En guide för att lansera betalningsinnovationer på rekordtid

I den digitala betalningsbranschen tävlar alla som olympiska sprinters. Det tog digital bank Timo bara i Vietnam 4 månader till lansering an prisbelönt API-baserat betalningssystem på AWS, med ett unikt mänskligt beröringskoncept som riktar sig till 5 miljoner kortinnehavare.

Sydkoreanska konglomeratet LOTTE gick in på en ny marknad som en BNPL-störare med nästan omedelbart lånegodkännande. Enfuce, som erbjuder Card-as-a-Service (CaaS), inbyggda B2B-kunder inom 8 veckor. Vad har dessa vinnare gemensamt?

Försäljare av digitala bank- och betalningsprogram OpenWay har analyserat bästa praxis för digitala banker och molnprocessorer, både störande och etablerade, vars kort utfärdas på deras Way4-plattform.

Nedan finns en checklista för dig som behöver konkurrensfördelen med att lansera betalningsinnovationer på rekordtid.

Optimerad kundupplevelse och kostnadsbesparingar

Allt om digitala kort, lån och betalningar ska vara nästan omedelbart – från introduktion och transaktionsbearbetning till redovisning, personliga erbjudanden och datautbyte via API:er. Detta kräver ett 24/7 helt online betalningssystem.

Med en enhetlig front- och backoffice stöter inte databehandling på några förseningar. Systemet kan analysera alla transaktions- och redovisningsdata – både sina egna och de från integrerade system – och omedelbart tillämpa alla regler och slutföra varje transaktion enligt det optimala scenariot.

Detta ger en betydande konkurrensfördel i kundupplevelsen. Problemet? De flesta betalningsspelare använder fortfarande äldre system med separata bak- och frontkontor.

Way4 är den enda plattformen med en enhetlig back- och frontoffice online, front-to-back-avstämning i realtid och onlinebokföring. Den här arkitekturen hjälper banker och processorer att lansera innovationer, förbättra ROI och minimera kostnaderna.

"Vi blev av med många onödiga dubbelarbete, kontroller och affärsprocesser, och befriade personalen från rutinprocedurer", sa Balzhan Baisheva, VD för Tsesnabank (nu Jusan Bank) som migrerade från BPC:s SmartVista till Way4.

Flexibla betalningserbjudanden

Precis som idrottare behöver jublande åskådare för att få en andra vind, behöver fintechs lojala följare för att ge mun-till-mun och peer-to-peer-rekommendationer. Helst bör alla aspekter av kundbetalningsupplevelsen skräddarsys, helst utan kostsam hårdkodning. Emittenten bör kunna tjäna pengar på flera affärsmodeller.

Förbetalda kort är bara ett exempel på att Way4 anpassar sig till betalningsspelarens vision. National Bank of Oman paketerar sina Badeel förbetalda kort med en funktion för flera valutor för resande kortinnehavare.

Banesco Panama främjar förbetalda kort till regeringar, som ett verktyg för ekonomiska hjälpprogram. Enfuce och fintech Welcome Place piloterar förbetalda kort för flyktingar som anländer till Frankrike.

Ett annat exempel är flexibiliteten med onboarding. Du kan prova olika arbetsflöden för samma kundsegment och se vad som fungerar bäst. I Vietnam levererar Mirae Asset Finance Company Way4-drivna lån via smartphone.

LOTTE Finance erbjuder BNPL-produkter vid e-handelskassor. Och Timo introducerade ett halvt digitalt, halvt personligt tillvägagångssätt: när den väl har initierats via mobilen slutförs användarregistreringen säkert och bekvämt på en Timo Hangout, ett kaféliknande utrymme.

Utbyggnad över gränserna

Med flera regionala nav och projekt implementerade i 83 länder, har OpenWay värdefulla insikter för dem som går in på nya marknader. Senast efterfrågades dess stöd för att lansera betalningsprodukter i Vietnam av det sydkoreanska märket LOTTE och det japanska märket JACCS.

"Vi tror att för att bli ledare på en ny marknad och behålla ditt ledarskap måste vi arbeta med pålitliga ledare", kommenterade Taniguchi Noboru, generaldirektör för JACCS International Vietnam Finance Company.

Tidiga innovationer

För ambitiösa betalningsspelare är det vettigt att välja en plattform som redan används av marknadsledare och disruptiva startups. Dess leverantör kan proaktivt inkludera branschtrender i sin färdplan. Detta säkerställer tidigt tillgång till innovation för alla befintliga och nya kunder.

Denna vinn-vinn-strategi förklarar hur Way4 kom att bli en pionjär inom mjukvarulösningar för digitala plånböcker. Smart Pay i Vietnam byggde ett ekosystem för plånboksbetalningar med Way4 för att betjäna 40 miljoner konsumenter och 700,000 XNUMX handlare.

"Way4 gör det möjligt för oss att verka mer effektivt, reagera snabbt på nya marknadstrender och vara mer konkurrenskraftiga i den öppna bankmiljön", säger Pericles Papaspyropoulos, Sector Head of Cards Division, Greklands nationalbank.

Agil leverans och diversifiering efter lansering

OpenWay har utvecklat ett unikt holistiskt tillvägagångssätt som, enligt Forbes, "kan öka dina chanser att lyckas när du levererar komplexa digitala transformationsprojekt i snabbt föränderliga miljöer."

Säljaren och kunden arbetar tillsammans för att klargöra målen och bilda projektteamet, lösningsritningen, MVP och detaljerad omfattning. Leveransen hanteras steg för steg, och kan göras i ett helt avlägset läge, eller med OpenWays experter som arbetar i kundens lokaler. Kundteamet får online- och personlig utbildning i OpenWay Academy.

För att lansera projekt ännu snabbare kan kunder få produktkonfigurationsförinställningar som är baserade på bästa praxis och ändra dem snabbt till sin valda affärsmodell.

När det är dags att diversifiera intäkterna kan nya funktioner aktiveras på samma Way4-plattform. En emittent kan förvandla sig till en CaaS-spelare eller plånboksleverantör, expandera till merchant acquiing eller välja andra betalningsdomäner.

OpenWay har analyserat bästa praxis från Timo, Enfuce, LOTTE, franska kortleverantörer Memo Bank och Welcome Place, leverantör av QR-baserade kreditprodukter Mirae Asset, och andra varumärken vars kort är utfärdade på OpenWays Way4-plattform. Läs detta fall study för att få fler insikter.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/71389/sponsoredpost/a-guide-to-launching-payment-innovations-in-record-time/