När Dr George
Theocharides övertog sin roll som ordförande för CySEC i september 2021, han
prydde sitt kontor med en fängslande målning av den cypriotiska konstnären Marina
Olympios. Konstverkets färger, injicerar liv i
annars stram atmosfär av CySEC högkvarter i Nicosia, är gjorda av mineraler som representerar den geologiska formationen och utvecklingen av ön.
När den hängde ovanför oss, i mer än en timmes lång konversation, bröt Dr. Theocharides ner den mycket annorlunda formationen och utvecklingen av ön som ett framväxande nav för finansiella tjänster. 'Det har växt
och mognat, säger han i den här exklusiva intervjun med Finansmagnat, 'och
har blivit en mycket mer granskad miljö.'
Ett av de första ämnena som kom upp var CySEC:s växande betydelse som en global aktör. Sammantaget är vakthunden 'nöjd' med CySEC uppdrag och vision, att skydda
investerare på Cypern och utomlands.
"Marknaden har vuxit, och kraven har vuxit som
väl, säger han och delar att han anställer. 'Vi reglerar och
övervaka cirka 840 enheter. Totalt har 32 nya medarbetare anslutit sig till CySEC sedan oktober
2021, och många har tillsynsuppgifter. Vi är i
processen att anställa ytterligare 42 anställda för att förbättra CySEC:s övervakning
avdelningar.'
Smakämnen #CySEC familjen växer. De nya rekryterna genomgår en tre dagars introduktions- och orienteringsprocess, som inkluderar att lära sig om organisationen och dess struktur, kultur, vision, uppdrag och värderingar. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
— CySEC (@CySEC_official) Juli 4, 2023
Marknaden kan få
större, men många mäklare lägger ner eller konsoliderar.
'Det är inte
något vi ser på något betydande sätt. Några företag gick med i branschen,
vissa är spännande, det är trenden vi ser. Det var en rejäl tillväxt i
värdepappersföretagssektorn på Cypern efter 2013. Vi har nått ett stabil nivå
av cirka 240 CIF. De senaste uppgifterna var 247, i slutet av 2022 var det 248, kl
i slutet av 2021 var det 243.'
Varför skulle ett företag vilja
att lämna branschen?
'Av flera anledningar. Vissa klarar inte av att möta det nya
krav från MiFID II, Anti-penningtvätt och finansiering av terrorism
lag, eller de åtgärder som åläggs antingen av de europeiska värdepappers- och marknaderna
Authority eller CySEC.'
Hjälper du företag
nå den förståelsen?
"Vi kanske sätter oss ner med företaget och säger till dem," Titta, vi känner att du inte har rätt efterlevnadskultur, och det är bäst
för att du ska dra in din licens.'
Några av dem drar sig frivilligt. I andra
fall kanske de inte har tillräckligt med kunder; det kanske inte är lönsamt för
dem. Det finns också fall där de får en CIF-licens men fortsätt inte
med aktivering av sina egna skäl. Startar ett värdepappersföretag nu för tiden
det är väldigt dyrt. Det är därför vi ser en konsolideringstrend i branschen.
Uppmuntrar du det
som regulator?
– Vi är absolut inte emot det. Jag tror att det är bra för
marknaden för att nå ett tillstånd av konsolidering där du har större spelare med
finansiell kapacitet att upprätthålla en lämplig efterlevnadskultur. Förvärv
och konsolideringar behövs.'
Vad är idealet
antal aktiva värdepappersföretag på Cypern?
'Jag tycker inte att det borde finnas
en, främst för att marknaden inte finns här. En MiFID-licens ger företaget
frihet att passera sina tjänster över hela Europeiska unionen – en marknad med 350 personer
miljoner människor. Luxemburg är mindre än Cypern och har den näst största
fondindustrin i världen, efter USA. Och det är nummer ett
i termer av gränsöverskridande, med nästan 6 biljoner tillgångar under förvaltning.
Så jag kan inte sätta en siffra på vad jag tycker borde vara idealfiguren.
Theocharides ser
tillväxtpotential inom fondsektorn. "CySEC har lett ansträngningar för att modernisera regelverket för investeringsfonder", säger han, "i syfte att
stärka Cyperns attraktionskraft samtidigt som investerarskyddet och företagen bibehålls
styrning.
Som ett resultat har Cyperns industri för kollektiva investeringsfonder
upplevt en sund tillväxt, med över 330 enheter och en ökning med 200 %
tillgångar under förvaltning sedan 2016. Sektorn förvaltar för närvarande nära 10 €
miljarder, som visar upp betydande tillväxtpotential och positionerar Cypern som ett
potentiellt regionalt nav för fonder.'
"Ingen tolerans mot aggressivitet
marknadsföring'
Enligt data
avslöjas av handelsplattformar tjänar mindre än 25 % av detaljhandlare pengar
handel valuta och CFD:er med reglerade mäklare. En undersökning av 28 av de flesta
populära CFD-leverantörer fann att andelen förlorade konton varierade
mellan 54 % och 83 %, med snittet 76 % i minus. 'Procenten
beror på vilken typ av spekulativ produkt det är, säger Theocharides, 'Detaljhandel
kunder investerar också i traditionella tillgångar, obligationer och aktier. Det är väldigt, väldigt
annorlunda.'
Så det är investerarnas
ansvar?
"Även om lagen är utformad för att skydda investerare, och
investerarskydd är kärnan i vad vi gör som tillsynsmyndighet, investerare
har ett nyckelansvar för de investeringar de gör. Om de vill
investera, måste de anstränga sig för att åtminstone lära sig om vad de gör
och förbättra deras ekonomiska kunskaper.
"CySEC har placerat finansiell kompetens och
främja medvetenhet om investerarutbildning bland dess centrala strategiska mål.
Vi genomförde en undersökning i Storbritannien, Frankrike, Tyskland och Cypern med över 200
återförsäljare.
Och vi har några viktiga resultat: många investerare är det
inte gör sina läxor, inte åtminstone ta reda på om enheten är
faktiskt korrekt reglerad eller inte.'
Invester inte mer än du har råd att förlora.
Läs mer om vår undersökning om privata investerares beteenden och vanor: https://t.co/bKdcacWQSg#ThinkBeforeYouInvest#investerarskydd#finansiell läskunnighet#finansiell utbildningpic.twitter.com/EoAbefAr4s
— CySEC (@CySEC_official) Februari 1, 2023
Vad är det
tillsynsmyndighetens roll för att främja finansiell kunskap?
'Vi engagerar oss aktivt genom
media, artiklar, sociala medier och initiativ som den nationella strategin för
Finansiell utbildning på Cypern, och vi stödjer europeisk och global medvetenhet
kampanjer för finansiell kunskap, såsom IOSCO:s World Investor Week.
We
inse att den tekniska utvecklingen drar nya och oerfarna
investerare till finansmarknaderna och därför har vi lanserat en flerkanalskampanj
att förbättra finansiell kunskap som en första försvarslinje mot investeringar
bedrägerier och felförsäljning av investeringsprodukter.
"I slutet av förra året släppte CySEC en
kort online frågesport för allmänheten att utvärdera och testa sina kunskaper på grundläggande
finansiella ärenden. Hittills har frågesporten nått över 10,000 XNUMX individer. Det är
avgörande att när vi utvecklar nya verktyg och strategier för att förbättra
skydd av investerare tar vi hänsyn till dessa frågor.'
Vad sägs om
information som förmedlas till investerare av mäklare?
'Vi har ett ansvar
för att säkerställa att den information som ges till investerare av reglerade enheter är
exakt. Vi vidtar åtgärder där det finns felaktig information eller missvisande vägledning. De
uppkomsten av digitala och användningen av sociala medier för att främja investeringar har gjort det
svårare. Ett av sätten CySEC tar itu med detta är genom
förvärv av ett specialiserat system som analyserar och övervakar företags online
marknadsföringsmaterial och sociala medier.
Systemet upptäcker alla relaterade
omnämnanden från alla källor globalt, inklusive sociala medier, nyhetssajter, forum,
bloggar, videosajter och annonsnätverk. Vi tolererar inte aggressiv marknadsföring
beteende eller tillhandahållande av vilseledande information till investerare eller annat
missbruk.'
Tror du
Finfluencers borde regleras?
"Det finns redan fler restriktioner i
villkor för informationen som dessa människor faktiskt kan ge till marknaden. Det finns en mängd lagstiftningsutvecklingar om marknadsföringsmetoder för digitalt
tillgångar just nu. Till exempel, i Spanien finns det ett beslut för
förbud mot all marknadsföring av CFD:er eller andra spekulativa produkter till massan
offentlig.
Så det finns många fler restriktioner på väg. På CySEC arbetar vi
svårt att säkerställa att CIF:er till fullo följer sina regulatoriska skyldigheter, med en
betoning på att stärka deras efterlevnadsfunktion och omvärdera
kompetens hos deras personal, och detta inkluderar personal inom deras försäljning och
marknadsföringsfunktioner.'
Jagar styrelseledamöter
CySEC har varit
tidigare kritiserats för att vara för överseende med företagen när det gäller efterlevnad
bestämmelser, och Cypern ansågs vara en enkel väg in i Europa. Theocharides
är förstås medveten om stigmat men insisterar på att nuet är ett annat
berättelse. 'Jag är nöjd med CySEC:s uppdrag och vision att skydda
investerare på Cypern och utomlands. Det har skett en hel del omvandling i termer
av våra policyer, procedurer och handlingar under det senaste decenniet", insisterar han, "det är jag
nöjd med CySEC:s uppdrag och vision att skydda investerare på Cypern
Och utomlands.
"CySEC har ett starkt engagemang för en ansvarsfull tillväxt
investeringssektorn, tillväxt som stöds av rigorös övervakning till
skydda investerarnas skydd. Vi ser alla missförhållanden från övervakade enheter
på allvar och vi är fast beslutna att stoppa verksamheten som inte uppfyller kraven
för att förbättra investerarskyddet och den ansvarsfulla tillväxten av
investeringssektorn”.
Hur är detta
förklaring omsatt i handling?
"Under de senaste tio åren har CySEC infört
böter på 35.3 miljoner euro, varav 14.3 miljoner euro utdömdes
på Cyperns värdepappersföretag. CySEC har också återkallat licensen för övervakad
enheter i 17 fall. Det är den ultimata sanktionen. Dessutom har vi förbjudit
vissa individer från att vara verksamma inom sektorn i upp till tio år.
'I det sista
Bara under 12 månader stängde vi av mer än 65 värdepappersföretag och beordrade dem att göra det
vidta korrigerande åtgärder för att förbättra sina interna rutiner och praxis
till fullo uppfylla sina rättsliga skyldigheter.
I vissa fall skickas information
till riksåklagaren till utreda potentiella brott. Nyligen vi
ålade iTrade, ett investeringsföretag på Cypern, en böter på en miljon euro för
intrång i flera bestämmelser i investeringstjänsterna och -aktiviteterna
och lag om reglerade marknader från 2017.'
I vilka fall gör du
tenderar att bosätta sig?
'När vi ser att det är första gången vi observerar
vissa potentiella överträdelser, även om förlikningen kommer med en
antal korrigerande åtgärder som företaget måste vidta, och detta är
övervakas och granskas av oss. Företag som inte följer eller visar att fortsätta
svagheter är föremål för böter och andra sanktioner. Bosättningen är en
avtal som inte kan bestridas i domstol.'
Hur räknar man
böterna?
"Det är baserat på kränkningarna eller de potentiella kränkningarna. Vi har en
räckvidd. I allvarligare fall har vi gått efter ledamöterna i styrelsen och
ålade dem böter direkt.'
Det var publicerat
nyligen att CySEC-representanter besöker mäklares lokaler.
'Vi har på plats
besök på auktorisationsstadiet och även för pågående enheter. Om det är en
tillsynsbesök tittar vi noga på plattformar. Om det är en CIF som använder MT4 eller
MT5, kommer vi att ladda ner data och kommunikation. Vi går in på back-office
dokument, CRM. Om det är en utredning, en specifik fråga, så gör vi det
titta på det specifikt.'
Är det en samordnad
besök eller en överraskning?
'Om det är för auktorisation kommer vi att informera dem. Om det är
en utredning, beroende på vilken typ av utredning de kan vara
schemalagda eller oväntade besök. De kanske blir förvånade, men för oss gör det det inte
materia. Det viktiga är att de samarbetar.
Jag har läst a
mycket om mäklare som erbjuder sina licenser till försäljning. Hur ser det ut från din
sida?
"Det finns många anledningar till att människor vill lämna branschen. Så de
kan ha en licens som har ett visst värde och vill sälja. För oss en ny
applikationen utlöser en robust process för att säkerställa att enheten kan uppfylla sina
skyldigheter enligt lagen och bidra till ett starkt investerarskydd. De
Processen inkluderar strikt due diligence av ägarna. Denna process tar
månader där vi kommer att kontakta utländska tillsynsmyndigheter.
'Om det finns några
organisationsstrukturer – låt oss säga att de vill förändra styrelsen – det har vi
att intervjua alla nya styrelseledamöter och nyckelfunktionsinnehavarna. Ibland
de kan besluta att förvärva en enhet men också att ändra affärsmodellen.
Till exempel, istället för att rikta in sig på privatkunder, för att bli en
business-to-business enhet. Så då måste vi undersöka affärsmodellen som
väl.'
Kan du dela med dig av vad
väntar framtiden för offshore-registren? Kommer det att vara som St Vincent och
Grenadinfall?
"Koncernerna i den här branschen har inte en licens men
flera licenser eftersom regleringen är splittrad. Det är väldigt viktigt och en
måste för att vi ska ha en tydlig separation. Vilka är marknaderna? Hur gör du
identifiera de olika enheterna inom gruppen? De måste ha separata
register, separata personer, separata styrelser, separata domännamn. Det har vi inte
befogenheter över enheten i tredjelandet eftersom det finns en annan
regulator där.
Men om vi känner att gruppen på något sätt försöker
använda MiFID-licensen för att potentiellt kringgå alla europeiska kunder till någon
tredjelandsenheter kommer vi att vidta stränga åtgärder. Vi kan utöva press på
dem. Vi kan titta på lämpligheten hos UBO:erna (Ultimate Beneficial
ägande) för gruppen. Regleringen är inte enhetlig över hela världen. Förhoppningsvis,
en dag kommer vi dit, men det är inte inom en snar framtid.'
För att avsluta denna del
av intervjun, vad är din vision för framtiden för forex och CFD:er
industri på Cypern?
– Min uppfattning är att de skärpta myndighetskraven är
påtvingad kommer sannolikt att leda till mer konsolidering. Det kommer mer produkt
interventionsåtgärder för CFD:erna, och det kommer att avgöras på European
nivå. Det är bra eftersom jag tror att företag som har en stark
efterlevnadskultur kan överleva inom denna intensiva regleringsmiljö. De
de som inte kan överleva kan hitta ett hem i en annan bransch, kanske spel.'
I den andra delen av
intervjun, CySEC Chief pratar AI, fintech och FTX-sagan.
När Dr George
Theocharides övertog sin roll som ordförande för CySEC i september 2021, han
prydde sitt kontor med en fängslande målning av den cypriotiska konstnären Marina
Olympios. Konstverkets färger, injicerar liv i
annars stram atmosfär av CySEC högkvarter i Nicosia, är gjorda av mineraler som representerar den geologiska formationen och utvecklingen av ön.
När den hängde ovanför oss, i mer än en timmes lång konversation, bröt Dr. Theocharides ner den mycket annorlunda formationen och utvecklingen av ön som ett framväxande nav för finansiella tjänster. 'Det har växt
och mognat, säger han i den här exklusiva intervjun med Finansmagnat, 'och
har blivit en mycket mer granskad miljö.'
Ett av de första ämnena som kom upp var CySEC:s växande betydelse som en global aktör. Sammantaget är vakthunden 'nöjd' med CySEC uppdrag och vision, att skydda
investerare på Cypern och utomlands.
"Marknaden har vuxit, och kraven har vuxit som
väl, säger han och delar att han anställer. 'Vi reglerar och
övervaka cirka 840 enheter. Totalt har 32 nya medarbetare anslutit sig till CySEC sedan oktober
2021, och många har tillsynsuppgifter. Vi är i
processen att anställa ytterligare 42 anställda för att förbättra CySEC:s övervakning
avdelningar.'
Smakämnen #CySEC familjen växer. De nya rekryterna genomgår en tre dagars introduktions- och orienteringsprocess, som inkluderar att lära sig om organisationen och dess struktur, kultur, vision, uppdrag och värderingar. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
— CySEC (@CySEC_official) Juli 4, 2023
Marknaden kan få
större, men många mäklare lägger ner eller konsoliderar.
'Det är inte
något vi ser på något betydande sätt. Några företag gick med i branschen,
vissa är spännande, det är trenden vi ser. Det var en rejäl tillväxt i
värdepappersföretagssektorn på Cypern efter 2013. Vi har nått ett stabil nivå
av cirka 240 CIF. De senaste uppgifterna var 247, i slutet av 2022 var det 248, kl
i slutet av 2021 var det 243.'
Varför skulle ett företag vilja
att lämna branschen?
'Av flera anledningar. Vissa klarar inte av att möta det nya
krav från MiFID II, Anti-penningtvätt och finansiering av terrorism
lag, eller de åtgärder som åläggs antingen av de europeiska värdepappers- och marknaderna
Authority eller CySEC.'
Hjälper du företag
nå den förståelsen?
"Vi kanske sätter oss ner med företaget och säger till dem," Titta, vi känner att du inte har rätt efterlevnadskultur, och det är bäst
för att du ska dra in din licens.'
Några av dem drar sig frivilligt. I andra
fall kanske de inte har tillräckligt med kunder; det kanske inte är lönsamt för
dem. Det finns också fall där de får en CIF-licens men fortsätt inte
med aktivering av sina egna skäl. Startar ett värdepappersföretag nu för tiden
det är väldigt dyrt. Det är därför vi ser en konsolideringstrend i branschen.
Uppmuntrar du det
som regulator?
– Vi är absolut inte emot det. Jag tror att det är bra för
marknaden för att nå ett tillstånd av konsolidering där du har större spelare med
finansiell kapacitet att upprätthålla en lämplig efterlevnadskultur. Förvärv
och konsolideringar behövs.'
Vad är idealet
antal aktiva värdepappersföretag på Cypern?
'Jag tycker inte att det borde finnas
en, främst för att marknaden inte finns här. En MiFID-licens ger företaget
frihet att passera sina tjänster över hela Europeiska unionen – en marknad med 350 personer
miljoner människor. Luxemburg är mindre än Cypern och har den näst största
fondindustrin i världen, efter USA. Och det är nummer ett
i termer av gränsöverskridande, med nästan 6 biljoner tillgångar under förvaltning.
Så jag kan inte sätta en siffra på vad jag tycker borde vara idealfiguren.
Theocharides ser
tillväxtpotential inom fondsektorn. "CySEC har lett ansträngningar för att modernisera regelverket för investeringsfonder", säger han, "i syfte att
stärka Cyperns attraktionskraft samtidigt som investerarskyddet och företagen bibehålls
styrning.
Som ett resultat har Cyperns industri för kollektiva investeringsfonder
upplevt en sund tillväxt, med över 330 enheter och en ökning med 200 %
tillgångar under förvaltning sedan 2016. Sektorn förvaltar för närvarande nära 10 €
miljarder, som visar upp betydande tillväxtpotential och positionerar Cypern som ett
potentiellt regionalt nav för fonder.'
"Ingen tolerans mot aggressivitet
marknadsföring'
Enligt data
avslöjas av handelsplattformar tjänar mindre än 25 % av detaljhandlare pengar
handel valuta och CFD:er med reglerade mäklare. En undersökning av 28 av de flesta
populära CFD-leverantörer fann att andelen förlorade konton varierade
mellan 54 % och 83 %, med snittet 76 % i minus. 'Procenten
beror på vilken typ av spekulativ produkt det är, säger Theocharides, 'Detaljhandel
kunder investerar också i traditionella tillgångar, obligationer och aktier. Det är väldigt, väldigt
annorlunda.'
Så det är investerarnas
ansvar?
"Även om lagen är utformad för att skydda investerare, och
investerarskydd är kärnan i vad vi gör som tillsynsmyndighet, investerare
har ett nyckelansvar för de investeringar de gör. Om de vill
investera, måste de anstränga sig för att åtminstone lära sig om vad de gör
och förbättra deras ekonomiska kunskaper.
"CySEC har placerat finansiell kompetens och
främja medvetenhet om investerarutbildning bland dess centrala strategiska mål.
Vi genomförde en undersökning i Storbritannien, Frankrike, Tyskland och Cypern med över 200
återförsäljare.
Och vi har några viktiga resultat: många investerare är det
inte gör sina läxor, inte åtminstone ta reda på om enheten är
faktiskt korrekt reglerad eller inte.'
Invester inte mer än du har råd att förlora.
Läs mer om vår undersökning om privata investerares beteenden och vanor: https://t.co/bKdcacWQSg#ThinkBeforeYouInvest#investerarskydd#finansiell läskunnighet#finansiell utbildningpic.twitter.com/EoAbefAr4s
— CySEC (@CySEC_official) Februari 1, 2023
Vad är det
tillsynsmyndighetens roll för att främja finansiell kunskap?
'Vi engagerar oss aktivt genom
media, artiklar, sociala medier och initiativ som den nationella strategin för
Finansiell utbildning på Cypern, och vi stödjer europeisk och global medvetenhet
kampanjer för finansiell kunskap, såsom IOSCO:s World Investor Week.
We
inse att den tekniska utvecklingen drar nya och oerfarna
investerare till finansmarknaderna och därför har vi lanserat en flerkanalskampanj
att förbättra finansiell kunskap som en första försvarslinje mot investeringar
bedrägerier och felförsäljning av investeringsprodukter.
"I slutet av förra året släppte CySEC en
kort online frågesport för allmänheten att utvärdera och testa sina kunskaper på grundläggande
finansiella ärenden. Hittills har frågesporten nått över 10,000 XNUMX individer. Det är
avgörande att när vi utvecklar nya verktyg och strategier för att förbättra
skydd av investerare tar vi hänsyn till dessa frågor.'
Vad sägs om
information som förmedlas till investerare av mäklare?
'Vi har ett ansvar
för att säkerställa att den information som ges till investerare av reglerade enheter är
exakt. Vi vidtar åtgärder där det finns felaktig information eller missvisande vägledning. De
uppkomsten av digitala och användningen av sociala medier för att främja investeringar har gjort det
svårare. Ett av sätten CySEC tar itu med detta är genom
förvärv av ett specialiserat system som analyserar och övervakar företags online
marknadsföringsmaterial och sociala medier.
Systemet upptäcker alla relaterade
omnämnanden från alla källor globalt, inklusive sociala medier, nyhetssajter, forum,
bloggar, videosajter och annonsnätverk. Vi tolererar inte aggressiv marknadsföring
beteende eller tillhandahållande av vilseledande information till investerare eller annat
missbruk.'
Tror du
Finfluencers borde regleras?
"Det finns redan fler restriktioner i
villkor för informationen som dessa människor faktiskt kan ge till marknaden. Det finns en mängd lagstiftningsutvecklingar om marknadsföringsmetoder för digitalt
tillgångar just nu. Till exempel, i Spanien finns det ett beslut för
förbud mot all marknadsföring av CFD:er eller andra spekulativa produkter till massan
offentlig.
Så det finns många fler restriktioner på väg. På CySEC arbetar vi
svårt att säkerställa att CIF:er till fullo följer sina regulatoriska skyldigheter, med en
betoning på att stärka deras efterlevnadsfunktion och omvärdera
kompetens hos deras personal, och detta inkluderar personal inom deras försäljning och
marknadsföringsfunktioner.'
Jagar styrelseledamöter
CySEC har varit
tidigare kritiserats för att vara för överseende med företagen när det gäller efterlevnad
bestämmelser, och Cypern ansågs vara en enkel väg in i Europa. Theocharides
är förstås medveten om stigmat men insisterar på att nuet är ett annat
berättelse. 'Jag är nöjd med CySEC:s uppdrag och vision att skydda
investerare på Cypern och utomlands. Det har skett en hel del omvandling i termer
av våra policyer, procedurer och handlingar under det senaste decenniet", insisterar han, "det är jag
nöjd med CySEC:s uppdrag och vision att skydda investerare på Cypern
Och utomlands.
"CySEC har ett starkt engagemang för en ansvarsfull tillväxt
investeringssektorn, tillväxt som stöds av rigorös övervakning till
skydda investerarnas skydd. Vi ser alla missförhållanden från övervakade enheter
på allvar och vi är fast beslutna att stoppa verksamheten som inte uppfyller kraven
för att förbättra investerarskyddet och den ansvarsfulla tillväxten av
investeringssektorn”.
Hur är detta
förklaring omsatt i handling?
"Under de senaste tio åren har CySEC infört
böter på 35.3 miljoner euro, varav 14.3 miljoner euro utdömdes
på Cyperns värdepappersföretag. CySEC har också återkallat licensen för övervakad
enheter i 17 fall. Det är den ultimata sanktionen. Dessutom har vi förbjudit
vissa individer från att vara verksamma inom sektorn i upp till tio år.
'I det sista
Bara under 12 månader stängde vi av mer än 65 värdepappersföretag och beordrade dem att göra det
vidta korrigerande åtgärder för att förbättra sina interna rutiner och praxis
till fullo uppfylla sina rättsliga skyldigheter.
I vissa fall skickas information
till riksåklagaren till utreda potentiella brott. Nyligen vi
ålade iTrade, ett investeringsföretag på Cypern, en böter på en miljon euro för
intrång i flera bestämmelser i investeringstjänsterna och -aktiviteterna
och lag om reglerade marknader från 2017.'
I vilka fall gör du
tenderar att bosätta sig?
'När vi ser att det är första gången vi observerar
vissa potentiella överträdelser, även om förlikningen kommer med en
antal korrigerande åtgärder som företaget måste vidta, och detta är
övervakas och granskas av oss. Företag som inte följer eller visar att fortsätta
svagheter är föremål för böter och andra sanktioner. Bosättningen är en
avtal som inte kan bestridas i domstol.'
Hur räknar man
böterna?
"Det är baserat på kränkningarna eller de potentiella kränkningarna. Vi har en
räckvidd. I allvarligare fall har vi gått efter ledamöterna i styrelsen och
ålade dem böter direkt.'
Det var publicerat
nyligen att CySEC-representanter besöker mäklares lokaler.
'Vi har på plats
besök på auktorisationsstadiet och även för pågående enheter. Om det är en
tillsynsbesök tittar vi noga på plattformar. Om det är en CIF som använder MT4 eller
MT5, kommer vi att ladda ner data och kommunikation. Vi går in på back-office
dokument, CRM. Om det är en utredning, en specifik fråga, så gör vi det
titta på det specifikt.'
Är det en samordnad
besök eller en överraskning?
'Om det är för auktorisation kommer vi att informera dem. Om det är
en utredning, beroende på vilken typ av utredning de kan vara
schemalagda eller oväntade besök. De kanske blir förvånade, men för oss gör det det inte
materia. Det viktiga är att de samarbetar.
Jag har läst a
mycket om mäklare som erbjuder sina licenser till försäljning. Hur ser det ut från din
sida?
"Det finns många anledningar till att människor vill lämna branschen. Så de
kan ha en licens som har ett visst värde och vill sälja. För oss en ny
applikationen utlöser en robust process för att säkerställa att enheten kan uppfylla sina
skyldigheter enligt lagen och bidra till ett starkt investerarskydd. De
Processen inkluderar strikt due diligence av ägarna. Denna process tar
månader där vi kommer att kontakta utländska tillsynsmyndigheter.
'Om det finns några
organisationsstrukturer – låt oss säga att de vill förändra styrelsen – det har vi
att intervjua alla nya styrelseledamöter och nyckelfunktionsinnehavarna. Ibland
de kan besluta att förvärva en enhet men också att ändra affärsmodellen.
Till exempel, istället för att rikta in sig på privatkunder, för att bli en
business-to-business enhet. Så då måste vi undersöka affärsmodellen som
väl.'
Kan du dela med dig av vad
väntar framtiden för offshore-registren? Kommer det att vara som St Vincent och
Grenadinfall?
"Koncernerna i den här branschen har inte en licens men
flera licenser eftersom regleringen är splittrad. Det är väldigt viktigt och en
måste för att vi ska ha en tydlig separation. Vilka är marknaderna? Hur gör du
identifiera de olika enheterna inom gruppen? De måste ha separata
register, separata personer, separata styrelser, separata domännamn. Det har vi inte
befogenheter över enheten i tredjelandet eftersom det finns en annan
regulator där.
Men om vi känner att gruppen på något sätt försöker
använda MiFID-licensen för att potentiellt kringgå alla europeiska kunder till någon
tredjelandsenheter kommer vi att vidta stränga åtgärder. Vi kan utöva press på
dem. Vi kan titta på lämpligheten hos UBO:erna (Ultimate Beneficial
ägande) för gruppen. Regleringen är inte enhetlig över hela världen. Förhoppningsvis,
en dag kommer vi dit, men det är inte inom en snar framtid.'
För att avsluta denna del
av intervjun, vad är din vision för framtiden för forex och CFD:er
industri på Cypern?
– Min uppfattning är att de skärpta myndighetskraven är
påtvingad kommer sannolikt att leda till mer konsolidering. Det kommer mer produkt
interventionsåtgärder för CFD:erna, och det kommer att avgöras på European
nivå. Det är bra eftersom jag tror att företag som har en stark
efterlevnadskultur kan överleva inom denna intensiva regleringsmiljö. De
de som inte kan överleva kan hitta ett hem i en annan bransch, kanske spel.'
I den andra delen av
intervjun, CySEC Chief pratar AI, fintech och FTX-sagan.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Fordon / elbilar, Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
- Källa: https://www.financemagnates.com//forex/regulation/exclusive-investors-arent-doing-their-homework-says-cysec-chair/
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $UPP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 månader
- 14
- 16
- 17
- 200
- 2013
- 2016
- 2017
- 2021
- 2022
- 26%
- 28
- 30
- 32
- 7
- a
- Able
- Om Oss
- ovan
- Konto
- konton
- exakt
- förvärva
- förvärv
- förvärv
- tvärs
- Handling
- åtgärder
- aktivering
- aktiv
- aktivt
- aktiviteter
- faktiskt
- Ad
- Dessutom
- Annat
- adresse
- Efter
- mot
- aggressiv
- Avtal
- AI
- Alla
- ensam
- redan
- också
- Även
- am
- bland
- an
- analyser
- och
- Annan
- penningtvätt
- vilken som helst
- överklaga
- Ansökan
- lämpligt
- ÄR
- runt
- artiklar
- konstnär
- konstverk
- AS
- Tillgångar
- antas
- At
- Atmosfär
- advokat
- Justitieminister
- myndighet
- tillstånd
- genomsnitt
- medveten
- medvetenhet
- förbjudits
- banderoll
- baserat
- grundläggande
- BE
- därför att
- blir
- varit
- beteende
- beteenden
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- fördelaktigt
- BÄST
- mellan
- större
- störst
- Miljarder
- bloggar
- ombord
- Obligationer
- föra
- Pank
- mäklare
- företag
- affärsmodell
- men
- by
- beräkna
- kom
- Kampanj
- Kampanjer
- KAN
- kan inte
- Kapacitet
- fängslande
- Vid
- fall
- vissa
- säkerligen
- CFD
- CFD
- Ordförande
- ordförande
- byta
- chef
- CIF
- klar
- klienter
- Stäng
- nära
- Kollektiv
- kommer
- engagemang
- Trygghet i vårdförloppet
- Efterlevnad
- följa
- genomfördes
- konsolidera
- konsolidering
- kontakta
- fortsätter
- bidra
- Konversation
- SAMARBETA
- samordnas
- Företag
- land
- Kurs
- Domstol
- Kriminell
- CRM
- avgörande
- kultur
- För närvarande
- Kunder
- Cypern
- CySEC
- datum
- dag
- Dagar
- beslutar
- beslutade
- Beslutet
- Försvar
- avdelningar
- beroende
- beror
- utformade
- bestämd
- utveckla
- utvecklingen
- olika
- svårt
- digital
- flit
- direkt
- do
- dokument
- gör
- doesn
- gör
- domän
- DOMÄNNAMN
- donation
- ner
- ladda ner
- dr
- ritning
- grund
- lätt
- Utbildning
- ansträngning
- ansträngningar
- antingen
- smärgel
- vikt
- uppmuntra
- änden
- engagera
- förbättra
- förbättrad
- tillräckligt
- säkerställa
- enheter
- enhet
- Miljö
- Euro
- Europa
- Giltigt körkort
- europeisk union
- euro
- utvärdera
- Även
- Utvecklingen
- undersöka
- exempel
- Exklusiv
- Utgång
- avsluta
- dyra
- erfaren
- familj
- långt
- känna
- Figur
- finansiella
- ekonomisk utbildning
- Finansiell litteratur
- finansiella tjänster
- finansiering
- finansiera terrorism
- hitta
- finna
- resultat
- änden
- ändarna
- fintech
- Firm
- företag
- Förnamn
- första gången
- följer
- För
- utländska
- Forex
- bildning
- forum
- hittade
- fragmenterad
- Ramverk
- Frankrike
- Frihet
- från
- FTX
- FTX saga
- fullständigt
- fungera
- funktioner
- fonder
- framtida
- Gaming
- Allmänt
- George
- Tyskland
- skaffa sig
- ges
- ger
- Välgörenhet
- Globalt
- globen
- Go
- borta
- god
- styrning
- Grupp
- Gruppens
- Odling
- vuxen
- Tillväxt
- tillväxtpotential
- Hård
- Har
- he
- Huvudkontoret
- friska
- Hjärta
- hjälpa
- här.
- Anställa
- hans
- hålla
- hållare
- innehar
- Hem
- Förhoppningsvis
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- Nav
- i
- idealisk
- identifiera
- if
- vikt
- med Esport
- ålagts
- förbättra
- in
- I andra
- innefattar
- Inklusive
- Öka
- individer
- industrin
- underrätta
- informationen
- överträdelse
- initiativ
- istället
- inre
- ingripande
- Intervju
- in
- inledande
- Invest
- Undersökningen
- investering
- värdepappersföretag
- investeringsfonder
- Investeringar
- investerare
- investerares skydd
- För Investerare
- ö
- problem
- IT
- DESS
- fogade
- jpg
- Nyckel
- kunskap
- Efternamn
- Förra året
- senaste
- lanserades
- penningtvätt
- Lag
- leda
- LÄRA SIG
- inlärning
- t minst
- Led
- Adress
- mindre
- Låt
- Nivå
- Licens
- licenser
- livet
- tycka om
- läskunnighet
- ll
- se
- du letar
- förlorar
- förlora
- Lot
- luxemburg
- gjord
- huvudsakligen
- bibehålla
- upprätthålla
- göra
- tjäna pengar
- ledning
- förvaltar
- många
- marknad
- Marknadsföring
- Marknader
- Massa
- material
- Materia
- Betyder Något
- Maj..
- kanske
- åtgärder
- Media
- Möt
- Medlemmar
- nämner
- kanske
- miljon
- mineraler
- desinformation
- vilseledande
- Mission
- modell
- modernisera
- pengar
- övervakas
- monitorer
- månader
- mer
- mest
- mycket
- multipel
- måste
- namn
- nationell
- Nära
- Behöver
- behövs
- nätverk
- Nya
- nyheter
- Nyhetssidor
- nu
- antal
- mål
- bindningar
- få
- oktober
- of
- erbjuda
- Office
- on
- ONE
- ettor
- pågående
- nätet
- drift
- Verksamhet
- or
- beställa
- organisation
- organisatoriska
- Övriga
- annat
- vår
- ut
- över
- egen
- ägare
- ägande
- målning
- del
- pass
- Tidigare
- Personer
- procentuell
- Personal
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spelaren
- spelare
- Strategier
- Populära
- positionering
- potentiell
- potentiellt
- befogenheter
- praxis
- presentera
- tryck
- förmodligen
- förfaranden
- process
- Produkt
- Produkter
- lönsam
- Förbud
- främja
- främja
- ordentligt
- skydda
- skydda investerare
- skydd
- ge
- leverantörer
- tillhandahållande
- allmän
- publicerade
- sätta
- område
- RE
- nå
- kommit fram till
- Läsning
- skäl
- nyligen
- känner igen
- register
- rekryterar
- Red
- betraktas
- om
- regionala
- register
- Reglera
- reglerad
- reglering
- föreskrifter
- regulator
- Tillsynsmyndigheter
- regulatorer
- relaterad
- frigörs
- representerar
- Representanter
- Krav
- svarande
- ansvaret
- ansvarig
- begränsningar
- resultera
- detaljhandeln
- Granskad
- höger
- rigorös
- Rise
- robusta
- Roll
- s
- saga
- Till Salu
- försäljning
- Sanktion
- sanktioner
- nöjd
- nöjd med
- säga
- säger
- bedrägerier
- planerad
- Andra
- sektor
- Värdepapper
- se
- se
- ser
- sälja
- skickas
- separat
- September
- allvarlig
- allvarligt
- Tjänster
- inställning
- bosätta sig
- lösning
- svår
- Dela
- delning
- Kort
- skall
- show
- visa upp
- stänga
- sida
- signifikant
- eftersom
- sedan 2016
- sitta
- Områden
- mindre
- So
- än så länge
- Social hållbarhet
- sociala medier
- några
- något
- Källa
- Spanien
- specialiserad
- specifik
- specifikt
- spekulativ
- Personal
- Etapp
- Ange
- Stater
- Aktier
- Historia
- Strategisk
- strategier
- Strategi
- förstärkning
- stark
- struktur
- ämne
- väsentlig
- sådana
- lämplighet
- övervakning
- stödja
- överraskning
- överraskad
- Undersökning
- överleva
- suspenderades
- system
- Ta
- tar
- Talks
- targeting
- teknisk
- tala
- tio
- villkor
- Terrorism
- testa
- än
- den där
- Smakämnen
- Framtiden
- den information
- lagen
- Storbritannien
- världen
- deras
- Dem
- sedan
- Där.
- Dessa
- de
- sak
- tror
- Tredje
- detta
- tre
- Genom
- tid
- till
- tolerans
- alltför
- verktyg
- ämnen
- Totalt
- handlare
- Handel
- Handelsplattformar
- traditionell
- Transformation
- Trend
- Biljon
- Typ
- Uk
- slutliga
- under
- genomgå
- underbyggd
- förståelse
- Oväntat
- fackliga
- United
- USA
- us
- användning
- användningar
- utnyttja
- värde
- Värden
- Ve
- mycket
- Video
- utsikt
- Vincent
- Överträdelser
- syn
- Besök
- Besök
- frivilligt
- vill
- var
- vakthund
- Sätt..
- sätt
- we
- vecka
- VÄL
- były
- Vad
- Vad är
- när
- som
- medan
- varför
- kommer
- med
- dra tillbaka
- inom
- Arbete
- världen
- skulle
- linda
- år
- år
- Om er
- Din
- zephyrnet