COSMIC-plattformen går live i Singapore för att bekämpa ekonomisk brottslighet – Fintech Singapore

Smakämnen Singapore Monetary Authority (MAS) har officiellt rullat ut COSMIC plattform, ett digitalt initiativ som syftar till att stärka försvaret mot penningtvätt, finansiering av terrorism och spridning av massförstörelsevapen.

Systemet, som togs i drift idag (1 april 2024), tillsammans med tillämpningen av lagen om finansiella tjänster och marknader (ändring) 2023, möjliggör ett sömlöst utbyte av kundinformation mellan finansiella institutioner (FI) på global skala.

Införandet av COSMIC – en förkortning för Collaborative Sharing of Money Laundering/TF Information & Cases – följer ändringen av lagen om finansiella tjänster och marknader i maj 2023.

Detta ändringsförslag inrättade ett rättsligt och regelverk som underlättar finansinstitut att dela kritisk kunddata, men endast under strikta villkor. Sådan datadelning är beroende av upptäckten av specifika, objektivt definierade indikatorer på misstänkt beteende eller "röda flaggor".

Med det primära målet att upprätthålla kundernas konfidentialitet samtidigt som FI:er kan varna varandra om potentiella hot, inför det nya systemet stränga policyer och operativa säkerhetsåtgärder.

Denna balans säkerställer skyddet av legitima kunders intressen samtidigt som det ger FI:er befogenhet att effektivt bedöma och mildra risker förknippade med ekonomiska brott.

COSMICs utveckling var ett samarbete mellan MAS och sex av Singapores största affärsbanker, inklusive DBS, OCBC, UOB, Citibank, HSBC och Standard Chartered Bank.

Dessa institutioner kommer att delta i den inledande fasen av plattformen, som för närvarande fokuserar på att ta itu med tre huvudrisker: missbruk av juridiska personer, exploatering av handelsfinansiering för olagliga ändamål och spridningsfinansiering.

Loo Siew Yee

Loo Siew Yee, biträdande verkställande direktör (Policy, Payments & Financial Crime), MAS, sa,

"COSMIC kommer att göra det möjligt för FI:s att varna varandra för misstänkta aktiviteter och göra mer informerade riskbedömningar i tid.

Det kompletterar branschens befintliga nära samarbete med MAS och brottsbekämpande myndigheter för att bekämpa ekonomisk brottslighet. Detta kommer att stärka Singapores förmåga att upprätthålla vårt rykte som ett välreglerat och pålitligt finanscentrum.”

Lam Chee Kin

Lam Chee Kin, Group Head of Legal & Compliance, DBS sa,

"När brottslingar blir mer sofistikerade, är COSMIC en game changer genom att tillhandahålla banker, tillsynsmyndigheter och brottsbekämpande myndigheter den plattform som behövs för att dela information på ett mycket kontrollerat och målinriktat sätt och därmed rensa bort dåliga aktörer mer effektivt.

COSMIC kompletterar också vår egen finansiella övervakningskapacitet, vilket gör det möjligt för oss att triangulera risksignaler snabbare, riva upp nätverk och vidta snabba åtgärder. Samtidigt är vi medvetna om att legitima kunder inte ska nekas tillgång till finansiella tjänster och har arbetat nära med andra deltagande banker och MAS på en uppsättning vägledande principer för att säkerställa lämplig användning av information som härrör från COSMIC."

DBS tillade att de också ser potential för COSMIC att utöka sin täckning till att omfatta fler typer av ekonomiska brott och involvera ett bredare spektrum av finansbranschens intressenter.

Den här artikeln uppdaterades kl. 2.40 för att inkludera DBS citat. 

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/93934/security/cosmic-platform-goes-live-in-singapore-to-combat-financial-crime/