Vad kommer lågkonjunkturen att betyda för BNPL? (David Ritter)

Tack vare dess popularitet bland Gen Z:s återförsäljare kan buzzen kring Köp nu, betala senare (BNPL) verka nytt, men konceptet är lika gammalt som krediten själv. Det som gör BNPL annorlunda är den sömlösa digitala leveransen det ger för att förbättra onlinehandeln
resa. Vill du ha den nya jackan men har inte pengarna? Glöm att låna av vänner och familj eller ansöka om ett lån – tryck bara på "Betala med ...." för att omedelbart beställa varan och dela upp kostnaden i mindre, mer överkomliga bitar under några månader.

De etablerade bankerna och betalningsleverantörerna kan ha missat denna tidiga BNPL-boom. Men avbetalningskredit är också riskabelt, särskilt när kunderna överanstränger sig. Långivare som Klarna och Laybuy använder en annan modell än kreditkort. Och med mer
konsumenter som kämpar i levnadskostnadskrisen, hotar oförmågan att hålla betalningsfrister nu branschens livslängd. I juli klarnas Klarnas Års-värdering

sjönk med 85 %. Så hur kan Köp nu, betala senare överleva en kommande lågkonjunktur?

1. Långivare kommer att börja tacka nej till folk

BNPL skiljer sig från kreditkort, som är öppna kreditlinjer. Kreditkort tillåter kunder att göra regelbundna köp upp till en överenskommen gräns och endast betala ränta på det de lånar. Under finanskrisen 2008, banker

stängt sina kunders inaktiva kreditkort att dämpa sig mot rekordstora kreditförluster.

BNPL-företag täcker dock en samling engångsköp och kan inte minska kreditgränserna. Så istället kommer långivare sannolikt att skärpa konsumenternas behörighet och till och med begränsa storleken på lån för att minska förlusterna. Vi ser redan det här med Klarna—
i Augusti, den
VD uppgav det skulle börja "låna ut lite mindre ibland, särskilt till nya konsumenter." 

2. Brist på synlighet kommer att kräva bättre rapportering

Det finns ingen enhetlig kreditupplysningsbyrå som rapporterar köp nu, betala senare lån. När en kund använder en BNPL-tjänst vet långivaren inte hur många olika skulder kunden redan har och om de är en modelllåntagare som betalar tillbaka i tid – eller
någon med flera försenade återbetalningar. 

Ett liknande fenomen inträffade med Lending Club och osäkrade långivare online i peer-to-peer-boomen för 8-10 år sedan. Dålig rapportering innebar långivare

misslyckades med att upptäcka "staplingen" av flera lån från olika företag från konsumenter, vilket leder till stigande skyldigheter, oförmåga att betala tillbaka och ökade risker för fallissemang. Kontrast med kreditkort, markerat på kundernas kreditupplysningar så att långivare
kan fatta välgrundade beslut. 

Integrationen av öppen bank kan hjälpa till att förbättra BNPL-rapporteringen. Konsumenter skulle dock behöva gå med på att dela sina uppgifter. Och medan ansvarsfulla låntagare sannolikt kommer att göra det, kommer de som kämpar för att betala tillbaka
kan vägra samtycke för att skydda sina framtida lånemöjligheter.

3. BNPL-företag kommer att anpassa sig för att förbli relevanta

Som Jack Dorsey, grundare av Twitter, säger, "det finns ingen bättre tid att starta ett nytt företag eller en ny idé än en depression eller lågkonjunktur." Så långivare måste fortsätta att investera och förnya sig
för att säkerställa fortsatt tillväxt och hitta nya lönsamma vägar. Till exempel i augusti började Klarna
återuppfinna sig själv som ett enda ställe e-handel
butik som gör det möjligt för kunder att spåra sina onlineköp på en plattform, oavsett återförsäljare eller betalningsmetod.

Lågkonjunkturen innebär möjligheter för banker och finansiella tjänsteleverantörer. Nya erbjudanden drar in all konto- och transaktionsdata för att hjälpa konsumenter och småföretag att budgetera, spara och investera. Nyckeln till överlevnad är att hantera kassaflödet. Företag
modeller bör anpassas för att hjälpa konsumenter att navigera i potentiella kriser. BNPL-långivare kan definiera sig själva som nyckelaktörer inom finansiella tjänster.