Indiens ED söker igenom bostäderna för CoinSwitch Kubers vd och direktörer 

Indiens verkställighetsdirektorat (ED) genomförde på torsdagen sökningar på CoinSwitch Kubers kontor och bostäder samt dess VD och direktörer. Den ekonomiska brottsutredande byrån ska enligt uppgift utreda en möjlig överträdelse av Foreign Exchange Maintenance Act (FEMA).

Sökningarna utfördes efter att ED-tjänstemän fann att de högsta cheferna för CoinSwtich Kuber, en Indien-fokuserad a16z-stödd kryptobörs, inte samarbetade med utredningen, rapporterar media sade. 

– Vi får förfrågningar från olika myndigheter. Vår strategi har alltid varit öppenhet. Crypto är en bransch i ett tidigt skede med mycket potential och vi engagerar oss kontinuerligt med alla intressenter”, sa en icke namngiven CoinSwitch-talesperson i ett uttalande om den senaste utvecklingen.

ED undersöker 10 indiska utbyten

Tidigt denna månad, Kryptopotatis rapporterade att ED undersökte tio kryptobörser för tvätt av över 125 miljoner dollar. Handelsplattformarna har enligt uppgift underlättat köp av kryptovalutor av tvivelaktiga indiska företag värda 10 miljarder INR och överföringen av dessa tillgångar till internationella plånböcker, mestadels kopplade till illegala onlinespelbolag i Kina.  

I ett liknande fall genomförde ED sökningar i bostaden till en av direktörerna för WazirX i början av denna månad och frös ett bankkonto med nästan 8 miljoner dollar i balans. Händelsen utlöste en Twitter spottade mellan Binance VD Changpeng Zhao (CZ) och WazirX VD Nischal Shetty. Medan CZ uttryckte oro över hur WazirX skötte sina affärer, hävdade Shetty att börsen ägs av Binance. 

I ytterligare ett tillslag mot en kryptohandelsplattform frös ED nyligen bankkontot för Flipvolt Crypto Exchange som också driver Defi-plattformen Vauld med nästan 45 miljoner dollar i balans. Utredningsmyndigheten har anklagat Flipvolt för att ha hjälpt några fintech-företag i undvika regelbundna bankkanaler och överföra enorma summor pengar som tjänats in av dem genom rovlån. 

CoinSwitch: Indiens andra kryptoenhörning

I oktober förra året stängde CoinSwitch Kuber en serie C på 260 miljoner dollar finansiering runda från bland annat Andreessen Horowitz (a16z) och Coinbase Ventures.

Bolaget värderades till 1.9 miljarder dollar. I en nyligen intervju med Reuters hade CoinSwitch Kubers vd Ashish Singhal ställt upp för reglering klarhet, säkerhet och frid. I början av denna månad tillkännagav CoinSwitch lanseringen av en Web3 Discovery Fund, ett riskkapitalinitiativ.