Crypto Tokenomics - Förstå kryptos verkliga värde

Detta år har hittills sett en otrolig återupplivning för krypto och hela blockchain -industrin. Med det har trycket att starta en token återvänt.

Kryptovalutamarknaderna började året på grund av det växande allmänna intresset för Icke-Fungible Tokens (NFT). Den drivkraften fortsatte med den ökande antagandet och populariteten för decentraliserad finansiering (Defi) produkter bland blockchain -gemenskapen.

Initial Coin Offerings (ICO) har ökat tempot igen. Väl över 300 ICO: er genomförts hittills under detta år. 

När ränta och kapital fortsätter att strömma in i branschen, kommer fler projekt sannolikt att känna trycket av lanserar en ICO. Dessutom hittar de sätt att introducera en token för världen för att samla in pengar för att driva ett projekt vidare.  

Eftersom allmänheten med spänning väntar på "nästa stora ICO" är det viktigt för investerare och företag att förstå att inte alla ICO: er är lika. 

Även om det kan vara uppenbart för de flesta, kräver detta förståelse för att ojämlikheten sträcker sig bortom det underliggande projektets legitimitet och potential. Det som kanske inte regelbundet övervägs bland tokenköpare i en ICO (eller genom allmän investering) är nyttan av själva token.  

För tokeninnehavare, en övertygelse om att ett framgångsrikt projekt motsvarar en eventuell ökning av tokenets värde. Detta möts dock ofta med den hårda verkligheten att sådana band inte är så linjära som man först förväntade sig. 

Flera år efter ICO -manien 2017 finns det idag tydliga exempel på framgångsrika kryptoprojekt som inte har kunnat överföra samma framgångsnivå till priset på deras token. Men varför? Och hur kunde detta hända?

Dålig tokenomics kan undergräva bra projekt

Det kan hjälpa att först definiera "tokenfel". I den här artikeln är tokenfel händelsen där ett projekt har utfärdat en token som har liten eller ingen efterfrågan, användningsfall och nytta. 

Som det ser ut finns dessa tokens helt enkelt. De hålls i huvudsak av projektet och spekulanter som hoppas att ett projekts kommersiella framgång och ökade popularitet kommer att leda till ökad efterfrågan. I sin tur kommer priset på den underliggande token att uppskatta.

Förklarar tokenomics

Det är också bra att ha en grundläggande förståelse för begreppet tokennomics. För det första är det helt enkelt en sammanblandning av två ord - token och ekonomi. 

I kryptosfären kan tokens behandlas som ett annat ord för kryptovaluta eller kryptotillgångar. De representerar all krypto som inte är bitcoin eller eter. 

Å andra sidan kan ekonomi generellt kallas hur samhället använder sina begränsade resurser att producera, distribuera och konsumera varor och tjänster. 

Tokenomics är hur deltagarna i en viss blockchain använder den underliggande token för att driva distribution och konsumtion av varor och tjänster relaterade till den kedjan. Det är på detta område som många projekt misslyckas efter utfärdandet av en token. 

I slutändan leder avsaknaden av en korrekt definition av hur en token kan användas för att stödja ekonomin på den underliggande blockchain till den oundvikliga frågan om hur token i sig är till och med relevant. Utan användbarhet definierad, vad är egentligen dess syfte?

Hur det kan gå fel

För flera år sedan, en leverantör av blockchain säkerhet lösningar kom under eld från sina tokeninnehavare. De kände sig vilseledda av företaget angående dess utfärdade token. 

Under denna tid misslyckades projektet med att klargöra vilka typer av betalningar som accepterades från sina kunder. Det vill säga oavsett om projektet kräver att kunder använder sina utfärdade tokens för betalning eller om fiat, BTC eller ETH var ett acceptabelt alternativ. 

Så småningom erkände företaget att kunderna inte behövde behålla eller betala i sin utfärdade token för att få tjänster. Detta strider mot vad företaget tidigare kommunicerat.

Utan detta krav för att ha projektets inbyggda token blev dess användbarhet tveksam. Kunder och användare hade inte längre något incitament att hålla fast vid en sådan token.

Trots dessa frågor tidigt fortsatte projektet att växa. Idag arbetar det med flera ledande projekt inom kryptoutrymmet och fortsätter att ta emot högprofilerade kunder. 

Emellertid har dess tokenpris rasat och handlar nu för pennies på dollarn. Token är nu en skugga av den tidigare ära den en gång lovade.  

Dessa dagar fortsätter projektet utan att nämna token. Det verkar inte längre spela någon betydande (eller någon) roll i sin pågående affärsmodell. 

Trots detta fortsätter företaget att hitta kommersiell framgång, växande i storlek, popularitet och produktanpassning.

Även om denna fortsatta framgång är stor för projektet, har dess tokeninnehavare fortsatt lida. Ännu värre är att projektet sitter kvar med digitala tillgångar som inte utnyttjas fullt ut. Därmed saknas ytterligare möjligheter till tillväxt och adoption. 

Men det behöver inte vara så här - hur kom detta projekt (och så många andra) hit. Dessutom, när de vet detta, hur kan de komma ut?

Injicera verktyg i en token

Helt enkelt, trots tokenstadiet (före eller efter ICO), måste projekt säkerställa en korrekt utformning av deras tokenekonomi. 

Detta innebär att designa ett tokenekosystem där tokeninnehavare stimuleras att hålla projektets token av skäl som inte är relaterade till prisspekulation. 

Tokenekonomier, som är utformade så att tokeninnehavare kan använda tokens för köp och försäljning av varor och tjänster, eller för att tjäna kvar inkomst (som ränta), är de som kommer att ha en högre sannolikhet för framgång när det gäller adoption och prisuppskattning.

Som nämnts tidigare är problemet med många tokenekonomier att projektpoken slutligen inte tjänar något syfte. 

I bästa fall finns det tillfällen då projektet kan tvinga sina användare att köpa sina tokens innan de tillhandahåller sina varor och tjänster.

En sådan modell uppmuntrar dock inte användare att hålla tokens heller. Istället skapar det ett irriterande mellansteg som användarna måste hoppa igenom varje gång de vill konsumera en viss lösning.

Många kan komma ihåg att de som barn gick med sina vänner eller familj på en karneval eller stadsmässa. 

Dessa händelser krävs ofta att deltagarna köper biljetter innan de går in. Väl inne, dikterade biljettekonomin vilken typ av upplevelse biljettinnehavaren skulle ha. Pariserhjulstur? Två biljetter. Pizzabit? Fem biljetter. Dartkastning? Fyra biljetter.  

Dessa biljetter fungerade bra inom systemet, men när de lämnade karnevalen förlorade de allt värde. I kryptovärlden är blockchain karnevalen, och biljetterna är dess symboler. 

Hur kommer ett projekt att utforma sin ekonomi så att dess deltagare ständigt kommer att njuta av sin tid på mässan?

Designa (eller redesigna) token ekonomiska modeller

Ett lovande sätt att öka token -verktyget och uppmuntra innehav av tokens är genom en blockchain -prenumerationsmodell. 

En sådan modell skulle kräva att projekt definierade användbarhet för sina tokens. De skulle också behöva tilldela ett livstidsvärde för det verktyget för varje token. Dessutom skulle de sedan skapa en ekonomi så att innehavare av dessa tokens skulle kunna konsumera varan eller tjänsten som definieras mot denna token över det definierade livstidsvärdet.

Packar upp ett exempel

Anta som ett exempel att en tv -spelproducent redan säljer månatliga prenumerationer till sin spelarbas för att komma åt olika onlinevärldar. I fiat -systemet fakturerar dessa prenumerationer användare varje månad. Automatiska avdrag sker på kreditkortet som lagras hos leverantören.

Under en blockchain -prenumeration kan spelproducenten hypotetiskt släppa en token med ett livstidsvärde på ett år. Detta gör att tokeninnehavaren får åtkomst till sina onlinevärldar i högst åtta timmar per dag. 

Spelare skulle få incitament att hålla denna token hela livet. Det förutsätter att de är intresserade av att spela spelet under hela året.  

Under samma scenario, anta att en tokeninnehavare vet att på grund av kommande personliga åtaganden kommer de inte att kunna spela spelet så ofta som vanligt. 

Tokeninnehavaren kan eventuellt hitta ett sätt att hyra ut sin token till gemenskapen. Därmed tjäna avgifter (ränta) under den tid som de inte kan dra nytta av dess nytta. 

Medel som gjorts under denna period kan återinvesteras tillbaka till spelgemenskapen eller tokenekonomi. Därmed stärks den ekonomiska modellen ytterligare.

Ett exempel på ett sådant protokoll är IQ -protokollet. Det är den ultimata "plug and play" tokenomics -modellen. Det gör att alla projekt enkelt kan uppdatera sina lösningserbjudanden till en blockchain-prenumerationsbaserad modell.

Utnyttja det verkliga värdet av krypto

Tokenekonomi är komplex. Projekt måste oroa sig för antalet tokens som ska utfärdas, bränningshastigheten och de belopp som ska avsättas för olika grupper och individer som är involverade i projektet. Dessutom, utan tvekan, är den största utmaningen att definiera ett fast syfte och användningsfall för token.

Med takten i ICOs ökande och ökande intresse för blockchain och krypto, bör projekt undersöka deras nuvarande ekonomiska modeller. Bedöm sedan om deras tokens verkligen ger någon nytta för deltagarna i dess ekosystem. 

Utan nytta kommer inte bara tokenpriserna sannolikt att sjunka, utan projektet kommer att avfärda en av sina bästa tillgångar till marknaden och ge värde till en befintlig lösning.