När den nationella valutan i Turkiet fortsätter att rasa, representerar Bitcoin en flyktlucka för medborgare som vill bevara rikedomar.
2021 var ett tufft år för Turkiets folk, eftersom landet upplevde en snabb devalvering av sin valuta, liran. Saker och ting har inte förbättrats under 2022 eftersom liran har lidit sedan Ryssland invaderade Ukraina eftersom sanktioner och exportförbud har resulterat i skyhöga råvarupriser. Enligt officiella regeringsrapporter, Turkarna lider nu av en inflation på 54.4 % jämfört med föregående år, den högsta på 20 år.
Turkiets årliga inflationstakt
Centralbanken bedömer att inflationen kommer endast be 23.2 % på årsbasis vid årsskiftet, men den uppskattningen gjordes med antagandet att priset på råolja skulle vara runt 80 dollar per fat. Krigsutbrottet har fått oljepriset att stiga långt över 100 dollar i skrivande stund. Stigande råvarupriser från kriget innebär sannolikt att centralbanken underskattar inflationen vid årets slut. För att sätta saker i perspektiv, Ryssland och Ukraina stod för 80 % av Turkiets spannmålsimport på 4 miljarder dollar förra året. Om priset på den enstaka råvaran ökar drastiskt kan bara det få Turkiets inflation att stiga.
Lirans köpkraft håller på att försvinna tragiskt framför turkiska medborgares ögon. Men sanningen är att denna valutakris har utvecklats under en lång tid nu.
Under de senaste fem åren har liran tappat 75.57 % av sitt värde mot den amerikanska dollarn.
Hur kom Turkiet hit?
För att uttrycka det enkelt, sedan 2012 har Turkiet lidit av att ta sig an en stor skuld börda som kommer ut ur den stora lågkonjunkturen, politisk instabilitet som ledde till en misslyckad statskupp 2016 och USA påföljder och tullar på dess stål- och aluminiumindustri skadade ytterligare dess ekonomi.
Här är en användbar tidslinje för händelser för att få en känsla av hur Turkiets senaste decennium har sett ut:
Alla dessa händelser har kulminerat i det som utspelar sig idag med den kollapsande liran. Under de senaste två åren har vi sett alla tecken på vad som händer när en valuta kollapsar och hur en regering och centralbank försöker rädda den.
Republiken Turkiets centralbank (CBRT) och president Tayyip Erdoğan verkar desperata i sina ansträngningar att försöka bekämpa den stigande inflationen och stabilisera liran. Under det senaste året såg vi dem försöka varje taktik i regeringens handbok för att bekämpa inflationen.
Här är åtta sätt som turkiska myndigheter har försökt att bekämpa inflationen hittills:
1. Genomförande av priskontroller
Ett exempel på denna prissättning är med bröd och turkiska bagerier. Bageriernas kammare fast priset på bröd, men nu varnar bagerierna för att konkurs hägrar då de tvingas hålla sig till regeringens prissättning medan deras försäljning går ner.
2. Vädjande till turkiska medborgare att sälja guld/dollarinnehav för att stödja liran
"Jag ber mina medborgare att investera sina utländska valutor och guld i olika finansiella institutioner och föra in dessa tillgångar i ekonomin och produktionen.” — President Tayyip Erdoğan, 24 mars 2021, i ett tal på den regerande AKP:s kongress
I ett sista försök att stoppa turkiska medborgare från att fly från liran och hitta skydd någon annanstans, har president Erdoğan försökt, vid flera tillfällen, att uppmuntra dem att hålla fast vid sina fritt fallande lirar i nationell stolthet.
Regeringen nyligen tillkännagav ett nytt guldkonverteringskonto som lovar "riskfri inkomst" för att uppmuntra människor att ta med sitt "under-madrass"-guld in i banksystemet.
3. Att tömma utländska valutareserver för att stödja liran
I mitten av januari, den turkiska centralbankens valutareserven sjönk till sin lägsta nivå sedan 2002, till 7.54 miljarder dollar. Det betyder att sedan november 2021 har cirka 75 % av centralbankens valutareserver sålts av för att stödja liran. Sedan de låga nivåerna i januari har Turkiets valutareserver stigit tillbaka efter det centralbanken gjorde några swapavtal med Förenade Arabemiraten.
Goldman Sachs uppskattar att landets brutto valutareserver sjönk runt 20 miljarder dollar enbart i december 2021 på grund av centralbanksvalutainterventioner.
President Erdoğan har sålt sitt lands valutareserver i snabb takt för att stödja den fallande liran.
4. Krävande exportörer konverterar 25 % av inkomsten till lira
Denna åtgärd syftar till att öka Turkiets valutareserver med tvingar företag att behålla en del av sina intäkter från sin försäljning utomlands i lira. Dessa åtgärder är ett försök att stoppa företag från att sälja sina lirare för starkare utländska valutor.
5. Öka minimilönen med 50 %
För att lindra allmänhetens missnöje, president Erdoğan höjt minimilönen med 50 %, den högsta höjningen på 50 år. Högre löner hjälper definitivt de som lider på marken, men det finns också en risk för högre löner som leder till ännu mer inflation, konkurser och arbetslöshet eftersom företagen står inför ökade arbetskostnader.
6. Tillföra statliga banker kapital för att öka utlåningen
Turkiets Sovereign Wealth Fund nyligen injicerade 2 miljarder dollar i två av de största turkarna banker för att hjälpa till att förbättra sina balansräkningar och stimulera utlåning till företag.
Det följde också att kapitaltillskott med en ytterligare 1.6 miljarder dollar tillfördes dess största långivare, TC Ziratt Bankasi att "stärka statsbankernas kapital och förbättra deras utlåningskraft."
Regeringen försöker hålla kreditflödet i sitt banksystem genom att tillföra dem kontanter för att kompensera för den eroderande liran på deras balansräkningar.
7. Tillhandahålla statligt skyddade lirakonton
För att bekämpa investerare som hamstrar dollar för att skydda sig själva, Turkiets centralbank meddelade att de skulle stödja konton som konverterade utländsk valuta till lira. I huvudsak erbjuder centralbanken skydd till konton som konverteras till lira genom att täcka eventuella förändringar i räntor eller växelkurser från när konverteringen sker.
Denna strategi har resulterat i gynnsamma resultat för centralbanken då turkar har strömmat till de skyddade lirakontona. Medel har stadigt flödat in i dessa "valutaskyddade konton", nå 290 miljarder liras (21.4 miljarder USD).
Denna nya strategi har framgångsrikt resulterat i att lokala investerare har minskat sina insättningar i dollar och euro med nästan 11 miljarder dollar sedan de valutaskyddade kontona började i december 2021. Tiden får utvisa om detta sparsystem kan fortsätta att locka lokala investerare att hålla lirare istället för andra tillgångar och utländsk valuta.
8. Att vägra höja räntorna trots miljön med hög inflation
I motsats till centralbankernas traditionella praxis har president Erdoğan inte höjt räntorna som svar på inflationen utan har istället sänkt räntorna inför inflationen.
I många fall historiskt har detta bara lett till mer inflation. Dessutom har han sparkat flera centralbankschefer vars politik började höja räntorna. President Erdoğan sparkade fyra centralbankspolitiker på två månader bara under våren 2021.
Medan andra centralbanker höjer räntorna för att bekämpa inflationen har president Erdoğan vägrat. Han har hållit sin referensränta oförändrad trots snabb inflation de senaste två månaderna.
Turkiets realavkastning ligger nu på minus 34.7 %, den lägsta bland tillväxtmarknaderna med stor marginal.
Turkiets styrränta, en veckas reporänta, ligger kvar på 14%, en minskning med 3 % under det senaste året.
Trots alla dessa ansträngningar från turkiska myndigheter fortsätter inflationen att skjuta i höjden och liran fortsätter att förlora sin köpkraft. Från och med förra veckan skyller Erdoğan nu inflationen, inte på sin politik, utan snarare "utländska finansiella verktyg” och dålig statistik. Erdoğan nyligen sparkade presidenten för det turkiska statistikinstitutet efter att hans statistiska analys visade att inflationen fortfarande var på uppgång.
Sammantaget verkar det här turkiska inflationståget inte stanna någon gång snart. Alla centralbankens och regeringens försök att hejda inflationen har inte gjort något för att stoppa lirans fria fall, och nu har ett krig tyvärr brutit ut i deras region, vilket förvärrat inflationsbilden ännu mer.
En Fiat-kris till skillnad från andra
Ur ett västerländskt perspektiv är det lätt att titta på vad som händer i Turkiet och se bara ytterligare en tillväxtmarknad på andra sidan jorden som lider av en valutakris som Argentina eller Venezuela, men detta är väldigt annorlunda.
Turkiet dvärgar de andra länderna i bruttonationalproduktion (BNP), befolkning och global handel. Vi har inte sett ett land med en ekonomi av den här storleken gå igenom en valutakris som denna på länge, och vi definitivt har inte sett en fiatvaluta av den här storleken blåsa upp så här under Bitcoins livstid.
Idag har Turkiet en befolkning på cirka 84 miljoner människor. Det är den 21:a största ekonomin i världen i termer av nominell BNP, och den 11:e största ekonomin i termer av BNP genom köpkraftsparitet (PPP).
Nyligen slog Turkiets export rekord på över 225 miljarder dollar, och Turkiets andel av den globala exporten översteg 1 % av den totala exporten för första gången i historien. Turkiet är för närvarande den sjätte största handelspartnern till Europa och den 32:a största handelspartnern till USA. Dess huvudsakliga export är fordon, maskindelar, stål, järn och textilier.
Ledande 20 exportvaror från Turkiet 2020, efter värde (i miljarder USD)
Poängen jag försöker få fram här är att Turkiet inte är något litet, oviktigt land. Det är en stor, extremt viktig medlem av den globala ekonomin och en viktig handelspartner för hela Europa och utomlands.
Den snabba inflationen av liran är därför en av de största möjligheterna hittills för Bitcoin att bevisa sitt användningsfall på världsscenen som en censurbeständig pengar som ingen kan förnedra – pengar som kan hitta produktmarknad som passar specifikt i länder som Turkiet där den lokala valutan tappar sin köpkraft i en alarmerande takt. Tyvärr börjar den glödheta inflationen kännas väldigt verklig för människorna på marken i Turkiet.
Hur är det på marken?
Från att ha pratat med några vänner och kollegor på plats låter det som vad du kan förvänta dig att höra i de tidiga stadierna av en hyperinflationshändelse. Alla berättar för mig hur de och andra försöker hitta sätt att skydda sig mot den stigande inflationen och att de kämpar för att klara sig.
De stigande levnadskostnaderna har gjort allt dyrare för en vanlig turk. Livsmedelspriserna stiger nästan dagligen, vilket tvingar livsmedelsbutikskedjor att göra det sätta kvoter på varor som mjöl, olja och mjölk.
Det finns flera rapporter om livsmedelsbrist över hela landet. Nyligen infördes en månadsgräns på två liter per familj på solrosolja.
https://twitter.com/WallStreetSilv/status/1502819230357483523
Regeringen förnekade dessa brister först till senare förbjuda export av oljor och margarin på grund av "problem med inhemsk efterfrågan och problem med prisrörelser."
Brödlinjer blir allt vanligare, as The New York Times rapporter visar i den här artikeln.
I början av året höjde staten el- och naturgastarifferna det någon uppskattning skulle kunna höja hushållens energikostnader med upp till 130 %. Kom ihåg att det här var innan kriget mellan Ryssland och Ukraina fick oljepriserna att stiga.
Den stigande inflationen har också resulterat i stigande hyrespriser över hela landet. Hyrespriserna steg något 60 % i vissa distrikt i Istanbul i år. Turkiska studenter kämpar för att ha råd med hyran och har gått ut på gatorna för att protestera förbi sova i parker för att lyfta fram deras kamp.
En annan vän förklarade för mig hur restauranger i Turkiet för första gången började kräva ett minimibelopp i dollar innan kunderna fick sitta ner och började även debitera kunder per timme för att använda en värmelampa på grund av de stigande energikostnaderna.
Förutom de stigande levnadskostnaderna måste lokalbefolkningen också hantera opportunistiska utlänningar. Utlänningar från grannländer som Bulgarien har gått över gränsen för att dra fördel av lirans kamp genom att använder sina starkare valutor för att rensa bort livsmedelsbutiker. De packar sina bilar fulla med varor de köper billigt och återvänder sedan hem med sin belöning. Turkiets rikedom plundras av utlänningar, vilket ökar pressen på vanliga turkiska människor som redan kämpar för att ha råd med mat, bostäder och andra nödvändigheter.
https://twitter.com/1e9petrichor/status/1467634582526779405?s=20
Alla dessa händelser har lett till ilska och desperation bland Turkiets folk. När deras besparingar fortsätter att avdunsta har de gått ut på gatorna för att protestera mot presidentens ekonomiska politik och deras löner.
Över 13,000 61 turkiska arbetare från XNUMX företag har gått ut i strejk kräver högre löner enligt oberoende forskare Labour Studies Group.
En del av strejkerna har varit framgångsrika och fått upp till 30 % reallöneökningar, men även det höll inte jämna steg med de stigande levnadskostnaderna.
Förra månaden marscherade tusentals i Istanbul för att höja sin röst mot riktningen för sin ekonomi och sitt land. Detta är vad som händer när pengar dör. När människors livsbesparingar förstörs och de får svårare att ha råd med förnödenheter, är det enda som återstår att göra att gå ut på gatan och kräva förändring.
https://twitter.com/TheInsiderPaper/status/1467171867266101248
Hur skyddar Turkiets folk sig själva?
Till president Erdoğans bestörtning hörsammade inte Turkiets folk hans uppmaning att sälja alla sina guld- och dollarinnehav för att skydda den fallande liran. Det turkiska folket söker istället skydd från den blåsande liran i olika värdebutiker som fastigheter, guld, dollar och bitcoin.
Ett Istanbul-baserat forskningsföretag, Aksoy Research, nyligen tog en omröstning och frågade Turkiets folk, "Om du hade 10,000 XNUMX lira extra, vilken skulle du investera i?”
Resultaten var endast 11.4 % av de tillfrågade sa att de skulle behålla sina besparingar i liran. Resten av omröstningsresultaten var följande:
- 39.6 % sa att de skulle investera i guld
- 18.9 % sa att de skulle hålla dollar
- 14.3% sa att de skulle hålla kryptovalutor
Den här undersökningen bekräftar några av de berättelser jag har hört och data jag har sett som visar en rusning mot dollar och guld mitt i lirans turbulens.
Inlåning i utländsk valuta i Turkiet nått rekordhöga 239 miljarder dollar i början av året.
Denna ökande dollarisering i Turkiet borde inte förvåna någon eftersom dollar erbjuder kortsiktig stabilitet för dessa individer att betala sina räkningar varje månad mitt i den stigande inflationen. Turkiet importerar också det mesta av sina energibehov, som är prissatta i dollar, och slukar också av dollardenominerade skulder som kommer ut ur den stora lågkonjunkturen. Båda dessa faktorer har bidragit till den ökade dollariseringen av Turkiets ekonomi under det senaste decenniet.
I Turkiet har guld varit det föredragna "under-madrass"-skyddet mot inflation i många generationer. Guld har en central plats i turkiska seder som ofta ges som gåvor från födseln till bröllop. Under de senaste åren har vi sett en guldrush inträffa när turkar såg skriften på väggen med sin uppblåsande lira och sökte skydd i guld.
Sedan 2020 har turkiska företag och privata investerare mer än tredubblade sitt guldinnehav till 36 miljarder dollar. Detta är utöver det guld som turkiska hushåll har hemma som deras regering nu uppskattar vara runt 5,000 250 ton guld värt mellan 350-XNUMX miljarder dollar.
Rusningen till guld och dollar är att vänta, och på sistone, vi har sett guldpriserna fortsätta att öka på den turkiska marknaden. En av de mest intressanta utvecklingarna under denna inflationsepisod är dock att turkarna vänder sig mer och mer mot bitcoin som ett sätt att bevara sin rikedom mot deras valutas förnedring.
A rapport från Wall Street Journal fann att dollarvärdet på volymerna för handel med kryptovalutor har ökat, och så även onlinesökningar efter "bitcoin". Turkarna börjar omfamna bitcoin och stablecoins, som tjuder, som skydd mot inflation i deras tid av nöd. Bitcoin erbjuder vissa människor hopp när de söker efter platser att lagra sina förmögenheter utanför det vacklande turkiska banksystemet.
Bitcoin fallskärm
Den turkiska lirans fall är ett utmärkt exempel på varför Satoshi för 13 år sedan uppfann Bitcoin. Inbäddat i Bitcoin-nätverkets genesis-block, skickade Satoshi ett meddelande om att denna skapelse var en möjlig lösning på centralbanker och den lätta pengapolitiken som plågar världen.
Idag ser vi Satoshis vision förverkligas när turkarna börjar använda bitcoin för sitt avsedda syfte - en icke-statlig penning som bevarar rikedom och inte kan kontrolleras eller korrumperas.
Före bitcoin skulle Turkiets folk ha varit tvungna att bara använda guld och dollar för att skydda sig mot deras centralbanker och regeringspolitik. Nu finns en ny lösning som kan nås av alla med en smartphone och internetuppkoppling.
Till skillnad från guld och dollar behöver en turkisk individ inte lita på en tredje part för att få tillgång till denna rikedomsbevarande tillgång. De behöver inte längre ha ett bankkonto för att skydda sig mot inflation. Ovanpå det, till skillnad från guld och dollar, kan bitcoin inte lätt beslagtas av myndigheter som vi har sett länder göra det tidigare under perioder av finanskriser.
Bitcoin har också den extra fördelen av att öka i värde över tid på grund av dess oelastiska utbud och dess nätverkseffekt. För två år sedan, om en turkisk medborgare bestämde sig för att spara i bitcoin istället för guld, lira eller dollar, skulle deras köpkraft ha ökat dramatiskt under en tidsperiod där liran tappade över 50 % mot dollarn.
De senaste två åren har bitcoin överträffat den turkiska liran med 768.40 % jämfört med dollarn (104.25 %) och guld (132.95 %):
När liran har blåst upp är den goda nyheten att folket i Turkiet förstod hur man skyddar sig delvis eftersom äldre generationer har drabbats av sådan inflation tidigare i slutet av 1990-talet. Turkar har sökt skydd från inflationen i tillgångar som fastigheter, aktier, guld, dollar och, för första gången, bitcoin.
Tillbaka i november 2021 var president Erdoğan berömd förklarade krig mot bitcoin. Tanken på att en president skulle förklara krig mot en decentraliserad digital redovisning var minst sagt komisk. Spola framåt till idag, och det verkar som att den turkiske presidenten kanske redan viftar med den vita flaggan i sitt krig mot bitcoin. Efter El Salvadors president Nayib Bukelye besökte den turkiske presidenten i januari, rådde president Erdoğan landets styrande rättvisa och utvecklingsparti att noggrant undersöka bitcoins potentiella användning och att organisera ett kommande forum om ämnet.
Denna senaste utveckling ger mig hopp för Turkiets folk. Det som lyfter mitt humör är att veta att bitcoin existerar idag som en fallskärm för dem att undkomma sin fritt fallande lira. Bitcoin erbjuder Turkiets folk ett flimmer av hopp i mörka tider. Det är berättelser som de ovan som påminner mig om varför jag har ägnat varje dag av mitt liv åt att göra bitcoin mer tillgängligt för människor över hela världen som lider liknande öden som Turkiets folk.
Idag känner jag mig optimistisk. Klistermärket nedan, sett på Istanbuls gator, säger det bättre än jag någonsin kunnat:
Nu när vi har gått in i Bitcoins tidsålder har medborgare över hela världen ett alternativ att vända sig till för att skydda sin rikedom mot inflationens skadliga effekter.
Detta är ett gästinlägg av Sam Callahan från Swan Bitcoin. Åsikter som uttrycks är helt deras egna och återspeglar inte nödvändigtvis de från BTC Inc eller Bitcoin Magazine.
- "
- 000
- 10
- 11
- 20 år
- 2020
- 2021
- 2022
- 84
- tillgång
- Enligt
- Konto
- tvärs
- åtgärder
- Dessutom
- Fördel
- Alla
- redan
- mängd
- analys
- Annan
- någon
- cirka
- Argentina
- runt
- Artikeln
- tillgång
- Tillgångar
- Bank
- bankkonto
- Banking
- Konkurs
- Banker
- bans
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- riktmärke
- fördel
- störst
- Miljarder
- miljarder
- Sedlar
- Bitcoin
- Blockera
- Direkt
- öka
- gränsen
- Bröd
- BTC
- BTC Inc.
- Bulgarien
- företag
- Ring
- kapital
- bilar
- fall
- Kontanter
- Orsak
- orsakas
- Centralbanken
- Centralbankssystemet
- byta
- laddning
- medborgare
- CNBC
- kommande
- Råvaror
- råvara
- Gemensam
- Företag
- företag
- jämfört
- Kongressen
- anslutning
- Konsumenten
- fortsätta
- fortsätter
- bidrog
- Konvertering
- Företag
- Kostar
- kunde
- länder
- land
- Par
- skapande
- kredit
- kris
- kryptovaluta
- cryptocurrency trading
- valutor
- Valuta
- Kunder
- tullen
- datum
- dag
- behandla
- Erbjudanden
- Skulder
- årtionde
- decentraliserad
- dedicerad
- Efterfrågan
- Trots
- förstördes
- utveckla
- Utveckling
- utvecklingen
- DID
- olika
- digital
- inte
- Dollar
- dollar
- ner
- dramatiskt
- tappade
- Tidig
- lätt
- Ekonomisk
- ekonomi
- effekt
- effekter
- ansträngningar
- el
- smärgel
- tillväxtmarknader
- uppmuntra
- slutar
- energi
- gick in i
- fastigheter
- uppskatta
- uppskattningar
- Euro
- Europa
- händelse
- händelser
- alla
- allt
- exempel
- utbyta
- förvänta
- förväntat
- erfaren
- Ansikte
- faktorer
- familj
- Fiat
- Fiat valuta
- slagsmål
- finansiella
- Finansiella institut
- Förnamn
- första gången
- passa
- efter
- livsmedelsproduktion
- hittade
- full
- fond
- fonder
- ytterligare
- GAS
- BNP
- generationer
- Genesis
- gåvor
- Välgörenhet
- Global ekonomi
- Gold
- god
- varor
- Regeringen
- stor
- Grupp
- Gäst
- gäst inlägg
- hjälpa
- hjälp
- här.
- Hög
- högre
- Markera
- hålla
- Hem
- hushållet
- hushåll
- bostäder
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- med Esport
- förbättra
- Inkomst
- ökat
- ökande
- individuellt
- industrier
- inflation
- institutioner
- intresse
- Räntor
- Internet
- För Investerare
- problem
- IT
- Januari
- Rättvisa
- Nyckel
- arbetskraft
- Large
- största
- ledande
- Led
- Ledger
- utlåning
- Nivå
- livstid
- sannolikt
- lire
- lokal
- Lång
- du letar
- gjord
- Framställning
- Mars
- marknad
- Marknader
- mäta
- medlem
- miljon
- emot
- minsta
- pengar
- Månad
- månader
- mer
- mest
- multipel
- nationell
- Natural
- NATURGAS
- nödvändigtvis
- nät
- New York
- New York Times
- nyheter
- erbjudanden
- erbjuda
- tjänsteman
- Olja
- oljor
- nätet
- Åsikter
- möjligheter
- beställa
- Övriga
- utbrott
- egen
- partnern
- Betala
- Personer
- perioder
- personen
- perspektiv
- Bild
- Punkt
- Strategier
- politiska
- enkät
- befolkning
- möjlig
- potentiell
- kraft
- praktiken
- VD
- tryck
- pris
- problem
- Produktion
- skydda
- skyddad
- skydd
- protester
- tillhandahålla
- allmän
- inköp
- inköp
- Syftet
- höja
- rates
- fastigheter
- insåg
- lågkonjunktur
- post
- reducerande
- reflektera
- vägra
- Hyra
- Rapport
- representerar
- Republiken
- forskning
- Resort
- respons
- REST
- restauranger
- Resultat
- detaljhandeln
- Detaljinvestorer
- Reuters
- Risk
- rusa
- Ryssland
- Nämnda
- försäljning
- sanktioner
- Satoshi
- ordningen
- Sök
- söker
- grep
- sälja
- känsla
- Dela
- brist
- Tecken
- liknande
- Storlek
- Small
- smartphone
- So
- säljs
- lösning
- några
- specifikt
- vår
- Stabilitet
- Stablecoins
- Etapp
- står
- starta
- igång
- Ange
- Stater
- statistisk
- statistik
- stammen
- lagra
- lagrar
- Upplevelser för livet
- Strategi
- gata
- Strejker
- studier
- framgångsrik
- Framgångsrikt
- leverera
- stödja
- överraskning
- system
- Tether
- världen
- tusentals
- Genom
- hela
- tid
- i dag
- ton
- topp
- mot
- handla
- Handel
- traditionell
- Litar
- Turkiet
- oss
- Ukraina
- arbetslöshet
- uppvikning
- United
- USA
- USD
- användning
- värde
- olika
- fordon
- Venezuela
- syn
- Röst
- kriget
- Rikedom
- vecka
- Vad
- Vad är
- medan
- VEM
- wikipedia
- arbetare
- världen
- värt
- skulle
- skrivning
- Yahoo
- år
- år
- Avkastning