Bitcoin stiger när omvända repor når $1 biljoner

Omvända repor är kortsiktiga köpavtal där banker ger kontanter till Fed i utbyte mot obligationer där Fed för närvarande betalar dem 0.05 % ränta under avtalets löptid.

Den stora frågan är varför detta nu används så mycket med den dominerande förklaringen är att det bara finns för mycket pengar som flödar runt i systemet.

Bankerna vet inte var de ska parkera den och tydligen har de ingen bättre plats än en anläggning som betalar 0.05 % i ränta, med börsnedgången i Kina potentiellt vara en bidragande orsak till denna ökning (bilden).

Uppskattningsvis 1 biljon dollar har förlorats i värde i kinesiska aktier som handlas i Asien och USA med de pengarna som nu potentiellt parkerar tillfälligt innan man hittar en ny investering.

Vissa kan ha gått mot bitcoin eller är på väg, men vissa tyder på att den här omvända repoökningen kan fortsätta och potentiellt nå 2 biljoner dollar.

Insatta kontanter för banker är en skuld så de försöker balansera genom att förvandla den skulden till en obligationstillgång, men det kan vara att efterfrågan på obligationer nu är så hög att den överskrider reporerserverna.

Det betyder fortfarande att folk har för mycket pengar istället för att investera dem, med pengarnas hastighet som fortsätter att sjunka:

Det är medan aktier har lagt till ytterligare en $ 26 trillion globalt, eller 30 % av dess tidigare högsta rekord, med huspriserna som också stiger, liksom råvarupriserna.

Ändå finns det fortfarande så mycket kontanter i systemet, det är glad att parkera till nästan noll procent i ränta medan inflationen nådde 5.4 % i juni.

En stor anledning kan mycket väl vara att lönerna inte riktigt hänger med, med alla teknikjättar som tillkännager rekordvinster som väntar på någonstans att investera.

Allt detta tyder på att tillgångspriserna kommer att gå högre för att justera för det nya fiat-utbudet med Fed som upprätthåller nödåtgärderna medan Kina till synes går mot monetära lättnader.