Kommer AI att bli vändpunkten för innovation inom försäkring

Kommer AI att bli vändpunkten för innovation inom försäkring

Tidsstämpel: 23 augusti 2023 9:21
Kommer AI att bli vändpunkten för innovation inom Insurance PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Här är en anekdot som de flesta föräldrar skulle relatera till: En kollega till mig sa att hennes 3-åring är ganska lätt att hantera, eftersom pojken kan tillbringa timmar med att prata med Alexa, medan mamma slutför sina sysslor eller jobbar hemifrån. Min kollega märkte också att den lille har utvecklat ett nära band med Alexa eftersom Alexas svar på pojken blev bättre och mer personliga, övertid. 

Detta är ett enkelt sätt att AI-applikationer blir en del av vårt dagliga liv - utan ansträngning förstärker, om inte ersätter det mänskliga behovet av en annan människa att utföra vissa uppgifter. Nästan 77 procent av enheter idag använder AI-teknik i en eller annan form. Prognoser tyder på att det kommer att finnas 8.4 miljarder AI-drivna digitala röstassistentenheter i världen år 2024, vilket överträffar den totala globala befolkningen. Tjänster och lösningar som utnyttjar AI, såsom virtuella assistenter, chatbots, ansiktsigenkänningssystem, röstsökning och självkörande fordon, finns inte längre bara i Isaac Asimovs romaner utan i alla samhällsskikt. 

Försäkring har traditionellt sett varit en bransch som har varit en eftersläpning i antagandet av teknik. Att flytta bort från sina dåvarande monolitplattformar/system till molnbaserade, agila appar har varit ett långsamt men stadigt steg i försäkringssektorn idag. Men med så många motvindar som blåser mot sektorn, är den nuvarande takten för antagande av teknik tillräckligt?

Motvind inom försäkringssektorn:

Association of British Insurers (ABI) har genomfört en analys av 28 miljoner försäkringar inom bilförsäkring och sa att den genomsnittliga premien i branschen under de tre månaderna som slutade juni 2023 var 511 pund – 21 % högre än samma period förra året. De flesta bilförsäkringsbolag har höjt priserna med 15-20 % under första halvåret 1. Inflationen i de flesta länder har varit en av de största ekonomiska utmaningarna för försäkringsbolag sedan andra halvåret 2023. Klimatförändringar och extremt väder i Europa, monsuner i Asien påverkar befintlig riskbedömning och prismodeller för allmän försäkring. Lång livslängd, som en effekt av bättre välbefinnande under de senaste decennierna, har inneburit att Life, Pensionsförsäkringsgivare har varit tvungna att förnya sin produktuppsättning. Förskjutande konsumentbehov på grund av digital bekvämlighet innebär att försäkringsbolag måste spendera mer för att tillgodose ett differentierat flerkanalsengagemang med sina kunder. Försäkringsbolag i dag måste fokusera på riskundvikande snarare än riskreducering som en hörnsten i sin strategi. 

De tre bästa områdena för AI/ML/NLP-investeringar av de flesta försäkringsbolag: 

Även om det är nyckeln att anta och anpassa sig till ny teknologi för att betjäna kunderna bättre, har AI en potential att påverka balansräkningen på fler sätt än bättre upplevelse. 

Hyperpersonalisering: Idag vet HR-företag i organisationer mycket mer om sina anställda än vad vissa av försäkringsbolagen vet om sina konsumenter – vilket visar i vilken utsträckning produktuppsättningar för tröjor till konsumenter är några mil bort. Försäkring handlar om att förstå data och få insikter om sina konsumenter och riskexponering för vissa händelser. AI och maskininlärning, med användning av big data, analyser, individuella resekartor och personligt anpassat innehåll, hjälper hyperanpassade upplevelser att locka kunder, skapa vinster och minska kostnaderna. Pågående ansträngningar för att bättre segmentera kunder är användbara men AI är effektivare för att reagera snabbt på förändringar i konsumenternas beteende.  

Underwriting och prissättning: AI-modeller möjliggör mer exakt förutsägelse av förlustbenägenhet och mer detaljerade prismodeller efter täckning, marknadssegment, bransch eller geografi. Genom att utnyttja befintliga datamängder kan AI förutsäga potentiella problem, identifiera och bedöma risker bättre och hjälpa till att bygga klimatriskmodeller. Samla in datapunkter från olika källor om en potentiell kund eller befintlig kund och finjustera deras riskexponering, vilket hjälper till att anpassa prissättningen för specifika konsumenter. 

Påståenden: Den största inverkan som en försäkringsgivare har på sina konsumenter är genom hur de behandlar anspråk. Faktum är att 87 % av konsumenterna säger att effektiviteten i skadehanteringen påverkar deras beslut om att välja försäkringsbolag. Den grundläggande idén med att använda AI är att bedöma risk och poäng baserat på sannolikheten för risken – mindre sannolikhet Risker kan autobearbetas av ML, medan de andra involverar människor som ingriper. De flesta försäkringsbolag vill idag automatisera datafångst och FNOL med NLP – med hjälp av teknik som OCR eller konversationssystem. För personliga och kommersiella försäkringsgivare påskyndar geospatiala informationssystem som drönare och datorseendetekniker skadejusteringar. 

Med tanke på spridningen av möjligheter inom försäkringssektorn som AI kan tänka om, kan detta säkert vara brytpunkten för innovation inom försäkringssektorn.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra