Op-ed: JPEX - En kryptoskandal som skakar Hongkongs rykte

Op-ed: JPEX – En kryptoskandal som skakar Hongkongs rykte

Tidsstämpel: 30 september 2023 4:00
Op-ed: JPEX - En kryptoskandal som skakar Hongkongs rykte PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Hongkong, ett globalt finansiellt nav och en port till Kina, har skakat av en massiv krypto skandal som involverar JPEX. Denna Dubai-baserade kryptovalutabörs påstås ha lurat tusentals investerare för mer än 160 miljoner dollar. Fallet har avslöjat de regulatoriska kryphålen, bristen på investerarskydd i Hongkongs begynnande kryptoindustri och riskerna med att förlita sig på påverkan på sociala medier för att främja olicensierade plattformar.

JPEX, som står för Japan Exchange, påstod sig vara världens första kryptobörs som erbjuder sina användare utdelning. Det skröt också med att samarbeta med stora institutioner som HSBC, Standard Chartered och Alibaba. Det lockade investerare med löften om hög avkastning och låga avgifter och använde aggressiva marknadsföringsstrategier som skyltar, onlineannonser och rekommendationer från influencers.

Bland de influencers som marknadsförde JPEX var Joseph Lam, en advokat som blev försäkringssäljare som kallade sig Hongkongs "Trolling King", och Chan Yee, en YouTube-personlighet med 200,000 XNUMX prenumeranter. De visade sina följare hur Bitcoin-vinster kunde hjälpa dem att köpa hus och bilar och uppmuntrade dem att registrera sig för JPEX med hjälp av sina hänvisningskoder.

Men saker och ting började nysta upp i september 2023, när JPEX meddelade att det stod inför en "likviditetsbrist" och avbröt uttag. Många investerare kunde inte komma åt sina pengar eller kontakta plattformens kundtjänst. Vissa upptäckte också att JPEX hade fungerat utan licens från Hongkongs Securities and Futures Commission (SFC), som reglerar plattformar för handel med virtuella tillgångar.

SFC avslöjade att man hade utfärdat ett varningsbrev till JPEX i juni 2023, där man bad det att upphöra med sin verksamhet i Hong Kong eller ansöka om en licens. JPEX ignorerade dock brevet och fortsatte att verka illegalt. SFC sa också att de inte hade någon jurisdiktion över JPEX:s verksamhet i Dubai, där den var registrerad.

Polisen i Hongkong inledde en utredning av JPEX efter att ha mottagit klagomål från mer än 2,000 1.3 investerare som påstår sig ha förlorat 166 miljarder HKD (11 miljoner USD). Polisen grep XNUMX personer, inklusive Lam och Chan, misstänkta för bedrägeri, penningtvätt och konspiration för bedrägeri. Polisen beslagtog även datorer, mobiltelefoner, bankkort och dokument från de misstänkta personernas lokaler.

Fallet har väckt allmän upprördhet och väckt frågor om Hongkongs regelverk för kryptotillgångar. Hongkong har försökt positionera sig som ett globalt nav för innovation och teknik, särskilt efter att ha infört den nationella säkerhetslagen 2020 som urholkade dess autonomi och friheter. I november 2020 tillkännagav SFC ett nytt licenssystem för plattformar för handel med virtuella tillgångar för att förbättra investerarskyddet och bekämpa penningtvätt.

Regimen trädde i kraft först i juni 2023 och lämnade ett gap på mer än sex månader för oreglerade plattformar som JPEX. Dessutom omfattar regimen endast plattformar som handlar med minst en säkerhetstoken, en typ av kryptotillgång som representerar ägande eller rättigheter i en underliggande tillgång eller verksamhet. Plattformar som endast handlar med icke-säkerhetstokens, såsom Bitcoin eller Ethereum, behöver inte erhålla en licens från SFC.

Det betyder att det fortfarande finns ett stort segment av kryptomarknaden som är oreglerad och oövervakad i Hong Kong. Enligt CoinMarketCap, mer än 11,000 ​​2 kryptotillgångar är i omlopp, med ett totalt börsvärde på över XNUMX biljoner dollar. Många av dessa tillgångar är mycket volatila och spekulativa; vissa kan vara bedrägliga eller olagliga.

JPEX-fallet belyser också farorna med att lita på sociala medier-influenser som stöder kryptoprodukter eller plattformar utan korrekt avslöjande eller due diligence. Influencers kan ha baktankar eller intressekonflikter när de marknadsför vissa plattformar eller tokens. De kan också sakna expertis eller trovärdighet för att tillhandahålla korrekt eller tillförlitlig information om riskerna och fördelarna med att investera i kryptotillgångar.

Investerare bör vara försiktiga med alla plattformar eller produkter som utlovar orealistisk avkastning eller garantier utan att avslöja riskerna. De bör också göra sin egen forskning och verifiera referenserna och ryktet för alla plattformar eller produkter de tänker använda. De bör också kontrollera om plattformen eller produkten är licensierad eller reglerad av någon myndighet i Hong Kong eller någon annanstans.

JPEX-fallet har också uppmärksammat Dubais roll som en kryptoparadis för skumma operatörer. Dubai, en del av Förenade arabemiraten (UAE), har lockat kryptoföretag med sina låga skatter, slappa regler och vänliga attityd.

Dubai har ingen specifik lag eller auktoritet för att reglera kryptotillgångar och kräver inte att kryptoplattformar skaffar en licens eller registrerar sig hos någon byrå. Dubai har inte heller något utlämningsavtal med Hongkong, vilket gör det svårt för myndigheterna att förfölja JPEX eller dess grundare.

Emellertid Dubais kryptovänliga hållning kan komma till en kostnad för dess rykte och säkerhet. Dubai kan bli en magnet för bedragare, hackare och terrorister som använder kryptotillgångar för att undvika sanktioner, tvätta pengar eller finansiera olaglig verksamhet.

Dubai kan också möta påtryckningar från andra länder eller internationella organisationer att skärpa sin kryptoindustritillsyn och efterlevnad. Dubai kan behöva balansera sin ambition att bli en global ledare inom innovation och teknik med sitt ansvar att förebygga och bekämpa ekonomiska brott och risker.

JPEX-fallet är inte den första eller den sista kryptoskandalen som Hongkong kommer att möta. Detta är inte bara en väckarklocka för investerare utan också för tillsynsmyndigheter och beslutsfattare. När kryptoindustrin växer och utvecklas kommer nya utmaningar och möjligheter att dyka upp för Hongkong och dess intressenter. Hongkong måste lära sig av JPEX-fallet och vidta proaktiva och förebyggande åtgärder för att skydda sina intressen och värderingar.

Hong Kong måste förbättra sitt regelverk, genomdrivandet av kryptoindustrin och dess utbildnings- och medvetenhetskampanjer för allmänheten. Hongkong måste samarbeta och samordna med andra jurisdiktioner och byråer för att bekämpa gränsöverskridande kryptobrott och risker.

JPEX-fallet är en kryptoskandal som skakar Hongkongs rykte som ett globalt finansiellt nav och en inkörsport till Kina. Det avslöjar de regulatoriska kryphålen och bristen på investerarskydd i Hongkongs kryptoindustri, såväl som riskerna med att förlita sig på påverkan på sociala medier för att marknadsföra olicensierade plattformar.

Hongkong måste stärka sin tillsyn och upprätthållande av kryptoindustrin och dess utbildnings- och medvetenhetskampanjer för allmänheten. Hongkong måste också balansera att främja och reglera kryptoindustrin och att skydda och stärka sina investerare. Först då kan Hongkong behålla sitt försprång och sin konkurrenskraft på den globala arenan.

Pressmeddelande

Tidsstämpel:

Mer från CryptoSlate