5 sätt att handla med alternativ: Hur man spelar smart och undviker förluster

Optionshandel har en marknadsmystik runt sig. Många tror att handel med optioner är i sig riskabelt eller alltför komplext. Alternativhandelsmarknaden är också redo för avbrott genom ny teknik och tillgångar, vilket gör det ganska skrämmande.

Men även om handel med alternativ framgångsrikt kräver lite utbildning och lite övning, kan vem som helst lära sig grunderna för att handla ordentligt.

Idag, låt oss dela upp fem sätt att handla med optioner så att du kan spela smart och undvika förluster för din portfölj.

Långt samtal

Den första alternativstrategin du kan använda kallas det långa samtalet. I ett nötskal, köper du en option och "go long", vilket betyder att du satsar på att aktien som ligger bakom optionen kommer att gå över lösenpriset vid dess utgångsdatum.

Det finns många positiva och nackdelar med denna alternativstrategi. Om du tajmar ditt samtal tillräckligt bra genom att titta på handelssignaler, är din potentiella vinst obegränsad tills lösenpriset går ut. Om aktiekursen går åt andra hållet kan du helt enkelt sälja samtalet före utgångsdatumet. På minussidan riskerar du dock att förlora hela din premie.

Använd ett långt samtal om du vill tjäna mycket mer vinst på en akties prishöjning jämfört med att köpa aktien normalt. Det är också ett bra val om du har en hög risktoleransnivå och inte har något emot att satsa hela premien på ett optionköp.

Täckt samtal

Ett täckt samtal är en alternativstrategi som är lite mer komplex än de ovan nämnda. Först måste du äga den underliggande aktien. Sedan måste du sälja ett köpkontrakt på samma aktie som du äger. Du får en premiebetalning och ger bort all uppskattning för aktien över lösenpriset.

I grund och botten slår du vad om att aktien kommer att förbli oförändrad eller bara sjunka lite i pris fram till utgångsdatumet. Som samtalssäljare kan du sänka premien och behålla ägandet av aktien. Eftersom den här strategin bygger på att en aktie beter sig precis som du förutsäger, anses den vara en komplexa alternativ strategi och rekommenderas endast för handlare med avancerade optioner.

Din maximala uppsida är premien du använder för det täckta samtalet. Kom ihåg att när en akties pris går över lösenpriset, blir din option dyrare, vilket kan kompensera för alla spel du fått från premien. Överväg att använda denna strategi om du vill generera intäkter samtidigt som du begränsar din risk och förvänta dig att den underliggande aktien förblir oförändrad eller sjunker i pris fram till utgångstiden.

Långt sätt

Sedan är det det långa budet: den motsatta och lika alternativa strategin jämfört med det långa samtalet. Med den här optionshandeln satsar du på att en akties pris kommer att minska istället för att öka, i huvudsak satsar du på att aktien kommer att vara under lösenpriset vid utgångstiden.

Ditt långa säljkontrakt är teoretiskt sett värt mest om målaktiens pris når $0 per aktie, men din exakta vinst beror på skillnaden mellan aktien och optionens lösenpris vid tidpunkten för utgången eller när din position stängs. Den goda nyheten är att även om aktiekursen stiger kan du sälja putten och spara en del av din premie, förutsatt att du gör det innan utgångstiden. Det värsta som kan hända är att du tappar din premie helt.

Överväg att använda den långa säljoptionsstrategin om du tror att en aktie kommer att falla radikalt inom en snar framtid. Du kommer att tjäna mycket mer pengar genom att äga framgångsrika säljoptioner jämfört med blankning av praktiskt taget alla aktier på marknaden. Dessutom har blankning ingen gräns för din risk, så det kan vara ett bra sätt att begränsa eller minimera dina potentiella förluster samtidigt som du lämnar lite utrymme för vinster.

Kort Put

En kort sälj är en optionsstrategi där du köper ett säljkontrakt med avsikten att sälja det. Detta kallas "att gå kort". Du satsar på att den underliggande aktien antingen kommer att förbli oförändrad eller stiga i pris fram till utgångstiden baserat på din fundamentala analys. 

Varför använda denna alternativstrategi? För du kan använda den för att generera intäkter genom att sälja premiepengarna till andra investerare som vill satsa på att samma aktie kommer att falla i pris. Det är alltså något av en oortodox strategi som bygger på att du förstår mänskliga beteendemönster lika mycket som den underliggande marknaden. Om du inte förstår mänskligt beteende (och dina känslor) begår du redan en grundläggande handelsmisstag.

Tänk på att du bara ska sälja dina puts sparsamt. Kom ihåg att du är sugen på att köpa aktier om den underliggande aktien går under lösenpriset vid utgångstiden, vilket allvarligt kan påverka din slutresultat och din totala portföljhälsa. 

Gift Put

Sist är den gifta putten, en sofistikerad alternativhandelsstrategi. Det kombinerar i huvudsak ägande av en underliggande aktie med en lång put (och förenar därmed de två affärerna).

Så här fungerar det. För varje 100 aktier du äger av en specifik aktie köper du ett säljkontrakt. Genom att göra detta kan du fortsätta att äga aktierna för uppskattning samtidigt som du säkrar dina insatser i fall aktiekurserna faller. Detta är ungefär som att köpa en försäkring för dina aktier genom att du måste betala en premie för att skydda din portfölj mot tillgångsminskning.

Du ska bara använda gifta sätta affärer för att säkra din portfölj mot marknadsrisk. Om du redan har gjort utmärkta spel kan du använda strategin gifta för att dra nytta av fortsatt aktieuppskattning och skydda dessa vinster.

Teoretiskt kan du fortsätta äga en aktie som stiger i pris med en gift put, och din potentiella vinst är oändlig. Även om en aktie sjunker i pris behöver du bara betala premien, vilket effektivt begränsar dina potentiella förluster.

Slutsats

Som du kan se finns det många sätt att handla med alternativ framgångsrikt. Försök att implementera dessa strategier nästa gång du gör en beställning av optioner och se hur de fungerar för dina portföljmål.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://www.fintechnews.org/5-ways-to-trade-options-how-to-play-smart-and-avoid-losses/