Zero-Knowledge-infrastruktur kan säkra "biljoner" i institutionella pengar 2024: Intervju Polygon Labs

Jag ser att 2024 är en extrem brytpunkt för det institutionella antagandet av tokenisering. Den underliggande infrastrukturen är nu i ett tillstånd som på ett säkert sätt kan stödja de miljarder, om inte biljoner, av värde som traditionella finansinstitutioner tar med sig. 

Säkerhet har varit blockeraren hittills; du behöver bara titta på de bredare krypto- och DeFi-ekosystemen för att se effekterna av säkerhetsdefekter och potentialen för betydande monetära förluster som ett resultat. Men med implementeringen av Zero-Knowledge-teknik finns en säkerhetsnivå på plats som även de mest tveksamma av TradFi-förespråkarna kan komma med på.

När TradFi fördjupar sitt kryptoengagemang kommer vi att bevittna en avsevärd ökning av det totala förtroendet och legitimiteten för kryptovalutor som tillgångsklass. Kryptoprodukter kommer att tilltala ett bredare utbud av investerare, inklusive de som tidigare varit skeptiska. Med ökat förtroende och mer konsekventa investeringsflöden kommer större marknadsstabilitet och en minskning av volatiliteten som är karakteristisk för kryptomarknaderna hittills.

2023 var ett år med tydliga framsteg. Vi såg lanseringen av Clearpools institutionell låneplattform, så att långivare kan ställa in sina egna stablecoin-lånevillkor. JPMorgans insättningspoletter tyder på ett växande intresse från traditionella finansiella institutioner för blockkedjelösningar, dock inom ett reglerat ramverk. 

Integrationen mellan äldre finansiella system och blockchain är komplex. Det har varit stora framsteg och intresse, förvisso, men också ett erkännande av de återstående hindren, särskilt kring reglering. BlackRocks omfamning av Bitcoin och försiktig hållning med DeFi symboliserar den institutionella önskan om tydlighet mitt i regulatoriska komplexiteter.

Med de massiva förbättringarna som skapats av lager-2-nätverk och ZK-teknik, har vi sett Ethereum-nätverket framgångsrikt uppdateras till en mer effektiv och kostnadseffektiv infrastruktur som kan göra DeFi-protokoll tillgängliga och tilltalande för institutionella användare.

År 2024 tror jag att vi kommer att se en förändring i användarbasen av DeFi från primärt detaljhandel till mer institutionella deltagare, driven av utvecklingen av mer sofistikerade finansiella verktyg som derivat. Dessutom kommer inträdet av stora enheter som BlackRock i DeFi att bana väg för nya standarder och ramverk som gör DeFi till en tydlig vinst för traditionell finans mer allmänt.

Jag tror att institutionerna som bygger dessa produkter måste gå ut och sälja dem. Du kan lägga upp alla fördelar: handel dygnet runt, tillgång till fordon och tillgångar som du inte hade tillgång till tidigare etc. Men skapar detta en bättre lösning som folk tydligt kan se framför dem? Det är svårt att säga.

Hittills har infrastrukturen inte funnits för att tekniken ska vara tillgänglig för den genomsnittliga personen, som ett resultat av detta har efterfrågan varit låg. Även om fördelarna med tokenisering är obestridliga, måste utbudet och infrastrukturen finnas för att det ska bli allmänt utbrett. Det är utmaningen vi står inför som bransch. Vi är små i varje ben av pallen: infrastruktur, utbud och efterfrågan. Vi behöver institutioner som fortsätter att växa sin infrastruktur och med tiden kommer efterfrågan att växa i takt med utbudet.

2024 ser jag att tokeniseringen växer snabbt i vissa områden men långsamt i andra.
Tokeniserade fonder kommer att fortsätta att växa under de kommande tre till sex månaderna. Därefter ser jag att strukturerade produkter, såsom valutor, tokeniseras mer regelbundet och privat kredit kommer snart efter. Dessa är de mest logiska användningsfallen för tokenisering och eftersom de är digitala bör övergången på kedjan vara ganska smidig.

Obligationer och aktier kommer sannolikt härnäst. Men det sista som tokeniseras kommer att vara fysiska tillgångar som guld, fastigheter, konst, vin, etc. Även om dessa fysiska tillgångar har massor att vinna, på grund av att de inte är digitala, kommer övergången att ta mycket längre tid. Det finns många utmaningar vi står inför för att symbolisera fysiska tillgångar, av vilka några kanske aldrig kommer att lösas.

Om du är en institutionell investerare vill du ha två saker: hög likviditet och säkerhet. Polygonnätverken ger dig båda.

Investerare kan utnyttja hela Ethereums ekosystem genom polygonnätverken, vilket ger tillgång till hög likviditet. Och utvecklingen och antagandet av nollkunskapsteknik i Polygon-nätverket kommer att öka säkerheten för transaktioner.

Jag tror att på grund av dessa två faktorer kommer institutionella investerare att titta mot Polygon-protokollen, oftare än inte, när de vill investera i blockchain-teknik.

I år började Hamilton Lane, en av de ledande globala investeringsfonderna, låta enskilda investerare få tillgång till deras flaggskeppsfond på 2.1 miljarder dollar genom tokenisering på Polygon PoS-nätverket. Detta minskade minimiinvesteringen från 5 miljoner USD till bara 20,000 10,000 USD. Detta samarbete mellan Hamilton Lane och Securitize gick så bra att de senare började erbjuda en ny fond med en minsta investering på XNUMX XNUMX USD.

Men detta är inte en fallstudie isolerat, Sydkoreas största finansiella koncern, Mirae Asset Securities, litar också på Polygon-nätverket för deras antagande av Web3-teknik.

Medan ABN AMRO blev den första holländska banken att registrera en grön obligation på blockkedjan, med hjälp av Polygon-nätverket. Och JPMorgan använde Polygon PoS-nätverket som en del av Singapore CBDC-projektet.

Polygonprotokollen spelar en avgörande roll i institutionell adoption av blockchain-teknik genom att tillhandahålla infrastruktur som kan hantera flödet av miljarder dollar.

Det finns en vanlig missuppfattning att blockchain och kryptovaluta, särskilt Bitcoin, är synonyma. Men blockchain omfattar mycket mer än bara kryptovalutor. Det är en grundläggande teknik som erbjuder tokenisering, smarta kontrakt och ett brett utbud av applikationer.

Transparensen som erbjuds av offentliga blockkedjor är en viktig egenskap, ofta underskattad i deras förmåga att ge realtidssynlighet i transaktioner och analysera risken för varje plattforms transaktioner när de inträffar. I motsats till vad många tror är förekomsten av olaglig verksamhet i dessa verksamheter minimal, vilket framgår av analysen av transaktionsinflöden till vanliga börser.

En annan vanlig missuppfattning är att blockkedjor till sin natur begränsas av låga transaktionshastigheter och skalbarhetsproblem. Skalningslösningar som Polygon-nätverken för Ethereum är avgörande utvecklingar för att göra blockkedjeteknik mer lönsam för utbredd institutionell användning."

Jag tror att det är viktigt att förklara saker i så enkla termer som möjligt. Även om blockchain uppstod tack vare flera imponerande tekniska innovationer, särskilt avancerad kryptografi, är det viktigt att dra analogier med välbekanta exempel och skildra blockchain som en utveckling av befintliga finansiella system snarare än en radikal avvikelse.

Till exempel kan smarta kontrakt liknas vid automatiserade versioner av självutförande avtalsklausuler ungefär som en depositionstjänst inom traditionell finans, men med automatisering och fördefinierade regler. I grunden är en blockchain en digital reskontra, liknande redovisningsreskontra i traditionell bankverksamhet, men mer avancerad och transparent. Denna reskontra registrerar transaktioner säkert, i likhet med hur banker registrerar finansiella transaktioner, men med ökad transaktionshastighet och ökad transparens. Den viktigaste aspekten av blockchain-utbildning är att visa hur den förbättrar och förbättrar nuvarande processer. Det dök inte upp från ingenstans. Det kom att lösa några av de begränsningar som traditionella finanser står inför.