Att analysera on-chain-beteende kan hjälpa Web 3.0-startups att hitta lämpliga investerare

HodlX gästpost  Skicka ditt inlägg

 

Under 2021 års bull run nådde riskkapitalfinansiering (VC) för Web 3.0-företag och blockchain-startups ett rekord $ 25.2 miljarder. Även i juni 2022 investerade VC $ 3.67 miljarder i Web 3.0-projekt trots den pågående björnmarknaden. Det mesta av dessa investeringar kom från institutionaliserade investerare och stora företag.

Men befintliga finansieringsmekanismer går ofta emot Web 3.0:s grundläggande decentraliserings- och gemenskapsägandeprinciper, vilket gör dem mycket problematiska. Så mycket att Twitters grundare och tidigare VD, Jack Dorsey, twittrade en gång att användare inte äger Web 3.0 - Det gör VC:er och deras kommanditbolag (LPs). Man kanske inte håller med om Dorseys kommentar, men den har sina fördelar.

Web 3.0-gemenskapen måste ta de nödvändiga stegen för att övergå till ett mer decentraliserat investeringsekosystem. Men det är lättare sagt än gjort. Att hitta lämpliga privata investerare är fortfarande en utmaning för grundarna och utvecklarna av Web 3.0.

Hitta pålitliga investerare - than behöver av timmen

Web 3.0 startup-finansiering är en symbiotisk process där investerare och grundare delar en ömsesidig relation. Till att börja med måste projektgrundare mäta investerarnas sentiment och förstå vilken typ av projekt de är villiga att finansiera.

Grundare måste också identifiera lämpliga investerare som delar samma mål och vision som de själva. För även om vissa investerare är entusiastiska över en startups potential kan de vara illa lämpade för långsiktig finansiering.

Sedan 2021 har framväxande decentraliserade plattformar i allt högre grad demokratiserat riskkapitalfinansiering, vilket har ökat privatinvesterarnas deltagande. Förutom aktiedistributioner hjälper dessa plattformar också startups att bygga aktiva användargemenskaper. Men i stort sett är det fortfarande en utmaning för grundare av Web 3.0 att hitta investerare som kan tillföra långsiktigt värde.

Enligt en Forward Partners rapport endast från 2021 47 % av grundarna tror att deras investerare har tillräckligt med domänkunskap eller expertis. Dessutom känner sig 92 % av grundarna lurade eftersom de inte får det förväntade stödet. Detta tvingar Web 3.0-grundare att bära den extra bördan av att genomföra due diligence och granska investerare innan de accepterar finansieringsförslag.

Analys på kedjan - tdet är nu lättare att söka efter investerare

Blockchain-teknik lagrar data oföränderligt i en distribuerad reskontra, vilket genererar en stor digital repertoar av oförstörbar data. Offentliga blockkedjenätverk som Ethereum (ETH) tillåter analytiker över hela världen att studera on-chain data fritt.

Detta avslöjar avgörande information om marknad sentiment och hjälper till att förstå investerarnas aktivitet och förutsäga deras beteende. Således skär analys på kedjan igenom bruset och överbetoningen av dominerande marknadstrender, och fokuserar istället på grunderna. Det gynnar både grundare och investerare.

Å ena sidan kan investerare använda mätvärden som antalet aktiva plånboksadresser och dagliga transaktioner för att bestämma ett projekts efterfrågan på marknaden. De kan också mäta en tokens transaktionsvärde med hjälp av parametrar som nätverksvärde till transaktion (NVT).

Ett högt NVT-förhållande hjälper till att skilja mellan spekulativt värde och nyttovärde, vilket är nyckeln till att känna igen övervärderade projekt och tokens. Dessutom kan investerare använda NVT-kvoten tillsammans med pris-inkomstkvoten för att förstå ett företags finansiella hälsa innan de investerar.

Å andra sidan kan projektutvecklare använda mätvärden i kedjan som realiserad kapitalisering och HODL-vågor för att förstå investerarnas beteende bättre. Dessa åtgärder använder mekanismen för outnyttjade transaktionsutdata (UTXO) för att bestämma hur plånböcker lagrar eller överför tillgångar som Bitcoin (BTC).

Realiserad kapitalisering hjälper till att identifiera långsiktiga investerare. Grundare kan förutsäga en överhettad marknad och spekulativa investeringsvillkor om det realiserade kapitalet börjar avslöjas från börsvärdet. Spekulativa investerare stöder vanligtvis inte Web 3.0-projekt på lång sikt eftersom de i första hand avser att boka vinster från prissvängningar.

UTXO-modellen tillåter också projektgrundare att bestämma hur många investerare som HODLing genom att beräkna tiden när de inte flyttar sina tokens. HODLingbeteende tyder på att investerare är säkra på en tillgångs framtida prestanda. HODLing leder till ett kontrollerat cirkulerande utbud och sätter en positiv press på tokenpriser.

Överbrygga klyftor med on-chain analys

Den nuvarande björnmarknaden håller på att förvandlas till en lång och trist kryptovinter som tynger branschen hårt. Men som den föregående kryptovintern rikligt visade, är detta den perfekta tiden för startups att bygga sina bästa produkter. Web 3.0-grundare med en långsiktig vision kommer nu att övervintra för att fokusera på innovativ teknikutveckling, bara för att komma fram starkare.

Istället för att spela på hype och häpnadsväckande siffror måste innovatörer nu fokusera på att bygga samhällen och säkerställa hållbar tillväxt. Web 3.0 behöver nystartade företag och investerare som inte är med i spelet bara för att tjäna några snabba pengar. Och det är här kedjeanalys säkerställer välbehövlig transparens. Det ger också unika insikter om ett projekts status och investerarbeteende.

Att utnyttja denna metod hjälper alltså till att överbrygga klyftan mellan nystartade företag och investerare samtidigt som principer som decentralisering och gemenskapsägande upprätthålls. Genom att beträda den här vägen kan Web 3.0:s grundare hitta rätt investerare och leverera sina bästa produkter under de kommande åren och ta nya höjder med varje ansträngning.

---

Hatu Sheikh är en av grundarna av CAD Maker, bygga framtiden för riskkapital.

 

Utvald bild: Shutterstock/Tithi Luadthong/Sensvector