Vikten av framgångsrika partnerskap vid fusioner och förvärv (Maria Schuld)

Definiera en affärspartner

En sann affärspartner uppvisar vissa egenskaper som definierar relationen mer snävare än den vanliga leverantör-kund-kopplingen.

Sanna affärspartners kommer att:

• Bli din största supporter – och ibland kan de också vara en konstruktiv kritiker
• Sträva efter att maximera värdet av relationen för varje enhet som är involverad i ett strategiskt initiativ
• Tänk självständigt samtidigt som du samarbetar för ömsesidig framgång
• Inse att bara för att något aldrig har prövats på ett visst sätt betyder det inte att det inte bör prövas

Med banksammanslagningar och företagsförvärv har värdet av starka partnerskap mellan finansiella institutioner och deras kärnteknikleverantörer aldrig varit mer relevant. Ett starkt partnerskap kan säkerställa transaktionssynergimålen uppfylls och position
de kombinerade företagen för långsiktig framgång.

Fortsätter att slå samman

Framgång i bankfusioner är inte nödvändigtvis garanterad, även om branschen fortsätter att kombineras. De
värdet av företagsförvärv inom finanssektorn, som inkluderar bank, kapitalmarknad och försäkring, mer än fördubblades till 1.15 biljoner dollar 2021, enligt Timothy Johnson, en partner i transaktionstjänster på KPMG.

Och enligt analysföretaget Fitch, banks förväntas fortsätta att växa genom förvärv in i 2022, driven av en önskan om ökad skala och ökad franchisestyrka – antingen genom nya geografier eller genom att växa
marknadsandelar inom deras befintliga fotavtryck.

Eftersom sammanslagningar är både betydande och störande initiativ kan bankirer försöka etablera en relation med nära partners för att säkerställa framgångsrika program. För att skapa äkta affärspartnerskap, som definierats tidigare, måste bankirer etablera grundläggande
lita på, förstå och realisera potentiella synergier och underlätta ledande befattningshavares och styrelseledamöters oro angående hur och när identifierade synergier kommer att levereras.

Att skapa en grund för ömsesidigt förtroende

Ömsesidigt förtroende är oljan som håller en relationsmotor igång med maximal kraft och effektivitet.

Förvärvsbanker kan hjälpa sin primära teknikpartner att förbereda och på bästa sätt stödja sina fusionstransaktioner genom
dela sina planer så tidigt som möjligt.

Informationsutbyte mellan partner bör fungera åt båda hållen. Non-Disclosure Agreements (NDA) banar väg för strategiska diskussioner med bankens ledande personal samt för att deras teknologipartner ska dela realistiska framtida produktplaner.

Båda parter kan maximera värdet av den övergripande relationen med djupgående möten som anpassar en banks strategi med teknikpartnerns produkt-, support- och resursinvesteringar.

Realisera synergier tillsammans

M&A-transaktioner måste leverera på de förväntade synergierna (både besparingar och tillväxt) som härrör från affären. De traditionella besparingarna inom områdena stabsfunktioner som juridik, ekonomi och marknadsföring är lätta att identifiera.

Bankteknik partners kan hjälpa till med att definiera och utveckla tekniska synergier som tillför värde till transaktionen och/eller hjälper till att hålla kundnöjdheten hög. Med grunden för ömsesidigt förtroende kan bankirer be partners att hjälpa dem att fråga rätt
frågor under teknikutvärderingar – både i due diligence och inledande planeringsskede av fusionstransaktionen.

Ledande befattningshavare hos teknikpartnern bör fungera som bollplank för att hjälpa till i granskningsprocessen och, viktigast av allt, ge en realistisk bedömning av tidslinjen för konsolideringsprocessen för M&A.

Teknikpartner kan sedan dela sina tidslinjer och resurs-/supportplaner med banken för att dela med sin interna personal (och vid behov) sin styrelse. Teknikpartnerns förmåga att skala blir särskilt kritisk vid en transaktion
skulle kunna fördubbla eller tredubbla storleken på den nya organisationen.

I vissa fall kan teknikpartnern hjälpa en nyligen sammanslagen institution som har en tillgångsstorlek på över 10 miljarder USD att navigera i de regulatoriska krav som väntar på en finansiell institution av den omfattningen.