Den digitala utmanaren Bunq vinner ett landmärkesmål mot den holländska centralbanken

Den digitala utmanaren Bunq har vunnit sitt överklagande mot den holländska centralbanken (DNB) angående användningen av modern teknik som AI och maskininlärning för kontroller mot penningtvätt (AML).

Företaget tog regulatorn till domstol tidigare i år för att utmana vad den kallar DNB:s "föråldrade och ineffektiva" AML-strategi.

"Där DNB insisterade på att använda ensidig rapportering från kontoinnehavare - ett system som helt och hållet vilar på bedragarnas ärlighet - föredrog Bunq användningen av teknik som maskininlärning för att effektivt bekämpa penningtvätt", säger Bunq.

"I dag dömde den holländska domstolen till förmån för Bunqs ståndpunkt."

Bunq beskriver överklagandet som ett "riktmärke" och säger att det är första gången en bank har stämt en tillsynsmyndighet "om en sådan grundläggande fråga", och lägger till att företag vanligtvis föredrar att lösa eventuella tvister "bakom stängda dörrar".

"Bunq övervägde dock den långsiktiga skadan för sina egna användare och, i större skala, stabiliteten i banksystemet som helhet, om det hade gett efter för DNB:s strategi mot penningtvätt", säger banken.

Bunqs grundare och VD Ali Niknam tillägger: "Vi skrev historia idag. Domstolen har banat väg för framsteg.”

I maj i år blev utmanaren den näst största neobanken i Europeiska unionen med förvärvet av belgiska fintech Tricount för en oupptäckt summa.