Fintech Momentum i Indonesien fortsätter att få Steam

Indonesiens fintech-sektor har vuxit i snabb takt de senaste åren, drivet av ett dynamiskt startup-ekosystem, stödjande statliga initiativ för att uppmuntra innovation och bidra till att förbättra finansiell inkludering, såväl som ett snabbt antagande av digitala finansiella tjänster av både konsumenter och företag.

Bevis på sektorns uppgång ses i det stigande antalet personer som deltar i det formella finansiella systemet, och den betydande tillväxt fintech-företag har upplevt under de senaste åren.

Enligt Inarno Djajadi, Indonesiens börspresident, har totalt 6.4 miljoner individuella identitetsinvesterare deltog på aktiemarknaden i september 2021, en siffra som representerar en häpnadsväckande ökning med 156 % från slutet av 2019 då den siffran låg på 2.5 miljoner, uppgifter från Indonesiens Financial Services Authority (OJK) show.

Kryptovalutamarknader har sett en liknande tillväxt med det totala antalet kryptoinvesterare som fördubblats under det senaste året till mer än 12 miljoner människor, enligt till data från Commodity Futures Trading Regulatory Agency (Bappepti).

Den lokala mobilappen Pluang för förmögenhetsförvaltning har upplevt uppgången på egen hand och har sett en 22-faldig ökning av antalet månatliga transaktioner mellan januari 2020 och november 2021. Uppstarten hävdade över fyra miljoner registrerade användare i januari 2022.

Digitala betalningar är ett annat segment som har ökat avsevärt, en trend som återspeglas i ökningen av kontantlösa transaktioner. Under 2021 växte värdet av transaktioner med elektroniska pengar och QRIS, Indonesiens QR-kodsbetalningsstandard, 49% och 237% från år till år, visar data från Bank of Indonesia (BI).

Mikro-, små och medelstora företag (MSME) har reagerat snabbt på dessa marknadsförändringar, med en BI-undersökning som genomfördes 2021 som avslöjade att 20 % av indonesiska MSME-företag effektivt har mildrat effekterna av pandemin genom att ta till sig affärsdigitalisering och onlineverktyg.

Regeringsledda initiativ som QRIS och BI-SNABB, det nyligen lanserade nationella digitala realtidsbetalningssystemet, har bidragit till Indonesiens övergång till kontantlösa transaktioner, en övergång som har gynnat fintech-startups och digitala finansaktörer.

Ovo, Indonesiens bästa digitala plånbok som tjänade en rapporterade 20.8 miljoner aktiva användare varje månad, sade det såg en 267 % ökning av nya användare efter uppkomsten av covid-19. Under 2020 växte antalet MSME på OVO-plattformen med svindlande 95 %.

Likaså rivalen Dana sade dess antal användare av digitala plånböcker ökade med 40 % från 50 miljoner i december 2020 till 70 miljoner under första halvåret 2021, medan dagliga transaktionsvolymer ökade från 3 miljoner till 5 miljoner.

Köp nu, betala senare (BNPL). har också sett en blomstrande adoption. Akulaku, en lokal startup som driver en BNPL- och konsumentfinansieringsplattform, nådde enhörningsstatus i år efter att ha avslutat en 100 miljoner USD Series E-finansieringsrunda i februari. Uppstarten säger det betalade ut över 2.2 miljarder USD i kredit 2021 till över 10 miljoner användare.

Konkurrenten Kredivo, en plattform som drivs av fintechföretaget FinAccel med huvudkontor i Singapore, sade i juni 2021 att dess totala användarbas hade fördubblats under de föregående tio månaderna, med årliga intäkter fördubblats under de senaste sju månaderna. Kredivo betjänar cirka 4 miljoner godkända kunder i Indonesien och hävdar att det är landets största BNPL-plattform.

Fintechs tillstånd i Indonesien

Indonesien, Sydostasiens största ekonomi, är redo att bli en av regionens största fintechnav. Den 21 juli 2022 hade Indonesiens fintech-startups en sammanlagd företagsvärdering på 14.8 miljarder USD, data från Dealroom show, en ökning med 26.5 % från 2021 (11.7 miljarder USD).

Hemodlade fintech-enhörningar Ovo, Akulaku, Xendit och Ajaib stod för hälften (7.4 miljarder USD) av det värdet, medan soonicorns värderade i intervallet 200 miljoner USD-1 miljard USD som LinkAja (värderat mellan 400-600 miljoner USD), Bibit Tumbut Bersama (~320-480 miljoner USD) och BukuKas (~320-480 miljoner USD) stod för 34.5 % (5.1 miljarder USD).

Indonesiska fintechs totala värdering, Källa: Dealroom, juli 2022

Trots en avmattning i fintech-finansiering globalt, har Indonesiens fintech-företag behållit sin dragningskraft till investerare, vilket framgår av mängden stora biljettaffärer som observerats hittills i år.

Pluang stängt en finansieringsrunda på 55 miljoner USD i januari för att underblåsa sin expansionsplan över Sydostasien och utöka sitt produktsortiment mitt i en snabb tillväxt som noterades 2020 och 2021.

Konsumentbetalningsplattform Flip meddelade en andra stängning av serie B i juni, vilket bringade det totala beloppet som samlades in i den omgången till mer än 100 miljoner USD. Startupen sa att de planerar att utöka sin personalstyrka med fokus på ingenjörs- och produktteam. Flip, som hävdar att betjäna mer än 10 miljoner användare och bearbeta över 12 miljarder USD i transaktioner årligen, hade redan utökat sitt team med 30 % under första halvåret 1.

Året såg också mer etablerade fintechföretag som tog upp mindre aktörer för att fördjupa sitt fotfäste och expandera utomlands.

Betalplattform Doku köpt Malaysisk onlinebetalningsgateway senangPay för 7.5 miljoner USD tidigare denna månad, vilket markerar början på företagets expansion utomlands.

Kredivos moderbolag FinAccel förvärvade en majoritetsandel i den lokala indonesiska banken PT Bank Bisnis Internasional, Tbk. (Bank Bisnis) som en del av en plan för att expandera till det bredare digitala bankområdet och erbjuda lån med större biljetter.

Och Razer Fintech, fintech-armen till spelföretaget Razer, sade i juni som hade köpt PT E2Pay Global Utama (E2Pay), en av de ledande digitala betalningsfacilitatorerna och e-pengaraktörerna i Indonesien, eftersom de strävar efter att utöka sitt fotavtryck i Sydostasiens mest folkrika land.

Bildkredit: Redigerad från Unsplash