Coinbase når $100 miljoner förlikning med NY Regulator för AML-fel

Den amerikanska kryptovalutabörsen, Coinbase, har gått med på att betala en förlikning på 100 miljoner dollar efter att New York Department of Financial Services (NYDFS) har hittats i dess anti-penningtvätt (AML), kundkontroll (CDD) och rapporteringssystem för misstänkta aktiviteter.

Detta är som den statliga regulatorn sa att den fann "betydande misslyckande" i börsens efterlevnadsprogram som resulterade i brott mot New York Banking Law och andra regler. NYDFS beskrives på onsdagen i ett pressmeddelande att börsföretaget hade gått med på att betala en straffavgift på 50 miljoner dollar till staten New York och att även investera ytterligare 50 miljoner dollar i dess Efterlevnad ansträngningar under de kommande två åren.

Enligt den statliga regulatorn gjorde Coinbases efterlevnadsfel plattformen "sårbar för allvarligt brottsligt beteende, inklusive bland annat exempel på bedrägerier, möjliga penningtvätt , misstänkt materialrelaterad aktivitet för sexuella övergrepp mot barn och potentiell narkotikahandel.” Statens vakthund noterade vidare att Coinbase, som den licensierade 2017 för att erbjuda virtuell valuta- och pengaröverföringsverksamhet i staten, "misslyckades med att bygga och underhålla ett funktionellt efterlevnadsprogram som kunde hålla jämna steg med dess tillväxt."

Kolla in denna senaste chatt från Finance Magnates London Summit 2022 med den brittiska lagstiftaren Dr Lisa Cameron om kryptovaluta.

NYDFS sa att det fann Coinbases AML, CDD och transaktionsövervakningssystem (TMS) vara "omoget" såväl som "otillräckligt" för en finansiell tjänsteleverantör av dess storlek och komplexitet. "Coinbase behandlade kundernas krav på ombordstigning som en enkel check-the-box-övning och misslyckades med att genomföra lämplig due diligence," noterade tillsynsmyndigheten.

Som ett resultat av Coinbases dåliga system, NYDF förlängning nämnda TMS-varningar övergavs i månader i börsens eftersläpning och undersöktes inte och rapporterades omedelbart.

Samtidigt sa den statliga regulatorn att Coinbase har börjat åtgärda många av de identifierade förfallen genom att bygga ett mer effektivt regelverk under dess överinseende. NYDFS tillade att det har tillhandahållit "en oberoende övervakare för att omedelbart utvärdera citatet och börja arbeta med Coinbase för att fixa de utestående problemen."

Den amerikanska kryptovalutabörsen, Coinbase, har gått med på att betala en förlikning på 100 miljoner dollar efter att New York Department of Financial Services (NYDFS) har hittats i dess anti-penningtvätt (AML), kundkontroll (CDD) och rapporteringssystem för misstänkta aktiviteter.

Detta är som den statliga regulatorn sa att den fann "betydande misslyckande" i börsens efterlevnadsprogram som resulterade i brott mot New York Banking Law och andra regler. NYDFS beskrives på onsdagen i ett pressmeddelande att börsföretaget hade gått med på att betala en straffavgift på 50 miljoner dollar till staten New York och att även investera ytterligare 50 miljoner dollar i dess Efterlevnad ansträngningar under de kommande två åren.

Enligt den statliga regulatorn gjorde Coinbases efterlevnadsfel plattformen "sårbar för allvarligt brottsligt beteende, inklusive bland annat exempel på bedrägerier, möjliga penningtvätt , misstänkt materialrelaterad aktivitet för sexuella övergrepp mot barn och potentiell narkotikahandel.” Statens vakthund noterade vidare att Coinbase, som den licensierade 2017 för att erbjuda virtuell valuta- och pengaröverföringsverksamhet i staten, "misslyckades med att bygga och underhålla ett funktionellt efterlevnadsprogram som kunde hålla jämna steg med dess tillväxt."

Kolla in denna senaste chatt från Finance Magnates London Summit 2022 med den brittiska lagstiftaren Dr Lisa Cameron om kryptovaluta.

NYDFS sa att det fann Coinbases AML, CDD och transaktionsövervakningssystem (TMS) vara "omoget" såväl som "otillräckligt" för en finansiell tjänsteleverantör av dess storlek och komplexitet. "Coinbase behandlade kundernas krav på ombordstigning som en enkel check-the-box-övning och misslyckades med att genomföra lämplig due diligence," noterade tillsynsmyndigheten.

Som ett resultat av Coinbases dåliga system, NYDF förlängning nämnda TMS-varningar övergavs i månader i börsens eftersläpning och undersöktes inte och rapporterades omedelbart.

Samtidigt sa den statliga regulatorn att Coinbase har börjat åtgärda många av de identifierade förfallen genom att bygga ett mer effektivt regelverk under dess överinseende. NYDFS tillade att det har tillhandahållit "en oberoende övervakare för att omedelbart utvärdera citatet och börja arbeta med Coinbase för att fixa de utestående problemen."