Liquidity Mining Steuern: All Infos & Aktuelle Lage [2023]

Var det Liquidity Mining?

Liquidity Mining är en wesentlicher Bestandteil des Dezentralisierten Finanzwesens (DeFi). Es geht um eine Vorgehensweise, bei der krypto valutor i einen Liquiditätspool einer dezentralen Börse (DEX) eingezahlt werden.

Diese Pools unterstützen die Preisstabilität und erhöhen das Handelsvolumen auf der Plattform. Sie synd essenziell, um das Handeln auf einer DEX überhaupt erst zu ermöglichen.

Nutzer:innen erhåller Rewards als Gegenleistung für ihre Beiträge, vanligtvis i form av Governance- eller Plattform-Token. Obwohl diese Methode lukrative Renditen verspricht, stellt sie auch bedeutende Besteuerungsfragen auf. Jag följer artiklarna som är mer exakta när de är säkrade från Liquidity Mining i steuererklärung bör bören.

Liquidity Mining anhand eines Beispiels

Klingt dir das noch zu abstrakt? Erklären wir das Ganze an einem konkreten Beispiel:

Nehmen wir an, du möchtest Liquidity Mining auf einer dezentralisierten Börse wie Uniswap betreiben. Du besitter sowohl DAI (einen Stablecoin, der en US-Dollar gebunden ist) as auch Ether (ETH). Um am Liquidity Mining teilzunehmen, måste du i en Liquiditätspool auf Uniswap enen Gleichen Värde vid Tillgångar deposition.

1 ETH ist zum Zeitpunkt der Einzahlung 3000 DAI wert, även zahlst du 1 ETH och 3000 DAI i ETH/DAI Pool. Ab diesem Zeitpunkt kan du som Liquiditätsanbieter Transaktionsgebühren tjänan, som auf der Plattform erzeugt were.

Uniswap belohnt deine Beiträge zur Liquidität nicht nur mit Transaktionsgebühren, utan auch mit UNI-Token, the Governance-Token der Plattform. Detta "Mining"-Element des Prozesses bästa därin, UNI-Token durch deine Beiträge zur Liquidität der Plattform till "schürfen". Die Gesamtrendite setzt sich somit in diesem Fall aus Transaktionsgebühren und Gruvdrift-Belöningar tillsammans.

Dies ist nur ein vereinfachtes Beispiel, und es müssen viele weitere Faktoren berücksichtigt werden, wie zum Beispiel das Risiko des Obeständig Förlust. Aber es dient als grundlegende Einführung in Liquidity Mining und seinen Prozess.

Hur fungerar Liquidity Mining?

Liquidity Mining är ett komplext tema – auch in steuerlicher Hinsicht. Så gibt es insgesamt drei Zeitpunkte, die getrennt voneinander zu betrachten sind. Außerdem kursieren zwei Sichtweisen zur steuerlichen Einordnung dieser.

1. Der Einstieg i poolen

Die Handelspaare blev dem Liquiditätspool hinzugefügt. Als Gegenleistung erhältst du einen Liquidity-Pool-Token (LP-Token). Für diesen Vorgang kursieren aktuell zwei Sichtweisen:

Das Hinzufügen der Handelspaare kann als Veräußerung enligt § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG angesehen werden. Wenn der Verkauf der Handelspaare innerhalb der Haltefrist für Kryptowährungen von einem Jahr erfolgt, synd die Gewinne zu versteuern. Wenn man Kryptowährungen länger als ein Jahr gehalten hat, sind die Gewinne nicht steuerpflichtig.

Voraussetzung für diese Auslegung ist die Annahme, dass der LP-Token ein eigenständiger Token und ein eigenes Wirtschaftsgut ist. Auf manchen Plattformen können LP-Token gestaked blev och erzielen damit auch Einkünfte. Det är inte under hösten.

Mer om: Staking Steuern

Alternativ, gibt es die Sichtweise, dass der Einstieg in den Pool inte steuerlich relevanta ist. Hier gilt die Einzelfallbetrachtung. Es gibt bereits einen konkreten Fall der Oberfinanzdirektion in Frankfurt am Main, in dem dies bestätigt word.

Der LP-Token är ofta inte handelbar och har ingen entsprechenden Marktpreise. In dieser Auslegung ist der LP-Token eher as Quittung oder Anrechtsschein zu verstehen, der einen Nachweis für den Anteil an dem Liquiditätspool darstellt.

Diese Ansicht stützt sich auf die Rechtssprechung des Bundesfinanzhofs zur Wertpapierleihe, Vid en Kündigungsfrist von weniger als drei Tagen wird bei einer Wertpapierleihe kein wirtschaftliches Eigentum übertragen. Dies wäre jedoch eine Voraussetzung, um als Veräußerung gemäß 23 § EStG zu gelten.

Bei Liquidity Mining wird das Handelspaar nur wie ein lån vergeben und das wirtschaftliche Eigentum verbleibt beim Anleger oder der Anlegerin. Auch das Risiko des Impermanent Loss ligger ännu längre. Es gibt meist keine uppsägningstid – Das Liquidity Mining kan jederzeit beendet werden.

2. Liquidity Mining Rewards

Det finns keine bindande uttalande der Finanzverwaltung zur steuerlichen Handhabung der erzielten Einkünfte durch Liquidity Mining. Theoretisch können diese as Einkünfte aus Gewerbebetrieb, aus Kapitalvermögen oder auch as sonstige Einkünfte deklariert werden.

Efter BMF-Schreiben vom 10. maj 2022 kann eine Besteuerung unter den gewerblichen Einkünften eher ausgeschlossen werden.

Es gibt vermehrt die Auffassung, dass eine Besteuerung unter den Kapitalinkünften als partiarisches Darlehen nach § 20 Abs. 1 Nr. 4 EStG am passadsten ist. Die Einkünfte werden dann mit der Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer besteuert und nicht mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz.

Die sonstigen Einkünfte kommen immer nur dann zum Zug, wenn es keine passendere Möglichkeit gibt.

3. Der Austritt från dem Pool

Beendest du das Liquidity Mining, verlässt du den Liquiditätspool. Du tauschst deinen LP-Token wieder gegen die ursprünglichen Handelspaare. In der Zwischenzeit können Wertveränderungen der beiden Kryptowährungen passiert sein. Das hat die Konsequenz, dass du diese eventuellt i en annan Verhältnis zurückbekommst. Auch hier gibt es, wie beim Einstieg in den Pool, wieder die zwei Sichtweisen.

Die Erste betrachtet dies als zwei Veräußerungs- oder auch Anschaffungsvorgänge nach § 23 EStG. Auch die Haltefrist beginnt ab diesem Zeitpunkt wieder neu zu laufen.

Die alternative Sichtweise sieht hier keinen steuerlich relevanten Vorgang. Die Argumentation ist gleich, wie bereits weiter oben bei Punkt 1 erklärt. Der Tausch von LP-Token gegen die ursprünglichen Handelspaare ist quasi die Tilgung des hingegebenen Darlehens.

Strategien zur Minimierung der Steuerpflicht vid Liquidity Mining

Wie oben erläutert, gibt es mehrere steuerliche Betrachtungsweisen und noch keine verbindlichen Aussagen seitens der Finanzverwaltung.

Steuerlich günstiger ist die Sichtweise bei der Ein- und Austritt in den Liquiditätspool keine Veräußerung gemäß § 23 EStG darstellen.

Die Deklarierung der Liquidity Mining Rewards as Kapitaleinkünfte och die daraus resultierende Besteuerung mit der Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer har eventuellt en geringere Steuerpflicht als mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz (sonstige Einkünfte) zur Folge.

Här är också empfehlenswert, sich zu informieren, die Einkünfte entsprechend zu deklarieren och gegebenenfalls auch steuerliche Beratung heranzuziehen.

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