Perps Come First: Hur man bygger ett vinnande DeFi-ekosystem 2023

Även med matmyntens dagar långt bakom oss, känns den genomsnittliga DeFi-plattformens försäljningsargument lite överspelad, om inte direkt generisk. Och av goda skäl: DeFis bästa strateger verkar ha uttömt sina spelböcker. Samma taktik som spelade som ett finstämt instrument under DeFis gyllene dagar 2020 och 2021 rörde knappast nålen 2022, och har stannat helt 2023.

Standardlikviditetsutvinning var en gång på modet i Web3 – nu är det ungefär lika vanilj och odålig som incitament kommer. På samma sätt kan knep för att vampyr likviditet via frontladdade styrningstokenutgivning knappt cirkulera på Crypto Twitter, än mindre skapa rubriker i dess ledande publikationer à la SushiSwap cirka 2020.

Verkligheten är att DeFi både har mognat och utvecklats. Att bygga en användarbas är inte riktigt så enkelt som det en gång var. Ändå finns DeFi fortfarande överflöd av möjligheter för nykomlingar att störa och konkurrera med etablerade operatörer. Nyckeln är att rikta in sig på DeFi-användare där deras mest övertygande engagemang ligger, vilket inte längre är inom spotmarknaderna och avkastningsodlingen – det är i den vilda världen av förövare.

Perpetual Contracts: DeFi's Next Major Battleground

Perpetual contracts - eller "perps", som de har förkortats på crypto Twitter - är i huvudsak modifierade terminskontrakt som inte har några utgångsdatum. Liksom traditionella terminskontrakt tillåter perpetualer handlare att låna kapital och öppna hävstångspositioner på vissa tillgångar. Eftersom perpetualer aldrig löper ut, är de alltid kontantavräknade och kan hållas på obestämd tid.

Med ökande popularitet för sin användbarhet när det gäller att placera både säkringar och höginsatsinvesteringar, har perpsen samlat på sig enormt kapital och intresse från kryptohandlare. Per CoinGecko, det kombinerade börsvärdet för eviga växlingstokens ligger för närvarande på över 1.1 miljarder USD, och det är inte ovanligt att efterföljande 24-timmarshandelsvolym på eviga kontrakt överstiger 100 miljoner USD.

Från och med nu visar perpetuals inga tecken på att sakta ner.

Att få rätt personlighet: Ingångspunkten till 2023 års DeFi-scene

Idag dominerar en liten grupp av elit DeFi-protokoll swappar, lånemarknader, orderrouting och likviditetsaggregation. Deras volym är svindlande, deras likviditet är oöverträffad och deras användarbas är lojal, enorm och växande. Det är ingen hemlighet: att försöka bryta sig in i 2023 års DeFi-scene genom att rikta in sig på spotmarknader och swappar är en meningslös strävan.

Men på en ljummen marknad som i bästa fall har trendat åt sidan under de senaste två åren och förändras, har eviga kontrakt blivit en favorit bland handlare som älskar att svänga för stängslen. Kryptohandlare är ökända för sin omättliga riskaptit och blir allt mer aktiva på eviga börser. Oavsett var marknaden rör sig härnäst, ger perps handlare friheten att satsa långt eller kort, och hävstångseffekten att höja insatserna och kapitalisera när de har rätt.

I miljöer med hög insats är varje minuts detalj viktig. Evighetskontrakt är nyanserade, komplicerade produkter, liksom de evighetsutbyten de lever på. Marginalhandlare är ständigt på jakt efter nya funktioner, en snyggare upplevelse och gränssnitt, stöd för nya tillgångar och, naturligtvis, mer hävstångseffekt.

Befintliga DeFi-företag har spikat spotmarknadsupplevelsen till en tee. Deras kurser, likviditetsdjup och routingfunktioner är svåra att matcha, än mindre störa. Men på evighetsscenen är dörren vidöppen för att vinna över användare. Att lösa smärtpunkter för eviga handlare genom att förenkla processflöden, tillhandahålla ett mer intuitivt gränssnitt och erbjuda en enkel, ärlig avgiftsstruktur är en gyllene biljett till att ta med befintliga handlare till inte bara ett nytt evigt utbyte utan ett helt nytt DeFi-ekosystem.

Receptet på de perfekta perparna

När det gäller att få intresse från eviga handlare finns det tre nyckelingredienser för att utveckla den perfekta förövaren.

Den första är att välja rätt kedja. Kryptobaserade evighetskontrakt introducerades först av BitMEX efter lanseringen 2014, och det var inte länge sedan som CEX:er dominerade evighetsmarknaden med sina sofistikerade likvidationsmotorer och marknadsskapare med djupa fickor. År 2023 är det viktigt att välja en kedja som på rätt sätt kan stödja en fullfjädrad evig börs, säkerställa hög prestanda och hålla handelsavgifterna i schack.

För det andra måste de stora funktioner som användarna förväntar sig vara på plats. Det innebär stöd för kryptos mest populära, blue-chip-tillgångar och stablecoins, betydande tvåsiffrig hävstång och starka incitament för likviditetsförsörjning. Dessa är grundläggande komponenter i varje framgångsrikt evigt utbyte, och de har inga substitut.

Sist men absolut inte minst är det absolut nödvändigt att ge befintliga och potentiella användare gratis utbildningsinnehåll. Perviga kontrakt är både extremt rättvisa och extremt farliga. Att hjälpa användare att tolka en plattforms analysinstrumentpanel, utveckla en nyanserad förståelse för dess likvidationsfunktioner och korrekt bedöma krav på säkerheter går långt. Sådant innehåll hjälper inte bara användare att bekanta sig med plattformen, utan det visar dem också att utvecklingsteamet bryr sig om dess community. Det finns inget bättre än att gå utöver det för att göra rätt för användarna; det är något som alla vill se mer av i Web3.

Nöjda evighetshandlare blir lojala gemenskapsmedlemmar

När ständiga handlare är nöjda med sin erfarenhet av ett ständigt utbyte, blir de intresserade av att utforska vad mer dess inhemska DeFi-ekosystem har i beredskap. När allt kommer omkring, om en decentraliserad plattform kan erbjuda brant hävstång, genomföra snabba likvideringar och beställa likviditetsincitament för flera tillgångar, måste det vara enkelt att skapa en V3 decentraliserad börs (DEX) och stödja aktiv likviditetshantering.

Detta är vägen till nya användare i 2023 års DeFi-scene. Användare saliverar för att nästa DeFi-jätte ska etablera sig på ground zero och bygga nästa DeFi-imperium. Hemligheten är att börja med perps – inte byten.

Alexi Atlas är grundaren av Kinetix DeFi-hubben.