ASIC -mäklare identifierar målmarknader som nya DDO -regler träder i kraft

De nya reglerna för design och distribution på den australiska marknaden för finansiella tjänster trädde i kraft den 5 oktober, vilket gav produktutgivare och distributörer mandat att placera konsumenterna i centrum för produkt och distribution.

Australian Securities & Investments Commission (ASIC) utfärdade först riktlinjer om design- och distributionsskyldigheterna för finansiella produkter i december förra året, vilket gav marknadsaktörerna tillräckligt med tid för att korrekt integrera dem i sina affärsprocesser.

"Design- och distributionsskyldigheterna är avsedda att hjälpa konsumenter att få lämpliga finansiella produkter genom att kräva att emittenter och distributörer har ett konsumentcentrerat förhållningssätt till design och distribution av produkter." ASIC anges i dess riktlinjer.

De nya reglerna kräver att emittenter av finansiella produkter tillhandahåller en målmarknadsbestämning för alla emitterade produkter till privatkunder. Dessutom definierade regulatorn målmarknaden som en klass av konsumenter som är lämpliga för produkterna under vissa distributionsförhållanden.

Tydligen finns denna typ av regler redan i Storbritannien och Europa.

"En intressant skillnad mellan de två regimerna är att ASIC:s ordning kräver publicering av en Target Market Deermination (TMD) (som många mäklare har mailat ut till sin befintliga kundbas under den senaste veckan) medan FCA- och ESMA-regimen inte kräver detta dokument ska publiceras”, förklarade Sophie Gerber, direktör på Sophie Grace and TRAction Fintech.

Mäklare som definierar kundbas

Eftersom skyldigheterna är obligatoriska för alla australiensiska finansiella företag, anpassar forex- och CFD -mäklare sina tjänster till riktlinjerna. Men intressant nog är TMD -dokumenten som utfärdas av varje mäklare lite olika, vilket granskas av Finansmagnat. Den kritiska skillnaden ligger i definitionen av kundbas.

"Detta främjar övergången från att förlita sig på en "upplysningsordning" som har underbyggt de stora regelsystemen för finansiella tjänster under de senaste decennierna, och flyttar ASIC längs det globala temat att implementera en högre nivå av skyldigheter för emittenter och distributörer av finansiella produkter att ha ett konsumentcentrerat tillvägagångssätt för att designa och distribuera produkter”, tillade Gerber.

ASICs fokus på detaljhandelsinvesteringar

ASIC, som reglerar de australiensiska finansmarknaderna, har under de senaste månaderna åstadkommit flera obligatoriska regler för att göra finansmarknaderna säkra för privata investerare. Senast bestämde man sig för att förbjuda detaljförsäljning av oönskade finansiella produkter att stävja missförhållanden inom bank-, pensions- och finansbranschen.

Tidigare införde den australiensiska tillsynsmyndigheten kraftiga restriktioner för distribution och marknadsföring av CFD-produkter och förbjöd tillfälligt den kontroversiella binära val för detaljhandlare.