A Truce In The Swipe War: Hur Visa och Mastercard-uppgörelser kunde omforma betalningar

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

I nästan två decennier pågick en sjudande strid mellan dem
betalningsbranschens titaner – Visa och Mastercard – och handlarna
som förlitar sig på dem. Tvisten? Swipe avgifter, den osynliga skatten tas ut
på varje kreditkortstransaktion.

Äntligen har en vit flagga hissat. Visa
och Master
nått uppgörelser med amerikanska handlare och lovade sänkta avgifter och en period på
stabilitet. Men vad gör detta
stillestånd betyda för framtidens betalningar?

En välsignelse för småföretag?

Bosättningarna är en klar vinst för köpmän, särskilt
livsnerven i den amerikanska ekonomin – småföretag. Lägre avgifter översätts
till ökade vinstmarginaler, vilket potentiellt gör det möjligt för dem att investera i tillväxt eller
ännu lägre priser för konsumenterna.

Dessutom taket på utbytekurser för minst
fem år ger välbehövlig förutsägbarhet, vilket gör det möjligt för företag att planera
deras ekonomi mer effektivt.

Ett skifte i kraftdynamiken?

Visa och Mastercard flyttar signalerar en förändring i makten
dynamisk inom betalningsekosystemet. Historiskt sett hade båda företagen
övertaget, dikterar avgifter och har kontroll över hur transaktionerna är
bearbetas.

Detta nya landskap ger dock köpmän makten att ge
dem större flexibilitet. Särskilt förmågan att styra kunder mot
föredragna betalningsmetoder, potentiellt betalkort med lägre avgifter, kan allvarligt störa status quo.

Faktum är att med tanke på att dessa bosättningar försvagar Visa och
Mastercards position, handlare har nu mer inflytande att förhandla lägre
förmedlingsavgifter med båda näten. Följaktligen kan detta leda till ökad
press på växelkurserna, med handlare, särskilt stora återförsäljare,
driva på för brantare sänkningar. Dessutom kan emittenter skilja sig åt
växlingskurser baserade på en handlares riskprofil, vilket kan erbjuda lägre
avgifter till dem med lägre bedrägerifrekvens eller tidigare betalningar i tid.

En dominoeffekt på konsumentpriser eller på
Interchange Intäkter?

En central fråga kvarstår: kommer dessa avgiftssänkningar
översättas till lägre priser för konsumenterna? Svaret, som det mesta i
ekonomi, är nyanserad. Medan köpmän kan få incitament att förmedla vissa
besparingar kan effekten dämpas. Återförsäljare kan välja att absorbera kostnaden
för att upprätthålla konkurrenskraften, eller så kan de investera besparingarna i andra områden som
anställdas löner eller marknadsföring. I slutändan kan det bara vara lite för tidigt
förutsäga effekten på konsumentpriserna eftersom det kommer att bero på marknadskrafter och
individuella affärsbeslut.

Å andra sidan kan lägre förmedlingsavgifter också översättas
till en betydande intäktsminskning för emitterande banker. För att kompensera kanske de bara
öka kortinnehavarens avgifter, med fokus på premium belöningsprogram med högre
årliga avgifter och rikare förmåner för att upprätthålla lönsamheten. Visa och Mastercard
kan också justera nätverksregler eller införa nya avgifter för att generera ytterligare
intäktsströmmar, vilket innebär att det fortfarande är för tidigt att säga.

Innovation on the Horizon?

Bosättningarna kan oavsiktligt utlösa en våg av
innovation inom betalningsområdet. Med jämnare spelplan, nya spelare
kan dyka upp och erbjuda alternativa betalningslösningar med lägre avgifter och
avancerade funktioner. Dessutom konkurrens mellan Visa och Mastercard
att behålla handlare kan leda till ytterligare framsteg inom säkerhet, bedrägeri
förebyggande och effektiv betalningshantering.

Ett långt spel med osäkra resultat

Det är viktigt att komma ihåg att bosättningarna är rättvisa
första draget i ett långt spel. Den slutliga effekten kommer att bero på domstol
godkännande, implementeringsdetaljer och hur handlare och konsumenter anpassar sig till
nytt paradigm. Dessutom riktar bosättningarna sig endast till den amerikanska marknaden,
lämnar den globala betalningsscenen mogen för ytterligare störningar.

En tagg i sidan av traditionella nätverk

Medan Visa och Mastercards drag kan tyckas föreslå ett
stelnat landskap, i periferin lurar en potentiell spelväxlare:
kryptovaluta. Kryptobetalningar har blivit allt vanligare de senaste åren,
erbjuder ett alternativ med potentiellt lägre avgifter och snabbare avveckling
gånger. Medan bosättningarna ger stabilitet i det traditionella kortnätverket,
de kan också oavsiktligt underblåsa tillväxten av kryptobetalningar.

Det är obestridligt att kryptovalutor har en inneboende kostnad
fördelar och genom att eliminera behovet av mellanhänder som Visa och
Mastercard, kryptotransaktioner kan underskrida förmedlingsavgifter helt och hållet.
Denna kostnadsfördel skulle kunna stimulera handlare, särskilt de som är verksamma
i sektorer med hög volym och låg marginal, för att omfatta kryptobetalningar.

Dessutom blockchains transparens och oföränderlighet
teknologi, ryggraden i kryptovalutor, har potential att störa
nuvarande systemet. Till skillnad från traditionella kortnätverk, blockchain-transaktioner
tillhandahålla ett tydligt register över avgifter kopplade till varje betalning. Denna transparens
skulle kunna ge handlare möjlighet att förhandla fram mer rättvisa avgifter med etablerade spelare eller
fullt ut anamma decentraliserade ekonomilösningar.

The Takeaway: A Reshaped Payments Landscape

Smakämnen Visa
och Mastercard-avräkningar markerar en vändpunkt i betalningsbranschen.
Medan den fulla effekten återstår att se, är en sak säker: dagarna
handlare som tyst absorberar svepavgifter är över. Denna nyfunna paritet har
potential att gynna företag, stimulera innovation och omforma vårt sätt att betala
för varor och tjänster. När dammet lägger sig över denna långvariga tvist, en
kan inte låta bli att känna en känsla av förväntan inför nästa kapitel i
utvecklingen av betalningar.

En välsignelse för småföretag?

Dessutom taket på utbytekurser för minst
fem år ger välbehövlig förutsägbarhet, vilket gör det möjligt för företag att planera
deras ekonomi mer effektivt.