UBS och Julius Baer brottas med att erbjuda rikedomsrådgivning i metaversen

Två av världens största förmögenhetsförvaltare experimenterar med att byta kundmöten från styrelserum med ekpaneler till metaversen, men har kämpat för att övervinna datasäkerhet och åksjuka.

UBS och Julius Baer, ​​schweiziska banker som specialiserar sig på att tillhandahålla finansiell rådgivning med vita handskar till miljardärer, har var och en prövat användningen av klumpiga headset och pixlade avatarer för att interagera med kunder, enligt personer som är involverade i forskningen.

Men ingen av bankerna är i närheten av att rulla ut ett virtual reality-erbjudande till sina ultrarika kunder efter att experimenten skapat oro över teknikens användarvänlighet och möjligheten att dela dokument på ett säkert sätt.

"Tekniken är inte där än - ärligt talat ser det ut som Atari-grafik för tillfället och människor som har provat det har haft känslor av åksjuka", sa en bankchef som var inblandad i rättegångarna.

"Vi har också många problem med konfidentiell och känslig datasäkerhet."

Smakämnen metaversumet är en uppslukande virtuell värld där människor som bär headset interagerar med varandra som tredimensionella avatarer.

Det har försvarats av personer som Mark Zuckerberg, grundaren av Facebook, som döptes om till Meta förra året och har väckt irritation från investerare för dess tunga utgifter om virtuell verklighet.

Förmögenhetsförvaltning är en av de sista professionella tjänsterna som störs av digitaliseringen eftersom den ultrarika värden personlig interaktion med sina rådgivare när de diskuterar sina investeringar.

Men vissa förmögenhetsförvaltare har börjat investera kraftigt i teknik de senaste åren för att se till att de är beredda på förändrad efterfrågan.

Sedan han blev vd för UBS, världens största förmögenhetsförvaltare, för två år sedan, Ralph Hamers har prioriterat investeringar i digital teknik för att minska kostnaderna och differentiera koncernens erbjudande till konkurrenter.

"Vi kommer att använda digitalisering och alla möjligheter den ger för att ge personlig rådgivning, och använda digital teknik för att skräddarsy den rådgivningen efter kundernas behov", sa Hamers till aktieägarna vid bankens årsstämma i år. "Detta är inte en fråga om antingen/eller: kunder bestämmer vad de vill ha, och vårt jobb är att leverera vad de vill ha."

Hamers hade strävat efter att använda artificiell intelligens i förmögenhetsförvaltning genom ett förvärv på 1.4 miljarder dollar av det amerikanska rådgivningsföretaget Wealthfront, men UBS avbröt det övertagandet i september.

En person som var involverad i UBS:s försök med virtuell verklighet sa att banken försökte hitta sätt att förbättra de digitala möten som den redan i allt högre grad har med kunder.

"Vi har gått igenom några experiment," sa de. "Vi har satt upp virtuella kontor i metaversen, vi har testat hur man interagerar med kunder, olika sätt att leka med det, hur ser det ut, hur ser din avatar ut, hjälper den oss verkligen. 

"Vi är inte där - det är fortfarande mycket experimenterande."

UBS har tidigare testat att använda augmented reality-teknik för att personalen ska kunna återskapa ett handelsgolv miljö medan du arbetar hemifrån under pandemin.

Den schweiziska kollegan Julius Baer har också förbundit sig att satsa mycket på teknik under de närmaste åren och har experimenterat med virtuell verklighet.

Banken körde en 12-veckors pilot för en grupp personal för att hålla interna möten i virtuella utrymmen, medan 200 chefer nyligen deltog i en "metaversupplevelse" på en global ledningskonferens.

"Det finns ingen utåtvänd användning av den här typen av teknik i det här skedet, och det är verkligen menat att bygga upp en kunskap och förståelse för utrymmet för att vara redo när tekniken är på rätt plats och, viktigare, en gång utestående regulatoriska frågor tas upp”, sa en person med kännedom om rättegångarna.