Spänningar i Mellanöstern skickar schweizerfrancen, oljan och guldet kraftigt uppåt – MarketPulse

• Univ of Mich: Inflationsförväntningarna på kort och längre sikt stiger (1-års stiger till 3.8 % och 5-10 år stiger till 3.0 %)
• Konsumentsentimentet faller från 68.1 till 63.0, värsta fall sedan juni 2022
• Bankaktiens initiala rally bleknade

Det har varit en mycket hektisk fredag ​​på Wall Street. Aktier handlades mestadels lägre då investerare smälte en imponerande start på vinsten, stigande inflationsförväntningar och stigande spänningar med konflikten mellan Israel och Hamas. Den senaste potentiella eskaleringen i kriget mellan Israel och Hamas utlöste en våg av köp av olja och guld. Den schweiziska francen förblev på fast fot när flöden av säkra tillflyktsorter fortsatte att komma till statsobligationer. 

Trots en utmanande makro bakgrund levererade amerikanska banker positiva resultat och en försiktigt optimistisk utsikt. Investerare som förväntade sig en mer nedslående utsikter för konsumenten blev förvånade idag.   

Obligationsmarknaden kommer att förbli volatil eftersom Fed inte längre kommer att vara ensidig och över osäkerhet om hur de geopolitiska riskerna kan eskalera på kort sikt. Om inte obligationsmarknadens rally förlängs, bör detta fortfarande vara en svår miljö för riskfyllda tillgångar.     

Bankens resultat

JPMorgan, Wells Fargo och Citigroup fick en överraskande stark start på denna resultatsäsong. JPMorgan postade ytterligare ett rekordstort räntenettokvartal och höjde sina prognoser. Wells Fargo levererade starka topp- och bottenbeats och höjde sin vägledning för helårskostnader. Citigroup hade robusta FICC-försäljningsresultat, medan aktieförsäljningen och handelsintäkterna var svaga. 

JPMorgans vd Dimon noterade: "För närvarande förblir amerikanska konsumenter och företag generellt friska, även om konsumenterna spenderar ner sin överskottsbuffert."

Wells Fargos vd Scharf sa: "Även om ekonomin har fortsatt att vara motståndskraftig ser vi effekterna av den avmattande ekonomin med lånebalanser som minskar och avdrag som fortsätter att försämras måttligt."

Uppenbarligen är en ekonomisk avmattning inte riktigt här för den amerikanska ekonomin och det kan stödja fallet att Fed kommer att hålla räntorna högre ännu längre.

USD/CHF Veckodiagram

Om riskaversion förblir det dominerande temat nästa vecka, kan USD/CHF se ett accelererat försäljningsmomentum om den hausseartade trendlinjen som startade i mitten av sommaren bryts. På uppsidan ger nivån 0.9275 kritiskt motstånd.

Innehållet är endast avsett för allmän information. Det är inte investeringsrådgivning eller en lösning att köpa eller sälja värdepapper. Åsikter är författarna; inte nödvändigtvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller något av dess dotterbolag, dotterbolag, tjänstemän eller direktörer. Om du vill reproducera eller omdistribuera något av innehållet som finns på MarketPulse, en prisbelönt valuta-, råvaru- och globala indexanalys och nyhetssajttjänst producerad av OANDA Business Information & Services, Inc., vänligen gå till RSS-flödet eller kontakta oss på info@marketpulse.com. Besök https://www.marketpulse.com/ för att ta reda på mer om takten på de globala marknaderna. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.