I institutionens öga: Hur DeFi -sommaren ökade till flytande insats

Insatsbranschen fortsätter att sätta nya riktmärken för tillväxt. Förra månaden, Ethereum 2.0 belyste potentialen som investerare ser i detta passiva inkomstområde.

Plattformen för smarta kontrakt nådde över 21 miljarder dollar på sitt insättningskontrakt. Det finns nu också 215,000 validerare för Eth2-nätverket.

Eth2 staking har helt klart fångade investerarnas intresse. Möjligheten att generera passiv inkomst med låg risk är attraktiv för investerare. Detta är särskilt så för dem som vill doppa tårna i de ofta flyktiga kryptomarknaderna.

Tillväxt, men inte utan vägspärrar

Medan antagandet av staking accelererar, Eth2 fall ger exempel på några av de problem som branschen måste ta itu med för att nå sin nästa tillväxtfas.

För en, insättningen på 32 ETH minimum utgör ett hinder för mindre investerare och de som föredrar att behålla sina tillgångar likvida. Mindre investerare kan gå med i insatspooler för att nå denna tröskel. Intjänandeperioden för Eth2 är dock lång och förväntas pågå i upp till två år.

Att låsa undan kapital under en längre period är ingen effektiv användning, varken för en enskild användare eller marknaderna i stort.

En av hörnstenarna i kryptorörelsen är trots allt att möjliggöra likviditet snarare än att kväva den. Låg likviditet kan också förekomma betydande risker när det gäller marknadskrascher och volatilitet.

Att stimulera likviditeten i insatsbranschen är en mångfacetterad fråga som kommer att kräva en komplex uppsättning lösningar. Ändå finns det redan lovande tecken på att infrastruktur byggs som kommer att låsa upp denna likviditet.

Möjliggör åtkomst till staking

Att möjliggöra bredare tillgång till insatsekonomin är ett av de kritiska sätten att tillåta ett större och mer varierat utbud av deltagare att investera i branschen.

Tillgången har blomstrat under det senaste året eller så, med utvecklingen av flera specialiserade staking-as-a-service-leverantörer. Dessa inkluderar Blockdaemon, Staked och Bison Trails (förvärvad av Coinbase). Alla dessa tillhandahåller säkra plattformar för att förenkla insatsprocessen för investerare.

Många har sett betydande omgångar av finansiering vid sidan av ökad användning. Sådana betydande kapitalinflöden visar institutionella aktörers tro.

Det visar att att bredda och möjliggöra direkta insatser till insats kommer att vara avgörande för att låsa upp insats som en marknad på 40 miljarder dollar till 2025.

Överbrygga gapet med stakning

Att öppna tillgången till insatser är bara början när det gäller att låsa upp likviditet i sektorn. Det behövs andra lösningar för att göra kapitalet mer effektivt.

Liquid staking ger kapacitet att låsa upp sådan likviditet. Enkelt uttryckt tillåter likvid insats deltagarna att tokenisera insatta tillgångar via ett derivatkontrakt som sedan kan användas i Defi ekosystem.

Till exempel, om jag har satsat 15,000 XNUMX $ i ATOM (den infödda Cosmos token) till Cosmos, skulle flytande insats göra det möjligt för mig att prägla en representativ ERC-20-token för dessa tillgångar. Dessa kan sedan användas inom Defi ekosystem för att generera ytterligare avkastning.

Att koppla den illikvida insatsindustrin till den mycket likvida DeFi-sektorn kan säkerställa att kapitalet i sektorn fortsätter att fungera effektivt, även med långa potentiella intjänandeperioder. 

Skapandet av en bro till stakingbranschen genom flytande stakingtjänster är ett naturligt nästa steg för DeFi-ekonomin eftersom den växer bortom sin ursprungliga grund på Ethereum.

Det totala värdet som är låst på DeFi-plattformar har nått 88 miljarder dollar denna månad, precis bakom sin all-time high förra sommaren. 

Tittar på lager 1

Men flera mycket skalbara lager ett-lösningar bortom Ethereum har snabbt växande och levande DeFi-ekosystem den här gången. Dessa inkluderar Cosmos, Solanaoch Polkadot.

Cosmos attraherar betydande likviditet genom sin utveckling av en rad DeFi-projekt. Dessa inkluderar den decentraliserade börsen Gravity DEX och det automatiserade marknadsgarantprotokollet Osmosis.

Någon annanstans, Lavin nyligen lanserat en 180 miljoner dollar i likviditetsincitament program för att stärka utvecklingen av DeFi-applikationer på sitt nätverk.

Broar som förbinder dessa olika blomstrande DeFi-ekosystem kommer att vara avgörande för att bygga en sammankopplad och kollaborativ DeFi-ekonomi. Redan finns det projekt som möjliggör överföring av ERC-20-baserade tillgångar mellan blockkedjor. Att bevisa detta kan bli verklighet.

Liquid staking är bryggan mellan staking- och DeFi-industrin som kan låsa upp likviditeten hos insatta tillgångar. Det finns många innovativa lösningar som utvecklar tekniken för att förverkliga detta. Jag är spänd på att se resultatet av deras arbete.

Genom att arbeta tillsammans för att bygga broar över kryptoekosystemet kan vi bygga ett bättre, inkluderande och mer hållbart ekosystem för alla.