Öka bankupplevelsen för alla: Vårt samtal med Sarah Murray från Compliance Systems

Ett av fintechområdena som har gynnats avsevärt av uppkomsten av möjliggörande teknologier som AI och maskininlärning är efterlevnad. Från att minska rollen av manuellt arbete via automatisering till att effektivisera komplexa processer för att göra regler enklare att följa, både regtech-företag och efterlevnadsteam spelar en viktig roll för att säkerställa att fintech-innovationerna vi tycker om är säkra, gör vad de säger att de ska gör och är så tillgängliga för så många berättigade konsumenter som möjligt.

Vi träffade Sarah Murray, som leder insättningsproduktteamet på Efterlevnadssystem. Hon talade om vilken inverkan tekniken har på efterlevnadsområdet och diskuterade de viktigaste utmaningarna som Compliance Systems hjälper sina 1,800 XNUMX finansinstitutkunder att övervinna.

Hur kom du igång med fintech? Vad har lett dig dit du är idag i din karriär?

Sarah Murray: Innan fintech praktiserade jag juridik i privat praktik, och jag visste bara att jag var redo att vara ute från rättssalen och göra något annorlunda med min juridiska karriär. Jag började på Compliance Systems för åtta år sedan som produktspecialist och rådgivare; nu är jag glad över att ha lett produktteamet de senaste fem åren. Jag älskar mitt jobb för ingen dag är den andra lik. Jag trodde aldrig att jag skulle ägna några dagar åt att undersöka juridiska ämnen och granska förordningar, och andra dagar på att granska kod och testa programvara, men jag älskar utmaningen varje dag ger.

Berätta för oss om det arbete du gör för Compliance Systems.

Murray: Jag leder vårt insättningsproduktteam på Compliance Systems, som består av advokater, affärsanalytiker, mjukvaruutvecklare och kvalitetskontrollspecialister som alla arbetar mot det gemensamma målet att leverera kompatibla och innovativa produkter till våra 1,800 XNUMX finansinstitutkunder. Jag älskar blandningen av teknik med lagen och att få behålla min juridiska hatt som jag gick i skolan för genom att leverera efterlevnadslösningar genom teknik till våra kunder.

Vad är dina tankar om hur tekniken hjälper företag att hänga med i den föränderliga lagstiftningsmiljön?

Murray: Sammantaget tror jag att det är teknikens uppgift att effektivisera och förenkla, oavsett vilken bransch vi pratar om. När det gäller fintech och regelefterlevnad betyder det att man automatiserar repetitiva och högriskefterlevnadsprocesser. Det innebär också att avmystifiera regleringar där vi kan till förmån för konsumenterna som dessa regler är avsedda att skydda.

Vårt egenutvecklade verktyg för forskningsmotor gör det möjligt för oss att tillhandahålla proaktiv och uppdaterad efterlevnad, och vårt team övervakar och spårar ständigt vad som händer inom de juridiska och regulatoriska områdena i realtid för att säkerställa att vi kan leverera snabba efterlevnadslösningar till våra kunder . Vår mjukvara tillhandahåller uppdateringar genom våra molnbaserade lösningar, och vårt skyddsnätsverktyg för efterlevnad tillhandahåller också interaktiva funktioner som hjälper våra kunder att slutföra överensstämmande transaktioner och ge en bättre kundservicenivå.

Hur har detta utvecklats och hur ser du på att det fortsätter att utvecklas fram till 2023?

Murray: Marknaden har utvecklats genom att finansinstitutioner omprövar efterlevnad och måste leverera en lösning som möter deras kunder [och] medlemmar där de är: på sina telefoner. Vi levererar efterlevnad på ett sätt som är vettigt i en mobil-först-miljö och utvecklar innehåll med det i åtanke. Den här modellen är inte nödvändigtvis vad finansinstitut är vana vid, men det är vad kunder [och] medlemmar starkt föredrar: lättnavigerat, mobilvänligt innehåll.

Finansiella institutioner säger till oss att de vill ha ett enda, strömlinjeformat tillvägagångssätt för en kund, oavsett kanal (t.ex. om det är i filial eller online). Så vi har skapat en lösning som tillfredsställer båda parters önskemål. Du kan öppna konton genom samma process som du skulle göra på en filial, men på en mobil enhet med lätthet.

Vilka utmaningar hör du i samtal med klienter? Vad teknik resonerar most? 

Murray: Vår Enkelhet Mobil, en lösning för att öppna ett mobilt konto, har varit mycket framgångsrik eftersom den har hjälpt till att ta itu med några av de största smärtpunkterna för våra kunder. De kommunicerade att de vill ha ett mer strömlinjeformat, effektivt och konsumentvänligt arbetsflöde för att öppna konton och för att minska friktionen i den processen för att undvika övergivande. Denna lösning fullbordade den utmaningen genom att erbjuda inbyggt HTML-innehåll som en finansiell institution kan inkludera i sitt arbetsflöde för kontoöppning och genom att stödja "klicka för att signera"-funktionalitet.

En annan utmaning vi får höra från kunder är deras treasury management-lösningar. Finansförvaltningen är en viktig komponent i en banks eller kreditförenings kommersiella tjänster, men innehållet som behövs för att dokumentera denna verksamhet på rätt sätt kan kräva kostsamma externa råd eller förbruka interna resurser som belastar verksamheten. Dessutom letar finansinstitutioner efter ett bättre, mer strömlinjeformat sätt att registrera sina kunder för sina treasury-tjänster. De vill inte behöva skapa och underhålla separata kontrakt för varje finanstjänst och vill undvika att översvämma kunder med flera kontrakt och dokument.

Vår leveransmodell säkerställer att våra kunder alltid kommer att följa efterlevnaden och vår teknologi ger den konfigurerbarhet som behövs för en finansförvaltningslösning, eftersom många inte letar efter en "en storlek passar alla". Vår lösning hjälper till att minimera drifts- och efterlevnadsrisker för våra kunder samtidigt som den tillhandahåller ett centralt nav för alla efterlevnadsrelaterade uppdateringar och innehåll i vår lösning. Dessutom erbjuder vår lösning ett huvudserviceavtal för treasury-tjänster för att förbättra en kunds registreringsupplevelse.

Finns det några tips du skulle vilja dela med dig av för att ge ett starkt ledarskap i en mansdominerad bransch?

Murray: Några tips jag har är att brinna för det du gör och arbeta med integritet; arbeta hårt för att leverera det du säger att du kommer att göra när du säger att du kommer att göra det; var inte rädd för att utmana status quo och vara en förespråkare för dig själv och andra. En stor sak på Compliance Systems är att vi tror på att återinvestera i våra produkter baserat på vad vi har lärt oss från våra kunder och branschen. Jag skulle säga att det är viktigt att ha den mentaliteten själv när du växer. Lära från sina misstag. Lär dig av det som fungerar. Lär dig av dina kollegor och kunder. Tillsammans som bransch kan vi höja bankupplevelsen för alla.