Bakom Singapores experiment med en digital version av SGD - Fintech Singapore

Bakom Singapores experiment med en digital version av SGD – Fintech Singapore

Tidsstämpel: 3 juli 2023 3:53

Ett nytt papper publicerade av Monetary Authority of Singapore (MAS) den 21 juni 2023 introducerar konceptet med ändamålsbundna pengar (PBM) och föreslår ett gemensamt protokoll för digitala pengar med fokus på interoperabilitet och mångsidighet.

Det föreslagna konceptet involverar en gemensam standard för digitala pengar såsom centralbanks digitala valutor (CBDC), tokeniserade bankskulder och reglerade stablecoins som är designade för att fungera med olika ledger-teknologier och former av pengar, och som stödjer interoperabilitet och tillgänglighet genom olika plånboksleverantörer.

PBM-ramverket beskrivs i ett whitepaper som tagits fram i samarbete med Internationella valutafonden, Banca d'Italia, Bank of Korea, finansiella institutioner och fintech-företag Inklusive Grab, Amazon och DBS Bank, och är designad på ett sätt att digitala pengar faktiskt kan bli en nyckelkomponent i finans- och betalningslandskapet, sade centralbanken i ett uttalande.

PBM och viktiga överväganden

Tidningen ger en teknisk översikt av konceptet PBM, och definierar det som "ett protokoll som specificerar villkoren för vilka en underliggande digitala pengar kan användas."

PBM är bärarinstrument och kan överföras på peer-to-peer-basis utan mellanhänder, säger rapporten. De innehåller digitala pengar som värdeförråd och programmeringslogik som anger dess användning baserat på fördefinierade villkor, såsom en specifik giltighetsperiod och typer av butiker.

Innan någonting, uppsatsen beskriver flera överväganden som måste hållas i åtanke när man utformar ett PBM-system. För det första är det viktigt att säkerställa interoperabilitet genom en gemensam standard för att undvika fragmentering och säkerställa kompatibilitet mellan plattformar och betalningssystem, säger rapporten.

För det andra är valet av digitala pengar viktigt och bör ta hänsyn till faktorer som reservtillgångar, regelefterlevnad och garantier från CBDC, tokeniserade bankskulder och stabila mynt.

För det tredje är integritet ett annat kritiskt element och bör åtgärdas genom att separera rollerna för PBM-skaparen och emittenten av digitala pengar och genom att begränsa data som innehas av enskilda enheter.

Därefter rekommenderar uppsatsen att digital beredskap och användarupplevelse bör prioriteras för att säkerställa tillgänglighet och adoption, särskilt för utsatta befolkningsgrupper.

Slutligen är säkra programmeringsmetoder och oberoende granskningar avgörande för att säkerställa säkerheten och tillförlitligheten hos smarta kontrakt. Detta bör åtgärdas genom att engagera pålitliga tredjepartsorganisationer för att tillhandahålla tillförlitlig extern datainmatning i distribuerade reskontranätverk, säger rapporten.

Bakom Singapores experiment med en digital version av SGD - Fintech Singapore PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Förslag till PBM-system

MAS föreslagna PBM-ramverk består av två huvudelement: PBM Wrapper och digitala pengar.

PBM Wrapper, implementerad som smart kontraktskod, sätter reglerna för hur pengarna kan användas. Dessa regler kan vara en giltighetstid, specifika återförsäljare eller förutbestämda valörer.

De digitala pengarna fungerar under tiden som säkerhet för PBM-systemet. När villkoren för PBM är uppfyllda frigörs de underliggande digitala pengarna och överförs till den avsedda mottagaren.

Tidningen beskriver också livscykeln för en PBM, och fördjupar sig i dess fem stadier. Denna livscykel börjar med utgivningsstadiet, där PBM-tokens skapas och binds av ett smart kontrakt. Tokens representerar digitala pengar och styrs av specifika villkor.

I distributionsledet överförs polletterna till tilltänkta innehavare som får dem i en inslagen form. Överföringssteget möjliggör utbyte av tokens mellan enheter enligt fördefinierade regler.

Lösningsstadiet inträffar under tiden när alla specificerade villkor för PBM är uppfyllda. Vid denna tidpunkt packas tokens upp och äganderätten till de underliggande digitala pengarna överförs till mottagaren. Mottagaren kan sedan fritt använda de digitala pengarna genom att följa eventuella ytterligare villkor som ställts av emittenten.

Om några villkor överträds eller upphör att gälla, går PBM-tokensen in i det förfallna stadiet där de blir permanent oanvändbara för innehavaren. De kan sedan aggregeras och förstöras och returnera de underliggande digitala pengarna till emittenten.

Applikationer och användningsfall

Rapporten ger flera exempel på hur PBM skulle kunna användas. I förbetalda paket kan PBM användas för att minska risken för utebliven leverans genom att inkludera betalningsvillkor. Detta skulle säkerställa att företag uppfyller sina skyldigheter innan de drar ut de förutbestämda medel från konsumenternas PBM e-plånböcker.

Inom e-handel erbjuder PBM en alternativ lösning för att skydda både konsumenter och handlare, vilket gör att pengar endast kan överföras när tjänsteåtaganden uppfylls och minskar riskerna för utebliven leverans eller betalning.

På liknande sätt, inom handelsfinansiering, kan PBM:er programmeras för att göra automatisk betalning vid fullgörande av tjänsteförpliktelser, vilket fungerar som överförbara instrument i internationella handelstransaktioner.

I avtal kan PBM skapas baserat på villkor som anges i fastighetsförsäljningar. Medel skulle frigöras vid olika stadier av fastighetsutveckling eller försäljningsprocess när milstolpar uppnås.

PBM kan också användas för kommersiella leasingavtal, donationer och gränsöverskridande betalningar, vilket möjliggör mer transparens, ansvarighet och effektivitet, säger rapporten.

MAS PBM-koncept introducerades först som en del av centralbankens Projekt Orkidé, ett explorativt projekt som undersöker de olika design- och tekniska aspekterna av ett detaljhandels-CBDC-system för Singapore.

Fas 1 av Project Orchid involverade forskning om PBM och innehöll fyra försök med konceptet. Dessa försök såg till att offentliga myndigheter och branschintressenter utfärdade och distribuerade digitala pengar genom statliga och kommersiella kuponger och genom statliga utbetalningar, bland annat.

Bildkredit: redigerad från Freepik

Utskriftsvänlig, PDF och e-post

Tidsstämpel:

Mer från Fintechnews Singapore