Varför framtidens bankverksamhet är komponerad (Prema Varadhan)

Dagens stora banker står inför flera utmaningar. Konsumenter förväntar sig samma typ av digital bekvämlighet från sina banker som de får från andra erfarenheter. Tillsynsmyndigheter håller med och har gjort det lättare för nya aktörer som t.ex. icke-banker att ge människor tillgång
till de finansiella tjänster och information de vill ha. Dessa störare är beväpnade med molnbaserade teknologier och tankesätt för att komma ut på marknaden med nya tjänster i rasande hastighet.

Men en banks hot är en annans möjlighet. De som förstår det brådskande och börjar migrera nu från den gamla tekniken som kämpar för att möjliggöra innovation i takt, kommer att vinna. De som inte gör det kommer att få svårare att konkurrera i detta nya bankparadigm.

Så vilken typ av plattform bör banker använda? Svaret är ett komponerande svar.

Att lära sig lektionerna

Banker behöver bara titta på några av de mest framgångsrika B2B-teknikföretagen för att förstå värdet av komponerbarhet. Tänk Salesforce för CRM eller ServiceNow för arbetsflödeshantering.

Jämför detta med de teknologier som fortsätter att dominera storbankerna. Bilden här är av förskjutna system som anskaffats från flera leverantörer, som kräver komplexa integrationer (och ofta mer programvara) för att möjliggöra processautomatisering och en enda vy av data.
Dessutom körs mycket av detta på plats, vilket innebär att banker måste ta på sig kostnader, hantering och risker med hårdvara, nätverk och säkerhet. 

Inför en sådan komplexitet är frestelsen för banker att hålla vad de har, snarare än den kostsamma omkopplingen som behövs för att lägga till nya möjligheter. Med andra ord, priset på innovation uppväger den kommersiella möjligheten, medan piggare spelare uppvaktar kunder
med bättre tjänster och upplevelser.

Bryter gränser

Sammansatt bankverksamhet skapar också möjligheter bortom traditionella marknadsgränser. I allt högre grad går icke-banker in i bankspelet, direkt genom att använda komponerbara bankplattformar för att locka sina kunder med krediterbjudanden, nya betalningsmetoder,
investeringsmöjligheter och förmögenhetsförvaltningslösningar.

Men att erbjuda "inbäddade finanstjänster direkt har begränsningar - reglering och know-how är två av de självklara. Banker som kan göra det möjligt för handlare att utöka sin portfölj av "inbäddade finansprodukter" kommer att ta sin del av intäkterna och kan också
samla in nya potentiella kunder att marknadsföra sina kärnbanktjänster till.

En komponerbar plattform gör att detta kan ske i stor skala. Utan det skulle det vara för komplicerat för en bank att integrera sina system, processer och protokoll med handlarens. Men "plug and play"-naturen hos en sammansatt bankplattform innebär
en handlare begränsas bara av bredden av tillgängliga möjligheter och hur snabbt de vill gå.

Hur du komponerar spelar roll

En sammansatt bankplattform bör vara fri att köras i alla miljöer, inklusive alla offentliga moln eller som SaaS. Det bör också vara databasagnostisk och utnyttja API-arkitekturen. Dessa saker spelar inte bara roll för implementeringen, utan också för utvecklarens ekosystem
som måste byggas runt det. Utvecklare är livsnerven i en komponerbar plattform. Utan deras engagemang i att utöka moduler med rika nya funktioner, eller bygga helt nya funktioner ovanpå de centrala, kommer plattformen att svältas på innovationen
det måste förbli relevant.

Plattformen måste också omfatta förmågan för partners att ta med sina egna lösningar och enkelt integrera dem. Så plattformen måste vara molnbaserad för att möjliggöra containrar, mikrotjänster och andra moderna DevOps-verktyg. Det måste finnas en sandlådemiljö
för att underlätta experiment och testning; och en marknadsplats där utvecklare kan commoditize sitt arbete.

Det är endast genom dessa öppna principer som en sammansatt bankplattform kan generera den bredd och djup av kapacitet som den är designad för; utbyggnadsflexibiliteten för att passa nuvarande och framtida behov; och användarvänligheten som möjliggör snabb användning
och sedan skala.

Tiden är inne

Talet om behovet av bredd i en sammansatt bankplattform kan få vissa att anta att detta innebär storskalig och komplex användning. Det motsatta är sant. Bredd ger modularitet; chansen att börja i det små och distribuera individuella förmågor, och sedan
lägg sömlöst till kompletterande funktioner eller förgrena dig till nya områden.

Vinster som genereras genom sammansatt bankverksamhet kommer i slutändan att diktera brådskande. Banker och företag som flyttar först kommer att vara i pole position för att analysera de kommersiella konsekvenserna, fördubbla och skörda mest nytta.