Hur BaaS hjälper banker och fintechs att konkurrera 2023

Under det senaste decenniet har fintech-branschen upplevt en betydande ökning, främst driven av frånvaron av pålitlig kundservice, föråldrade gränssnitt och begränsade innovativa verktyg och funktioner.

Drivkraften bakom bankutveckling

Banking as a Service (BaaS) har potential att underlätta snabb och enkel expansion av tjänster för fintech-företag. Dessutom ger det bankerna en möjlighet att generera ytterligare intäktsströmmar och utnyttja outnyttjade kundsegment. Den växande efterfrågan på ett bredare utbud av finansiella tjänster bland fintech-företag förväntas driva den ökande populariteten för BaaS.

Nödvändighet kommer att driva bankinnovation 2023

Med den ökande populariteten för fintech-företag har kundernas förväntningar på banbrytande banktillämpningar också ökat.

Mobilbank har blivit ett utbrett val, med mer än tre fjärdedelar av USA:s befolkning som använder det, och det globala antalet digitala bankanvändare förväntas nå

3.6 miljarder av 2024. För att förbli konkurrenskraftiga är det avgörande för bankerna att integrera mobila tjänster.

Många banker och finansiella institutioner saknar dock de nödvändiga resurserna för att implementera ny teknik som kan konkurrera med de mycket innovativa fintech-företagen. Dessutom är fintech-företag inte nödvändigtvis intresserade av att ta på sig det fulla ansvaret för att vara en bank, inklusive att följa strikta efterlevnadsregler.

Nyckelinsikten är att dessa fintechföretag inte siktar på att bli banker, och inte heller har de flesta banker omfattande planer på att digitalisera till nivån för ledande fintech-applikationer.

Istället utnyttjar fintech-företag banker, som tillhandahåller regulatorisk sponsring och bankteknik bakom kulisserna, vilket möjliggör tillhandahållandet av dessa produkter. Detta samarbetserbjudande kallas vanligtvis Banking as a Service (BaaS).

Tillväxten och betydelsen av bankverksamhet som en tjänst

Uppkomsten av användarvänliga och flexibla tjänster som tillhandahålls av digitala neobanker och fintechs har stört finansbranschen. Vissa möjligheter inom branschen, som att ge ut betalkort och hålla insättningar, kräver dock att licensierade banker involveras.

Följaktligen har banker anammat Banking as a Service (BaaS) som ett sätt att samarbeta med nya aktörer och anamma den digitala bankrevolutionen.

Ökningen i konsumenternas efterfrågan på digitala finansiella tjänster har utlöst ett BaaS-fenomen, med

78 % av bankledarna på C-suite-nivå prioriterar integrationen av BaaS-funktioner.

Enligt en nyligen genomförd undersökning utförd av
Finastra bland ledande befattningshavare inom finanssektorn har 85 % av de tillfrågade redan implementerat eller planerar att implementera BaaS inom de närmaste 12-18 månaderna. Den förväntade marknadsmöjligheten för BaaS ligger på imponerande 7 biljoner dollar.

Genom att utnyttja BaaS kan banker behålla sin konkurrenskraft, möta kundernas förväntningar på bekvämlighet och snabbhet och anpassa sig till det ständigt föränderliga landskapet inom finansbranschen.

BaaS-fördelar för Fintechs

Enkelt uttryckt är Banking as a Service (BaaS) ett partnerskapsarrangemang mellan en licensierad bank och ett icke-bank- eller fintechföretag. Genom detta samarbete ger den licensierade banken icke-bankerna tillgång till dess reglerade infrastruktur och kärnsystem med hjälp av API:er (applikationsprogrammeringsgränssnitt) i utbyte mot en avgift.

Med denna åtkomst kan icke-bank- eller fintechföretaget tillhandahålla banktjänster till sina kunder med hjälp av sitt eget användargränssnitt och plattform. Denna process kallas ofta för "white-label banking." Det gör det möjligt för icke-banker att utöka sitt utbud av finansiella tjänster, såsom att hålla insättningar eller utfärda betalkort, genom att utnyttja den licensierade bankens resurser och regelverk.

Genom att samarbeta med en licensierad bank genom BaaS kan icke-banker erbjuda förbättrade kundupplevelser mer effektivt och snabbare, utan att behöva skaffa en egen banklicens eller utveckla kärnbankssystem från grunden.

Detta gör det möjligt för icke-banker att koncentrera sig på att integrera bankfunktioner i sina befintliga plattformar, vilket skapar ett mer omfattande och sömlöst erbjudande för sina användare.

BaaS-förmåner för banker

Banking as a Service (BaaS) ger många fördelar för fullt licensierade finansinstitut, vilket säkerställer deras relevans i ett ständigt föränderligt finansiellt landskap både på kort och lång sikt.

1. Nya intäktsströmmar: BaaS öppnar vägar för att skapa nya intäktsströmmar genom att ge API-baserad tillgång till kärnbankprodukter och -tjänster. Dessa kan erbjudas till andra företag och icke-bankpartners på återkommande eller per tjänst basis. Dessutom kan intäkter genereras genom etableringsavgifter eller intäktsdelningsavtal.

2. Kundförvärv och kundbehållning: BaaS tillåter finansinstitut att effektivt skaffa och behålla kunder. Genom att samarbeta med varumärken utanför banker som har stora och dedikerade kundbaser kan banker nå nya potentiella kunder till en lägre kostnad jämfört med direkta förvärv. Skräddarsydda, lättillgängliga tjänster som tillhandahålls genom BaaS uppfyller moderna kunders förväntningar, vilket leder till ökad tillfredsställelse, lojalitet och bättre retentionsgrader

3. 

4. Tillgång till modern teknik: BaaS underlättar moderniseringen av tekniska möjligheter för banker. Genom att använda smidigare, mer flexibla och kraftfulla API-baserade tekniska system kan banker effektivisera utvecklingsprocesser, minska infrastrukturkostnaderna och förbättra datasäkerheten. Att bryta ner interna produktsilos, förbättra interoperabilitet och få en helhetssyn på sina kunders ekonomiska liv blir möjliga genom BaaS.

5. Relevans på marknaden: Genom att anamma BaaS kan banker omdefiniera sitt värdeerbjudande och sin position i ekosystemet för finansiella tjänster. Detta gör det möjligt för dem att förbli konkurrenskraftiga och relevanta när branschen genomgår förvandling. Banker som tvekar att använda BaaS riskerar att förlora marknadsandelar, nya kunder och potentiellt bli föråldrade.

Förhållandet mellan API:er, Open Banking och BaaS

I BaaS integrerar finansorganisationer hela tjänster i sina appar för att få tillgång till alla tillåtna banktjänster, såsom mobila bankkonton, betalkort, lån och betalningar.

Open banking är ett mer allmänt begrepp som involverar olika banker och gör det möjligt att öppna deras data och tjänster för tredjepartsutvecklare genom API:er. I öppen bankverksamhet kan finansinstitut få tillgång till kunddata och deras konton och utlösa tillåtna betalningar via API. Men de integrerar inte hela banktjänsten i sin app.

Open banking gör det möjligt för konsumenter att utveckla och underhålla ett stort nätverk av finansiella relationer, vilket skapar pushback för banker att ändra sina affärsmodeller.

Tekniken bakom öppen bankverksamhet använder API:er, och genom öppen bankverksamhet har API:er använts för att koppla ihop banker med tredjepartsleverantörer, vilket möjliggör skapandet av Banking-as-a-Service-funktionalitet. BaaS kopplar fintech-företag till banksystem genom API:er, vilket hjälper dem att skapa bättre finansiella produkter.

Open banking erbjuder finansinstitut en chans att öka intäktsströmmarna genom att utöka sin kundbas. Enligt forskning från

Polaris, den globala öppna bankmarknadens storlek värderades till 16.1 miljarder USD 2021 och förväntas växa och nå 128 miljarder USD 2030.

Cybersäkerhetshot för Banking as a Service 2023

Även om BaaS är lovande för fintech-företag och banker, ger det oro för potentiella säkerhetshot. Några av de mest anmärkningsvärda exemplen på säkerhetshot och problem när du använder BaaS:

• Dataintrång – BaaS-plattformar kan vara ett mål för hackare som vill stjäla känslig data.
• SSL-baserade attacker – SSL-protokoll och implementeringsbrister är också ett betydande hot mot BaaS-användare.”
• Felkonfigurationer – Eftersom BaaS-miljöer fungerar i det offentliga molnet måste organisationer överväga molnapplikationers unika cyberhot.

Felkonfigurationer i molnet kan vara ett sådant hot eftersom de kan lämna känslig data utsatt för obehörig åtkomst. För att inte tala om den mänskliga faktorn som kan orsaka felkonfigurationer.”

Social ingenjörskonst och sårbarhetsattacker blir också allt vanligare, med hotaktörer som utnyttjar luckor i mjukvara eller hårdvara som inte har uppdaterats med de senaste patcharna.

Dessutom visar färska bevis att mindre gemenskapsbanker är lika mottagliga för cyberattacker som större banker. Därför kommer efterfrågan på förbättrad cybersäkerhet att fortsätta att öka betydligt.

Alla dessa faktorer bevisar att det är viktigare än någonsin för banker att upprätthålla starka säkerhetsåtgärder och investera i bedrägeriförebyggande och upptäckt verktyg för att reagera snabbt på säkerhetsöverträdelser. Annars kan de utsätta sig själva för ett dataintrång, vilket — enligt
2022 IBM Kostnaden för en dataintrångsrapport — kan i genomsnitt överstiga 5 miljoner USD i finansbranschen.

Banker kan utnyttja Fintech-säkerhetsåtgärder för att bekämpa bedrägerier

Även om banker kan möta allt större mängder säkerhetshot, kan de genom att samarbeta med fintech-företag ha tillgång till de senaste säkerhetsåtgärderna för att skydda digitala plånböcker, börser och andra onlinekonton.

Genom att samarbeta med fintech-företag kan banker utnyttja teknologier som tvåfaktorsautentisering (2FA), 3D Secure, tokenisering, artificiell intelligens (AI) och maskininlärning (ML) för att förbättra appsäkerheten, automatisera bedrägeriupptäckt och säkerställa identitetsskydd .

Framväxten av BaaS för kredit- och betalkortstjänster

Inom fintech-branschen har ett intressant fenomen uppstått där neobanker och icke-finansiella företag tillhandahåller kreditkortstjänster.

Tidigare utfärdades kort endast av banker, som nationella varumärken som Amex, Bank of America eller Chase, eller mindre regionala banker och kreditföreningar. Idag ger neobanker som Cash App, Chime eller Varo ut kort. I själva verket tillhandahålls själva korten av små regionala banker, inte neobanken eller Fintech-företaget vars namn står på kortet.

Andra startups utanför banker tillhandahåller också märkeskort, ett bra exempel är Brex och Ramp, som tillhandahåller företagskort, och DoorDash och Instacart, som erbjuder tekniska förbetalda kort till sina förare.

Dessa företag använder modellen Banking as a Service (BaaS) och samarbetar med en finansiell institution och en emittentprocessor, som tillhandahåller den reglerande och tekniska infrastrukturen som en tjänst, vilket gör att alla företag kan utfärda betal- eller kreditkort.

Gå före BaaS-kurvan

När bankbranschen fortsätter att uppleva tillväxt och fler insikter om slutanvändarnas behov, har det blivit allt tydligare att BaaS-lösningar är vägen för den närmaste framtiden.

Med många banker som vill utveckla partnerskap och erbjudanden inom fintech-området är det viktigt för företag att arbeta med
erfarna leverantörer som förstår branschens unika utmaningar och möjligheter.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
• Köp och sälj aktier i PRE-IPO-företag med PREIPO®. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/24260/how-baas-is-helping-banks-and-fintechs-compete-in-2023?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs