Vi har passerat toppföretaget redan - Michael Anderson, Framework Ventures

Pandemin har förändrat samhället för alltid - och i många fall inte till det bättre. Men när historiker ser tillbaka om några decennier, kommer de att se denna period som en vändpunkt i övergången från en ekonomi som domineras av företag till en ny crowdsourced modell där deltagarna motiveras med tokens att växa ett projekt och ta del av vinsten?

Det kan låta långsökt med tanke på att megaföretag dominerar den nuvarande verkligheten, men föreställ dig en värld där Uber-förare och deras passagerare äger och driver ett decentraliserat samåkningsnätverk. Eller en där Airbnbs fastighetsägare, gäster och till och med städpersonalen delar på framgången för den kooperativa verksamheten.

"Det som har hänt under de senaste 10 till 12 månaderna skulle förmodligen ha tagit 10 till 12 år om det inte varit för pandemin", förklarar Michael Anderson, medgrundare av Framework Ventures. Framework Ventures, en VC-fond, har samlat in 115 miljoner dollar till två investeringsfonder och är en stor DeFi-aktör som kommer in tidigt på Chainlink, Synthetix och Yearn.finance.

Anderson säger att konceptet med en decentraliserad kollektiv insats har blivit normaliserad genom att arbeta hemifrån.

"Den där typen av koncept att jobba för ett företag där man dyker upp varje dag, och det finns ett kontor […] som har varit nedbrutet", säger han. "Det tvingar människor att ha frågor om att vi behöver det framöver?"

"Uber as a Decentralized Autonomous Organizations (DAO)"-konceptet har funnits sedan åtminstone 2016 när blockchain-projektet Arcade City började prata om det i kölvattnet av en framgångsrik insamling till den ödesdigra The DAO. Men nu börjar det äntligen fånga tidsandan. Bara denna månad, Bankless medgrundare David Hoffman skrev en lång diskussion om ämnet som kallas "The Future of Work", och Bloombergs Joe Weisenthal rörd på det i hans "There's a New Vision for Crypto" bit. Samtidigt twittrade teknikmiljardären Mark Cuban i slutet av maj att DAOs som tar sig an företag var den "ultimata kombinationen av kapitalism och progressivism."

Företagens framtid kan vara väldigt annorlunda när DAO: er tar in äldre företag. Det är den ultimata kombinationen av kapitalism och progressivism. Företagare som aktiverar DAO kan tjäna $. Om samhället utmärker sig i samhällsstyrning delar alla upp och ner. Trustless kan betala

- Mark kubanska (@mcuban) Maj 31, 2021

DeFi-sektorn har varit i framkanten av uppkomsten av DAOs och Digital Organisations (DOs), som liknar varandra men är mindre styrda av kod och inte är autonoma. De möjliggjorde en kooperativ modell och kollektivt ägande av protokoll, och blev populära inom DeFi som en form av styrning och som ett sätt att crowdsourca utveckling. 

Avkastningsodling kan ha börjat livet med ett dåligt rykte som gerillamarknadsföring-möter-Ponzinomics, men det blev snabbt klart att det var ett bra sätt att belöna de mest aktiva deltagarna i en gemenskap med tokens och ofta en del av intäkterna. Detta uppmuntrar i sin tur de bästa deltagarna att hjälpa till att utöka protokollet, vilket ger allt större antal in i projektet.

"Det ägarelementet är det som har makten", förklarar Anderson. "Och de bästa gemenskaperna är de där du har fått de tidigaste användare, hämtade från början, och de blir dina största supportrar, de blir kundsupport, de blir affärsutveckling."

Tänker större

Om det fungerar i DeFi, finns det ingen anledning att det inte kan fungera i andra branscher och ekonomier. Vilken marknadsplats som helst kan gynnas, och det betyder inte bara tokeniserade versioner av eBay eller Uber. Anderson använder exemplet med en klädproduktionslinje där materialinköp, skapandet av kläder, distribution och försäljning kan stimuleras och organiseras genom denna nya modell.

"Jag tror att det vi har sett under de senaste åren är en topp av företag. Och vad jag tror att vi nu har med bildandet av DAO är nästan som en ersättning för ett aktiebolag eller ett aktiebolag i allmänhet, säger han. "Det är en ersättning av incitamentslager, som aktie- och aktieoptioner, med tokens."

"Det är mest DeFi, men utöver det tror jag att du kan börja ta den här modellen till vilken marknad som helst. Jag tror att det i slutändan blir ett riktigt unikt sätt att uppmuntra deltagande.”

Modellen har många fördelar: att vara decentraliserad innebär att vem som helst, var som helst i världen som har en idé om att bygga ovanpå protokollet - eller som kommer på ett bättre sätt att göra något - kan hoppa in och skörda frukterna. Processen med iteration och evolution påskyndar också. Du behöver inte längre vänta på att ett företags sliputrustning motvilligt accepterar ett nytt sätt att göra saker på. Det sker helt enkelt via en effektiv konkurrens som ger det bästa resultatet för ett kollektiv.

"I slutändan gör det saker mer effektiva och skalbara, men också mer rättvisa och öppna", förklarar Anderson och tillägger att det gör det möjligt för vem som helst, var som helst, att konkurrera med tekniska entreprenörer i San Francisco eller Silicon Valley, som tidigare haft fördelen av att vara i närhet till kapitalet. 

"Att bryta ner dessa väggar är verkligen spännande, för världens framtid, men också framtidens arbete."

"Samhällsägande, tror jag, är en grundläggande skillnad och en grundläggande innovation", säger han. "Och det är därför jag älskar tokens. Det är ett helt nytt designutrymme; vi skrapar bara på ytan om hur vi kan använda dessa på olika och nya sätt.”

Mer rättvist än eget kapital

På ett sätt är DAOs och DOs en modern spin på äldre koncept kring partnerskap, co-ops och samarbeten, som gjorts tusen gånger effektivare av teknik. Och medan våra mentala modeller för den här typen av ägande för närvarande ser mycket ut som att dela ut eget kapital, förväntar Anderson att det kommer att förändras när användningen av tokens växer och utvecklas.

Enligt Andersen är det en av sakerna som skiljer Framework Ventures från många andra investerare i området att ha en tydlig framtidsvision – eller en stark tes om hur saker och ting kan utvecklas i framtiden. Till skillnad från det kortsiktiga, prisorienterade tänkandet som dominerar inom krypto, tror Anderson och medgrundaren Vance Spencer på att titta på vart digital finans är på väg över en tidsram på fem till tio år och placera sina satsningar därefter. De är populära gäster på poddar med DeFi-tema som ett resultat av deras inspirerande och välgrundade tankar om framtiden.

Frameworks första stora framgång kom innan de ens hade formaliserat fonden, med Anderson och Spencer som utvecklade en avhandling om behovet av smarta kontrakt för att få tillgång till säker, pålitlig verklig information, vilket informerade deras investering i decentraliserade orakelnätverk Chainlink:

"Massantagande av intressanta smarta kontrakt kommer att kräva dataflöden som är säkra, externa till blockkedjan (dvs. räntedata från en bank) och upprätthåller integritet när de ingår i ett smart kontrakt. Dataflöden som uppfyller dessa villkor är inte tillgängliga för närvarande."

Deras investering avhandling — vilket min korta sammanfattning inte riktigt kan göra rättvisa — gav bra resultat. Anderson tar upp exemplet med Don Valentine, den bortgångne riskkapitalisten som grundade Sequoia Capital, som investerade i Apple efter att ha haft en liknande uppenbarelse att persondatorer en dag skulle finnas i alla hem och på varje kontorsbord. Detta är hemligheten bakom framgångsrika VC-investeringar, säger Anderson.

"Att hitta de bitar som passar in i den visionen och i den nya världen tror jag faktiskt är den enkla delen", säger han. "Det svåra är att kunna urskilja, du vet, hur det framtida tillståndet ser ut."

För länge sedan i startup-världen

Anderson växte upp i Palo Alto, Kalifornien, "epicentrum för startupvärlden", och gick på Yale University i Connecticut. Han planerade att studera elektroteknik eller datavetenskap och spela collegefotboll. Men i september på hans första år kollapsade den fjärde största investeringsbanken i USA - Lehman Brothers - och ansökte om konkurs. Den händelsen ledde till hans fascination för finans och hans examen i ekonomi och datavetenskap.

I efterdyningarna fick han höra förstahandsberättelser om oron på Wall Street från familjemedlemmar till sina vänner, och han tittade på rapporter i New York Times och WSJ. Han lärde sig om den invecklade och svåra naturen hos inteckningssäkrade värdepapper och skuldförbindelser med säkerheter.

"När du börjar verkligen dyka in i hur djupgående och komplicerat det blir, tror jag inte att det finns någon som faktiskt förstår hela systemet", säger han. "Du kan ägna en livstid åt att försöka lista ut det." Han drog in på fintech som en potentiell lösning.

"Programvara är världens åttonde underverk i mina tankar. Hur kan vi bygga mjukvara som påskyndar eller framhäver kraften i finans?”

Han var till en början sliten mellan att göra en karriär inom teknik eller finans och sysslade med båda. Medan han arbetade på Apple 2011, blev han bestört över att upptäcka att ett företag som skapar så eleganta produkter var organiserat som en "stodgy sorts företags ogenomskinlig institution", där till och med många av avdelningscheferna inte visste vilken produkt som skulle lanseras härnäst. Han insåg att det var osannolikt att han skulle påverka där.

Anderson tillbringade också tre månader som sommaranalytiker på Barclays Bank, där han undersökte företag som övervägde att gå till börs som GoPro och Dropbox.

"Jag var trött på att täcka dem, och jag insåg att jag bara ville jobba för dem", förklarar han. "Och så det är i slutändan det som ledde mig till Dropbox."

Han tillbringade tre år på Dropbox och ytterligare två på Snapchat, mestadels i rollen som produktchef. Där lärde han sig hur man tar en idé från idé till produktion, med användarnas behov i åtanke när produkten skalas upp till miljoner. Denna kunskap skulle senare visa sig vara en nyckelupplevelse i hur han närmar sig tillväxten av kryptonätverk, av vilka inget ännu verkar på konsumentteknisk nivå.

Trots att han brutit Bitcoin under college, föll Anderson inte riktigt ner i kryptokaninhålet förrän han läste Ethereums vitbok 2015 och ett ljus slocknade i hans sinne. Strax efteråt, när han flyttade till Los Angeles för att arbeta för Snapchat, skickade en vän honom på en "blind rumskamratdejt" med Vance Spencer och arbetade sedan för Netflix. Paret band över Ethereum ganska mycket från fråga ett.

"Vår typ av vänskap växte väldigt, väldigt snabbt. Vi började ha ett informellt investeringspartnerskap tillsammans, där vi tittade på olika änglars möjligheter, och det bara växte därifrån."

Toppbild i allt utom namn

Det är en sak att utveckla en tydlig framtidsvision och en annan att dra nytta av det. Som med det mesta är timing allt. Tyvärr var Anderson och Spencer cirka tre år före marknaden 2017 med sin första satsning, Hashletes, i huvudsak en NFL-version av den skandalöst populära NBA Top Shot.

Samlarbara NFT-spelarkort gjorde det möjligt för användare att delta i fantasifotbollsspel och vinna priser. En av Anderson och Spencers påståenden om NFT, som vi först börjar se komma till stånd 2021, är att NFT:er måste ha nytta och ge digitalt ägande.

Hashletes var den första appen i iOS-butiken kopplad till Ethereum, men projektet varade bara i en och en halv säsong, dödades av höga licensavgifter och bristande intresse eller förståelse för NFTs vid den tiden. Anderson och Spencer sålde verksamheten till en sportholding-grupp i New York.

"Det är definitivt svårt att driva något, speciellt när man vet att den här idén borde fungera men infrastrukturen, tekniken finns helt enkelt inte där," säger han. "[Den amerikanske entreprenören] Marc Andreessen har sagt att det inte finns några dåliga idéer, det är bara fel tidpunkt. Så, det är lite av det. Du vet att att vara för tidig är också detsamma som att ha fel.”

"Jag skulle säga att vi definitivt byggde upp vår empati mot entreprenörer i utrymmet. Och det var det som gav oss mycket av insikten om hur vi ville bygga Framework och varför vi ville bygga Framework.”

Med tanke på det nyfunna intresset för NFTs i år, fortsätter Framework Ventures utrymmet igen.

Parets mall för framgång skapades med deras initiala investering i Chainlink när det kostade 11 cent under ICO 2017. Andersons investeringsuppsats är fortfarande online och förklarar varför de hade ett prismål på $10–$20 för 11 cent-tokenen. Det har redan blåst förbi det: Vid cirka $25 representerar token en mer än 22,000 XNUMX% avkastning på cirka tre år.

"Vi gjorde förmodligen 20 till 25 olika investeringar som änglar innan vi startade Framework, men Chainlink var definitivt bäst av dem. Men jag tror att det är den vi har den närmaste relationen med, bara på grund av den bredd med vilken de kan expandera till alla olika branscher.”

De formaliserade partnerskapet efteråt, med Link-investeringen som ledde till många fler, inklusive Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph och Zapper. "Det är så vi har lärt känna alla dessa andra lag. Chainlink-orakel är vanligtvis det vanliga valet, säger han.  

Vikten av samhället

En annan utgångspunkt är att i en decentraliserad värld med öppen källkod – där vilket protokoll som helst kan klonas och se dess likviditet försvinner – är det kvaliteten på samhället runt ett projekt som är viktigare än nästan allt annat. 

"Samhället är något som har den verkliga typen av försvarbar vallgrav", säger han. "Och så samhällsutveckling för oss är av största vikt. Vi tycker om att säga att du kan utvärdera teamet, du kan utvärdera produkten, du kan utvärdera marknaden, men de mest försvarbara delarna av alla investeringar kommer att vara kärnteamet och sedan hur det övergår till samhället och samhällets ägande. ”

Snarare än bara investerare, är de också aktiva deltagare i samhället, om de är mycket inflytelserika och inkasserade communitymedlemmar. En systerenhet som heter Frameworks Labs har 17 mjukvaruingenjörer som bygger verktyg och system för att öka tillväxten och engagemanget för projekt de har investerat i.

"Vi är en av de större Chainlink-noderna i nätverket. Vi är en av de större Graph-noderna. Vi är aktiva handlare om vi investerar i en börs som ger likviditet, säger han. “Det betyder bara att vi kavlar upp ärmarna som en av de större användarna, en av de största leverantörerna för de flesta av de investeringar vi gör; det är ungefär hur vi definierar vår kant."

Anderson och Spencer ser detta som en perfekt sammanställning av intressen, och det är därför denna nya decentraliserade organisationsmodell kan ta tillbaka en del av makten från de tekniska monopolen och företagen som dominerar vardagen.

När internet började spridas dominerade utopiska visioner om dess potential att demokratisera världen och ge tillbaka makten till individer. Det som faktiskt hände var förstås utvecklingen av beroendeframkallande algoritmer, filterbubblor och avbrytande kultur, tack vare teknikmonopol som Google och Facebook.

Det kan vara en annan utopisk vision, men kanske kan DeFi/Web 3.0-modellen lyckas där internet misslyckades. Anderson påpekar att han brukade bo bara på gatan från Google. Han säger, "Google hade den här berömda raden av: "Var inte ond." Tja, blockkedjor möjliggör något ännu bättre, vilket är: "Kan inte vara ond."  

"När du bygger kryptografiska garantier kring transparens och decentralisering, du vet, det finns inte möjligheten för ett företag att utvinna värde på samma sätt."

Radikal transparens innebär att de bästa projekten med de mest genomtänkta incitamenten kommer att attrahera de skarpaste sinnen, och de som håller tillbaka 50 % av tokens för att dumpa på detaljhandeln i framtiden kommer att undvikas.

"Jag tror att man inte riktigt kommer så långt med den typen av modeller eftersom allt är transparent och incitamenten är anpassade till användarna av produkten, användarna med nätverken, mer än något annat jag har sett i den tidigare tekniken generationer.”

Källa: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures