Decentraliserad ekonomi: Varför är dess användare i riskzonen?

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Decentraliserad ekonomi: Varför är dess användare i riskzonen? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Decentraliserad ekonomi (DeFi) är det finansiella systemet byggt på decentraliserad blockchain-teknik. Det uppnår distribuerad konsensus genom att använda smarta kontrakt över blockkedjan, såsom Ethereum. Den är explicit länkad till Ethereum blockchain och alla kryptovalutor utvecklade på blockchain.
Därför tillåter decentraliserad finansiering två parter att utföra transaktioner säkert med hjälp av ett peer-to-peer-nätverk utan någon mellanhand. Med hjälp av decentraliserad finansiering kan alla få tillgång till finansiella tjänster när som helst och var som helst till en lägre kostnad jämfört med traditionella institutioner.

Fördelen med decentraliserad ekonomi framför traditionell ekonomi:

Pålitlig källa -
I decentraliserad finans fungerar den offentliga blockkedjan som den pålitliga källan och styr all verksamhet inom finanssektorn. Offentlig styrning innebär dock lagar och licensierade finansinstitut som styr all verksamhet inom traditionell finans.
Öppen och transparent-
Decentraliserad finans fortsätter att få draghjälp delvis eftersom den är mer öppen och transparent än traditionell finans. Bristen på inträdesbarriär innebär att alla med programmeringskunskaper kan delta i att bygga finansiella tjänster och verktyg ovanpå offentliga blockkedjor.
Inget behov av licenser och auktorisation-
Komplicerade inträdesbarriärer har gjort det osannolikt att anamma den nya trenden i det traditionella finanssystemet. Traditionella finanssystem har begränsats i innovation på grund av behovet av att få licenser och tillstånd från tillsynsmyndigheter.

Nackdelar med decentraliserad ekonomi:

Osäkerhet-
Osäkerhetsfrågan påverkar i hög grad decentraliserade finansieringsprojekt eftersom de automatiskt kan ärva instabilitet från sin värdblockkedja. Till exempel har Ethereum-blockkedjan gått igenom olika förändringar på sistone, där frågan som begicks vid tidpunkten för Proof of Work-konsensus kan leda till risk i Ethereum 2.0 Proof of Stake.
skalbarhet-
Decentraliserade finansprojekt möter enorma utmaningar när det gäller skalbarheten hos respektive värdblockkedja. Transaktionerna på det decentraliserade finansprotokollet tar lite längre tid att bekräfta, vilket väcker frågan om nätstockning. Vidare, vid tidpunkten för nätverksstockning, kan transaktioner med decentraliserade finansprotokoll bli dyra.
Likviditet-
En annan väsentlig komponent är likviditeten då den decentraliserade finansmarknaden fortfarande inte är lika stor som de traditionella finansiella systemen. Så det blir svårt att lita på den här sektorn.

6 anledningar till att användare av decentraliserad ekonomi löper hög risk:

Inneboende protokollrisk-
Inbyggd protokollrisk representerar riskmekaniken som ingår i utformningen av protokollet som standard. Smarta kontrakt hjälper till att automatisera specifika finansiella primitiver på de decentraliserade finansplattformarna. Dynamiken i protokollen beror på dessa smarta kontrakt, som kan utgöra betydande hot mot investeringsstrategier oavsett hur protokollen fungerar.
Inneboende risk i decentraliserade finansprotokoll är den främsta orsaken till risktransport från centraliserade, mänskliga/utvecklare parter till programmerbar mekanik i protokollen. Till exempel är glidning ett villkor i AMM-protokoll (automated market-making). I det fall att glidningsvillkoret är högt kan AMM-pooler pressa investerare att betala höga avgifter för att eliminera likviditet som tillförs protokoll.
Exogen protokollrisk-
Till skillnad från inneboende protokoll utnyttjas decentraliserade ekonomianvändare vanligtvis på grund av externa faktorer som ändrar protokollets förväntade beteende. Ett exempel på denna typ av attack skulle vara orakelmanipulation eller exploateringar av flashlån, som påverkar decentraliserade finansers underliggande mekanik.
I oktober 2022 utnyttjades Cream Finance i en Flash Loan-attack, vilket dränerade över 130 miljoner dollar i tillgångar. Denna attack visade att exogena protokollrisker också är de allestädes närvarande faktorerna i den decentraliserade finansutvecklingen.
Förvaltningsrisk-
En annan viktig aspekt av decentraliserad finans är de styrningsförslag som hanterar det decentraliserade finansprotokollets beteende och som vanligtvis är orsaken till förändringar i dess likviditetssammansättning som påverkar användare och investerare. Den ökande centraliserade karaktären hos de decentraliserade finansprotokollens styrande struktur är också en alarmerande aspekt av decentraliserad finansstyrning. Även om decentraliserad finansstyrning styrs på ett decentraliserat sätt kan flera små parter påverka förslagets resultat.
Grundläggande blockkedjerisk-
Decentraliserade finansprotokoll är beroende av deras inneboende blockchain, vilket kan visa sig vara en risk för användare och investerare. Exploateringen av faktorer, till exempel konsensusmekanismen över en specifik blockkedja, kan uppstå sårbarheter i decentraliserade finansprotokoll som körs över plattformen. Till exempel kan decentraliserade finansprotokoll effektivt avslutas i proof-of-stake-nätverk (PoS) där antalet validerare samverkar för att påverka belöningsfördelningen.
Marknadsrisk-
Förutom protokoll och infrastrukturer finns det en hög risk för den inhemska marknaden. Till exempel kan AMM-poolens investering bli sårbar om kostnaden för tillgångarna ändras från den tidigare tidpunkten då poolen försågs med likviditet. Ett annat exempel kan vara en plötslig krasch i kostnaden för en tillgång som kan utlösa den massiva elimineringen av likviditet från poolen, vilket resulterar i betydande glidning.
Utnyttjande och sårbarheter-
Decentraliserad ekonomi implementerar en kod som är synlig för alla, medan en teknisk person enkelt kan observera och identifiera buggar i koden och utnyttja dem. Medan vissa buggar upptäcks oavsiktligt, beror andra på avsiktliga attacker. Den oundvikliga teknikrisken kan dock elimineras genom Bästa decentraliserade finanspraxis, till exempel omfattande tester, regelbundna kodrevisioner, buggar, och genom att underhålla dApps.

PrimaFelicitas är en Topp decentraliserade finansutvecklingsföretag med rik erfarenhet av att lansera decentraliserade ekonomitjänster och lösningar för att öka vinsten och öka intäktsströmmarna för företag.

Letar du efter hjälp här?