molnet är det lite annorlunda. Med banker i molnet är det väldigt annorlunda – och väldigt långsamt. Och med lokala banker och kreditföreningar går det ännu långsammare.

Det är verkligen synd, eftersom dessa institutioner representerar den sista milen i banksystemet, och ofta livsnerven i det lokala samhället och ekonomin. Dessa organisationer vet att molnet finns där ute och erbjuder enorma fördelar, men det har precis tagit slut
nå.

Tills nu.

Det här är inte din fars bank. . .eller till och med din fars moln. Detta moln har spännande tekniska framsteg och möjligheter, tillsammans med stordriftsfördelar och, avgörande, kompetensfördelar – organisationer behöver inte ett massivt implementeringsprogram,
en stor IT-avdelning eller till och med en ersättning av äldre system. Med detta moln kan 4,000 XNUMX mindre banker skala, experimentera, hitta partners, lansera nya tjänster och expandera till nya marknader. Och de kan göra allt detta genom att utnyttja Agile Compliance för att skydda bankernas
mandat om säkerhet och sundhet.

Agile Compliance inkluderar en kraftfull blandning av modern teknik (säkert moln, AI/ML, intelligent automation) och riktade processer för att effektivisera verksamheten, förbättra effektiviteten och säkerställa efterlevnad. I denna inkarnation av molnet driver styrning
process och process driver teknik – och det är precis så det ska vara.

Men först ett litet sammanhang. Mindre institutioner får inte mycket uppmärksamhet men de är faktiskt mycket välskötta – på en trång marknad hanterar de verksamheten effektivt, upprätthåller sund finansiering, håller fokus på kärnerbjudanden och prioriterar goda relationer
med kunder. De vet att även i den digitala eran gör den personliga touchen en enorm skillnad; gränsen mellan online- och personlig bank är tunn.

Men det finns ett område med utrymme för förbättring: teknikmodernisering. Dessa organisationer implementerar den mest hållbara tekniken vid varje given tidpunkt. . .och hålla fast vid dem. Detta illustrerar vad som kan vara den största skillnaden mellan de finansiella tjänsterna
och teknikindustrin.

Affärsmodellen för finansiella tjänster bygger på stabilitet och förtrogenhet. Många mindre institutioner stannar på samma platser och erbjuder samma tjänster med samma bästa praxis i årtionden, även när varje aspekt av deras miljö förändras. Bland
konglomerat förändras de största namnen endast genom förvärv och konsolidering. Inträdesbarriären är för hög för uppkomlingar att ta itu med jättarna – och dessutom, i andan och genom mandat, är detta inte en marknad som välkomnar omvandling, än mindre störningar.

Inom tekniken är det tvärtom. Branschen frodas på dynamiska aktörer som ger innovation och förändring – ständiga framsteg säkerställer att även de bästa verktygen kan nå äldre status över en natt. Många av dagens största tekniska leverantörer fanns inte förrän några få
år sedan, och många kommer att bytas ut under det kommande decenniet.

Och när det kommer till molnet finns det ännu större problem.

Leverantörer av finansiella tjänster fungerar under ständig granskning, hård reglering och hotet om sofistikerad cyberbrottslighet: Säkerhet är viktigare än innovation. Stora aktörer allokerar omfattande resurser till digitalt skydd på sätt som är mindre
motsvarigheter kan inte. Faktum är att en färsk rapport från NTT Data fann att en klar majoritet av bankerna, 61 %, föredrar att bygga sin egen teknikstack snarare än att söka tredjepartsalternativ.

Stora banker som migrerar till molnet har i stort sett tagit samma övervägande strategi som styr de flesta av deras initiativ. Till exempel, bland leverantörer av finansiella tjänster i en nyligen genomförd McKinsey-undersökning hade endast 13 % hälften eller mer av sitt IT-fotavtryck i
moln. Samtidigt utvecklas företagslösningar mestadels för de största aktörerna. Det finns inget för de små.

Och det finns ytterligare en stor variabel: The American Money Laundering Act (AMLA 2020), som kräver modernisering av teknik för att återspegla framväxande teknikdrivna kapaciteter och nya kriminella metoder. Men även när en bank köper sofistikerad programvara,
den lösningen kommer med en affärsprocess som banken måste följa.

Det tar oss till nu, där molnet är banken.

Tänk på tre användningsfall för riskhantering och innovation i molnet.

AML/BSA/CFT

Nu när riskbedömning och ny teknik är oupplösligt kopplade, börjar det med att identifiera specifika produkter, tjänster, kunder, enheter och geografiska platser som är unika för varje institution. Detta driver fram stora förändringar, såsom:

• För förutsägelser, från regelmotorer till AI/ML
• För algoritmer, från kostsam egenutvecklad teknik till prisvärda och framtidssäkra tekniker med öppen källkod
• För falska positiva, från 90 % plus till under 60 %
• För tillvägagångssätt, från processautomation till Agile Compliance.

Digital ID-kontroll

Vad är en skalbar, kostnadseffektiv och riskbaserad lösning för att mäta effektiviteten av digital identitetssäkring för att säkerställa att individer som på distans presenterar sig för finansiella aktiviteter är de de utger sig för att vara? Det finns olika perspektiv.

• Teknisk leverantör: Digital Identity Proofing kan göras på fyra minuter – det här problemet har lösts
• Tillsynsmyndigheter/byråer: Digital ID Proofing är en sårbarhet för banker och MSB. Detta problem förblir olöst
• Bank/MSB/VASP: Hur kan vi hantera risken för Digital ID-kontroll inom mandatet för säkerhet och sundhet?

Performance Management

Är du datarik och insiktsfattig? Kan du dekonstruera mätvärden för att hitta grundorsaken till prestandaproblem? Tar du viktiga beslut baserat på ad hoc-analys av ett kalkylblad? Jämför din expertgranskning med andra banker äpplen med apelsiner? Med
nytt moln:

• Styrningsprioriteringar driver processen och processen driver tekniken
• Komplexiteten stannar under huven
• Banker får stordriftsfördelar och kompetensfördelar.

Mindre institutioner har stängts utanför molnet eftersom de inte kunde distribuera tekniken och inte kunde anställa talangen. Nu kan skräddarsydda lösningar hittas från hyllan och det befintliga teamet kan hantera migreringen. Små banker och kreditföreningar
kan bara använda det de behöver, anpassa varje tjänst för att möta deras egna prioriteringar, mäta och hantera prestanda gentemot jämförbara banker och säkerställa efterlevnad och säkerhet mer effektivt än någonsin tidigare.  

Detta kommer att bli den nya generationen av banken. Detta är den nya generationen av molnet.

Nu är molnet banken.