Celsius Network – Ethereum-krisen är inte över än, protokollet kan likvidera dess säkerheter: Rapport

Posten Celsius Network – Ethereum-krisen är inte över än, protokollet kan likvidera dess säkerheter: Rapport visades först på Coinpedia - Fintech & Cryptocurreny News Media | Crypto Guide

Kryptoutrymmet har nu fallit offer för ett par brister eller man kan säga ett tekniskt fel som har dragit det globala kryptomarknadsvärdet under 1 biljon dollar. Bitcoin-priserna har sjunkit till hälften sedan den tidigare marknadskollapsen som drevs av LUNA-UST kris då. 

Dra därför hela kryptoutrymmet under deras respektive stödnivåer just nu. Men krisen har ännu inte blivit större eftersom BTC-priserna ännu inte har reglerats och därför kan mer fruktansvärda dagar närma sig med stormsteg.

Men vad gick fel? Varför ledde CEL-tokens fall till en enorm Bitcoin prisfall? Låt oss kolla upp det!

Vad är Celcius Network och hur fungerar det?

Celsius är en av de reglerade utlåningsplattformarna som gör det möjligt för användare att få ränta på kryptoinsättningar eller även erbjuder kryptolån mot säkerhet. Celsius Network är känt för att erbjuda över säkerheter, dvs. 50 % av LTV (Loan-to-Value), vilket innebär att användaren behöver sätta in mer än vad han behöver som säkerhet. 

Närhelst användaren sätter in någon tillgång som säkerhet hos Celsius, går den direkt in i poolen av samma tillgång. Dessa säkerheter lånas vidare ut till finansinstituten och i gengäld tar den in ränta från dem. En del av intresset från institutionerna fördelas vidare bland de användare som hade satsat krypto på Celsius. 

Arbetet är ganska likt det för en bank, där användarens pengar insatta som FD eller RD används för att erbjuda lån. Banken får betydande ränta från användarna och erbjuder ränta till användare som har satt in sina pengar. 

Celsius Network Digital Asset Holdings

Den officiella webbplatsen för Celsius Network lyfter fram dess erbjudande om 7% avkastning på Stablecoins som USD Coin(USDC) & Tether (USDT), 7.25% för Polygon och 6% för Ethereum och 6.25% för Bitcoin. Protokollet lånar vidare ut tillgångarna från en viss pool till högre räntor till låntagarna. 

I maj hävdar Celsius att de har 1.7 miljoner användare och tillgångar under förvaltning (AUM) på nästan 11.7 miljarder dollar. Det hävdar också att de har gjort mer än 8 miljarder dollar i lån och även erbjudit extremt höga årliga procentuella avkastningar (APY) på upp till 18% på kryptovalutainsättningar. 

Enligt några rapporter, Core DeFi-plånboken, nu Celsius-plånboken på Aave har 409 4.49 stETH, 9.5 206 wBTC, 99.4 932 wETH i säkerhet och XNUMX miljoner USD, XNUMX miljoner USD DAI & XNUMX XNUMX USDT i skuld. På förening, Celsius har 14,436 87,604 WBTC, 141.6 82.9 ETH-säkerheter och XNUMX miljoner USD DAI och XNUMX miljoner USDC i skuld. Medan Celsius Maker Vault har 21,961 6.7 WBTC, 279 miljoner LINK som säkerhet och XNUMX miljoner USD DAI som skuld.

Var uppstod problemet och hur?

Allt det började när stETH eller stakade ETH som är 1:1 kopplad med Ethereum, tappade sin peg och störtade hårt. stETH, en produkt från Lido Finance, representerar ETH som är låst i ETH 2.0 Beacon Chain och den kan användas som säkerhet för att låna mer ETH på DeFi-plattformar. 

Därför, när stETH förlorade sin koppling från ETH, likviderades positionerna som hade lånat ETH med stETH. Detta underblåste panikförsäljningen, särskilt av Ethereum på kryptomarknaderna. 

Så vad har detta med Celsius att göra?

Den populära DeFi-plattformen hade låst in kundmedel i stETH och när token tappade sin koppling utlöste en våg av inlösen som orsakade en likviditetskris. Främst för att Celsius är en av Lidos främsta kunder och därmed en av de största innehavarna av stETH. Eftersom stETH värderas mindre än ETH uppstod krisen här!

Celsius likviditetskris

Det är ett känt faktum att Celsius hade tappat lite LUNA & UST efter att det kraschade, men samtidigt hade protokollet också förlorat en enorm mängd Ethereum. Ja! Plattformen hade förlorat nästan 35,000 2021 ETH i Stakehounds nyckelförlustdebacle i maj 42,000 medan den hade över 50 XNUMX ETH i verifierade plånböcker. Å andra sidan har plattformen också förlorat XNUMX miljoner dollar i BadgerDAO hack. 

Celsius hade 500 miljoner kundinsättningar i Anchor och därför antas det att plattformen var den direkta boven till LUNA-UST-kraschen. Här förlorade den minst 120 miljoner dollar av användarnas medel. Förutom de stora förlusterna började likviditetskrisen när en obalans uppstod mellan likvida skulder och illikvida tillgångar. 

Protokollet hade nästan 73 % av sin ETH låst i stETH eller insats i ETH 2.0 vilket gör det omöjligt att dra tillbaka tills sammanslagningen. Detta gjorde Celsius funktionellt insolvent på sin ETH-position eftersom endast 27 % av ETH var öppen. Dessutom ledde marknadsförhållandena till enorma ETH-uttag som ökade till så högt som 50,000 5 ETH per vecka. Detta kunde ha lett till konkurs bara XNUMX veckor framåt. 

Därför stoppade Celsius Network överföringar, uttag etc från sin plattform, med hänvisning till de ojämna marknadsförhållandena. 

.@CelsiusNetwork pausar alla uttag, byte och överföringar mellan konton. Att agera i samhällets intresse är vår högsta prioritet. Vår verksamhet fortsätter och vi kommer att fortsätta att dela information med samhället. Mer här: https://t.co/CvjORUICs2

- Celsius (@CelsiusNetwork) Juni 13, 2022

Hur det påverkade kryptomarknaden

De enorma Ethereum-uttagen hade skakat upp ETH-priset under de senaste dagarna, men med tillkännagivandet kollapsade kryptomarknaden kraftigt. Bitcoin-priset som håller sig över den avgörande stödzonen över $28,700 18, bröts ner för att testa 20,500-månaders låg nivå på cirka $XNUMX XNUMX.

Utan tvekan verkar kryptoutrymmet ha återhämtat sig något, men det verkar fortfarande vara inte mindre än en "död kattstuds" som fångar tjurarna på något förhöjda nivåer. För närvarande håller Ethereums pris sig starkt över $1200 efter att ha studsat effektivt från $1075-nivåer. Men om man tittar på det tekniska och kartformationerna, väntar ännu mer fruktansvärda dagar.

Serie av händelser  

2018/19

Celsius Network lanserar en kryptostödd utlåningsplattform och tillkännager också ett avtal med Invox Finance för att erbjuda 9% APY-lån till företag. Senare integrerar nätverket TrustTokens fiat valutastödda stablecoins. Ytterligare under 2019 lägger nätverket till EOS till sin ränteinbringande plattform. 

2020

Protokollet integreras med Simplex för att erbjuda kreditkortsfaciliteter för att köpa krypto och väljer Chainlink (LINK) för att tillhandahålla Blockchain Oracle-tjänst. Senare lägger den till Tether Gold(XAUT) till sin ränteplattform och erbjuder kontantlån med 1% APY och överträffar 100,000 10 användare. Tether investerar 1 miljoner dollar under finansiering strax efter att protokollet överstiger XNUMX miljard dollar i förvaltningstillgångar (AUM). 

2021

Stora ledande kryptobörser listar den infödda token från Celsius Network, CEL. Plattformen lägger till ApplePay som ett betalningsalternativ och lanserar senare också en webbapp. Nätverket bekräftar att de har 100,000 200 BTC-insättningar på sin avkastning. Senare investerade plattformen 20 miljoner dollar i bitcoin-brytning. Det meddelade också att Assets under management (AUM) hade nått 1 miljarder dollar och senare nådde användarna på nätverket XNUMX miljon. 

2022

SEC öppnar en utredning om Celsius Networks ledande verksamhet i början av 2022. Senare stödjer plattformen Dogecoin och investerar även 450 miljoner dollar i Polygons finansieringsrunda. Protokollet delegerar också 30 miljoner dollar av WETH till Maples Finance kryptoutlåningsplattform. Vidare bränner den 82,304 XNUMX CEL-tokens som tillkännager planen att utöka sin kryptohackathon-serie. Strax innan uttagsstoppet misslyckades plattformen med att publicera sin regelbundna veckorapport över sina tillgångar. 

Vad kan vara handlingsplanen

Strax efter tillkännagivandet rasade den inhemska token CEL med mer än 40% vilket ledde till spekulationer om en kollaps av LUNA-UST-typ. Men några av rörelserna förblir oförklarade som att Celsius lämnar sina DeFi-positioner och ersätter den med stabila mynt som USDC. Dessutom skickade nätverket 320 miljoner dollar i ETH till FTX-börsen strax före tillkännagivandet, vilket höjde många ögonbryn. 

Analytikern och experterna tror att Celcius-nätverket arbetar hårt för att tackla den nuvarande situationen och ta sig över den nuvarande likviditetskrisen. I ett värsta scenario, om plattformen misslyckas med att göra det, tror vissa analytiker att Celsius kan sälja en betydande mängd staplad stETH vilket kan få tillgången att koppla bort ytterligare från WTH. 

Slår ihop det!

Tillsammans har kryptorymden ända sedan början av 2022 upplevt stor turbulens. Det hindrar rallyt att få hausseartad fart. Den senaste LUNA-UST-krisen antände en anmärkningsvärd fallande trend som underblåstes av den senaste CEL-stETH-krisen. 

Nu när Bitcoin-priserna har sjunkit hårt nära 21,500 XNUMX $ avgörande stödnivåer, med bara ett felaktigt drag, kan kryptoutrymmet möta de mest fruktansvärda dagarna framåt. Om Celsius Network släpper sitt ETH-innehav precis som Terra gjorde med sina BTC-innehav, kan marknaderna kollapsa allvarligt under de kommande dagarna. 

Källa: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/