Hur öppna bankbetalningar hjälper företag att hänga med

Pandemin tvingade konsumenter att spendera mer online och uppmärksammade dem på fördelarna med digitala betalningar.

Med vår forskning som visar att 20 % av de brittiska konsumenterna rapporterade att pandemin förändrade sättet de tänker på att betala för produkter och tjänster, är det inte konstigt att öppen bankverksamhet är i centrum.

Open banking accelererar innovation inom betalningssektorn och ger framtidstänkande företag av alla storlekar en konkurrensfördel genom att ge dem licensen att erbjuda kunderna flexibla alternativ vid kassan.

Och Storbritannien leder satsningen på digitalisering i detta område. Öppna bankbetalningar växer för närvarande med en takt på 500 % från år till år, med över 5 miljoner öppna banktransaktioner som gjordes bara i maj enligt Open Banking Implementation Entity (OBIE).

Men medan den öppna banksektorn utvecklas, trots de enorma framsteg som gjorts de senaste åren, finns det fortfarande många aspekter av finansiella system som är baserade på decennier gamla äldre modeller.

Produkter som digital fakturering, som dök upp under den senaste tidens digitala betalningsboom, hjälper företag att öka effektiviteten och produktiviteten. Och med politiska beslutsfattare i Europeiska Unionen inställda på att lansera öppna banklösningar för att uppgradera skatteuppbörden och bedrägeriförebyggande åtgärder, är digital fakturering ett område med lovande tillväxt.

Med oändliga möjligheter finns det ingen tid att förlora. När konsumenter och företag anpassar sig till en ny era av finansiell kunskap, är störningar det nya normala.

Det betyder att handlare som ännu inte erbjuder en rad betalningsalternativ både online och i butik kommer att hamna på efterkälken. Nu mer än någonsin har företag helt enkelt inte råd att förlora kunder genom att varukorgen överges och långsamma betalningsprocesser, och för att göra det måste de se till att deras betalningsprocesser inte lägger ytterligare hinder i vägen för deras kunder.

Ändå släpar många fortfarande efter när det gäller att ta till sig fördelarna med öppen bankteknik, trots tillväxten i sektorn.

Snabbare betalningar gör förstagångsköpare till vanliga kunder

Det är tydligt att toleransen för problem i kassan når nya bottennivåer. Ny forskning visar att 78 % av konsumenterna inte genomför onlinebetalningar om de måste ange ytterligare information i kassan. Handlare behöver en lösning, och det är här öppna banktjänster kommer in – utan ytterligare information som krävs för att slutföra transaktioner kan användare slutföra ett köp genom att helt enkelt välja sin bank och godkänna betalningen med biometrisk autentisering.

Dessutom kräver inget av detta tredjepartsbetalningshantering, vilket innebär att öppen bankverksamhet är en helt sömlös upplevelse. Så, med betalningsfriktion som snart kommer att vara en kvarleva från det förflutna, kommer automatiserade betalningar att spela en stor roll för att bygga lojalitet och hjälpa till att driva omvandling av förstagångskunder till välkända vänliga ansikten – det är en win-win för företag.

Att erbjuda tillförlitlighet och säkerhet kommer att driva kundernas lojalitet

Konsumenter vill skydda sin ekonomi nu mer än någonsin, och detta pressar snabbare framåt på tillväxten av öppen bankverksamhet. Vår forskning fann att nästan hälften (48 %) betonar vikten av att kontrollera om en tjänst är verifierad av en betalnings- eller banktillsynsmyndighet, medan ytterligare 51 % av konsumenterna uttrycker vissa oro och ovilja att använda en betalningsmetod från ett okänt varumärke eller leverantör.

Betalningslösningar som drivs av öppen bank kan hjälpa till att lindra dessa problem genom att ge konsumenterna full kontroll över hur deras finansiella data används och vem som kan komma åt den. Förutom detta får konsumenterna också sinnesfrid att deras betalningslösningar drivs av ett etablerat och välrenommerat varumärke, vilket ger konsumenterna den trygghet och det förtroende de behöver för att använda det om och om igen.

Det faktum att varje öppen bankbetalning är bankverifierad förstärker bara detta, eftersom tredjepartsleverantörer inte lagrar känslig personlig information eller lösenord. Ur ett affärsperspektiv är efterlevnad av kraven för stark kundautentisering (SCA) inbyggd i produkten, vilket innebär att det är en sak mindre för företag att oroa sig för.

Open banking förändrar redan spelet för både konsumenter och företag, och det kommer inte att sluta. Företag har vad de behöver för att tillgodose växande efterfrågan på en snabbare, friktionsfri kassaupplevelse – det är nu en fråga om när de kommer att dra nytta av dem.