Den kunniga innehavarens guide till NFT-utlåning

NFT-utlåningen drivs av tidiga aktörer som NFTfi och Blend och är en av de hetaste sektorerna på kryptomarknaden, och lockar till sig stor uppmärksamhet och finansiering. Alla satsar på tillväxten av denna nisch.

NFT-lånemarknaden har vuxit till konto för mer än $100 miljoner per vecka i lånevolym, med mer än $95 miljoner i utestående bokfört värde.

Trots dessa imponerande siffror representerar NFT-utlåningen fortfarande bara 2 % av NFTs totala börsvärde på 5 miljarder USD. För att öka användningen måste protokoll vara effektivare, väldesignade och säkrare. Framtiden för NFT-utlåning ser ljus ut, även utan att överväga revolutionerande nya applikationer som verkliga tillgångar.

Även med kryptostandarder är NFT-sektorn full av risker, volatilitet och frestande potentiell avkastning. Och i synnerhet NFT-lånesektorn definieras ofta av villkor som ligger närmare avlöningsdagslån än bolån.

Nästa gång du behöver likviditet, ställ följande frågor:

1) Hur länge behöver jag lånet? I allmänhet vill du bara låna pengar så länge du behöver dem. Medan lånet är ute måste du överväga faktorer som ränteuppgång, risker för likvidation, prisvolatilitet, påverkan på NFT-belöningar etc. Uppskatta hur länge du behöver lånet, men lägg till en buffert vid oväntade händelser för att undvika oförutsedda händelser konsekvenser.

2) Hur uppkommer räntan? Vissa protokoll, som Gondi och Zharta, tar bara ut ränta medan lån är utestående. Andra tar ut ränta för hela lånetiden, även om du betalar tillbaka i förtid. Förstå hur ränta uppstår. Om du tror att du kan betala tillbaka i förtid, följ ett protokoll som endast debiterar baserat på hur länge lånet var utestående.

• Exempel: Du säkrar ett lån på 8 ETH på din Chromie Squiggle i 1 år till 10 % APR. Den totala räntan för året är 0.8 ETH (~$1,500 6). Om du skulle betala tillbaka lånet inom 0.4 månader kommer vissa protokoll att debitera dig 0.8 ETH i ränta, medan andra debiterar hela 750 ETH. Det är en skillnad på ~$XNUMX.

3) Hur fungerar likvidationer? Vissa protokoll likviderar din position om golvvärdet för din NFT sjunker, medan andra kommer att likvideras baserat på förfallodatum. Peer-to-peer-utlåningsplattformar som Gondi är vanligtvis tidsbaserade, medan peer-to-peer-plattformar är baserade på prisorakel.

• Exempel: Du säkrar ett lån på en NFT med ett inkassopris på 15 ETH vid lånetillfället. Men golvpriset på samlingen sjunker plötsligt till 10 ETH, vilket automatiskt utlöser en likvidation av ditt lån – även om prisfallet är tillfälligt. Detta har varit en risk för peer-to-pool-protokoll som förlitar sig på orakelprissättning, särskilt på illikvida marknader.

4) Vilka andra mekaniker kan likvidera min NFT? Långivare på Blend kan lämna sina lånepositioner när som helst via löpande lån. Genom en process som kallas "holländska auktioner" uppmanar långivaren andra långivare att ta över lånet till en högre ränta än den ursprungliga positionen.

• Exempel: Du säkerställer ett lån på 8 ETH på din Chromie Squiggle till 10 % ränta med en kontinuerlig löptid (inget fast slutdatum). Vid någon tidpunkt beslutar långivaren att lämna positionen. Lånet kommer att skickas till en holländsk auktion som varar i 6 timmar. Efter att auktionen avslutats kan du ha ett lån med högre ränta. Alternativt, om ingen ny långivare lägger ett bud, har du 24 timmar på dig att betala tillbaka lånet plus ränta, annars kommer din NFT att likvideras.

5) Kan jag ändra villkoren för mitt lån? Låt oss säga att värdet på din NFT stiger under låneperioden. Kommer du att kunna få bättre villkor från långivare? Om du behöver mer tid för att betala tillbaka lånet, kan du omförhandla?

• Exempel: Gondi möjliggör kontinuerlig underwriting, där långivare tävlar om att refinansiera hela eller delar av lån så länge de erbjuder bättre erbjudanden i löptid, APR och/eller kapital. Förutom Gondi erbjuder X2Y2 refinansieringsalternativ, medan NFTfi och Arcade erbjuder omförhandlingar. (Gondi är den mest flexibla.)

6) Kan jag använda Tokengate eller få en airdrop medan min NFT är på ett lån? Många NFT:er fungerar som "medlemskort", vilket ger innehavare tillgång till exklusiva gemenskaper eller innehåll. Projekt kan också uppmuntra användare att hålla sina NFTs genom att airdropping tokens eller andra belöningar medan de har NFTs i sina plånböcker. Innan du lånar mot din NFT måste du förstå vad som kommer att hända med dessa incitament.

• Exempel: Enligt X2Y2 FAQs, när en NFT är låst i lånekontraktet som säkerhet, kommer eventuella airdroppade tokens för NFT-projektet att skickas till lånekontraktet (istället för låntagarens, eller långivarens, plånbok).

7) Vilken valuta vill du låna? Om du är baisse på ETH under lånets löptid, låna ETH. Om du är hausse på ETH, skaffa ett stablecoin som USDC eller DAI.

• Exempel: Du säkrar ett lån på 1 ETH till ett pris på 1,800 1,600 $. Du konverterar omedelbart ETH till USDC. När du bestämmer dig för att betala tillbaka lånet har priset på ETH sjunkit till $200 XNUMX. Det betyder att du fick XNUMX USD nytta av valutaomvandlingen.

NFT-utlåning är en spännande och experimentell sektor. Tyvärr kan dåliga protokolldesigner leda till oönskade situationer och resultat för låntagare och långivare.

Trots det, OCH björnmarknaden OCH branschens begynnande status, finns det en växande lånemarknad. När dessa metoder har fixats kommer NFT-utlåningen att ta fart och hjälpa till att stödja tillväxten av NFT-utrymmet som helhet.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Fordon / elbilar, Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• ChartPrime. Höj ditt handelsspel med ChartPrime. Tillgång här.
• BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
• Källa: https://cryptoslate.com/the-savvy-holders-guide-to-nft-lending/