COP-åtaganden, Climate finance och Climate Risk – A Connected Continuum

COP-åtaganden, Climate finance och Climate Risk – A Connected Continuum

Tidsstämpel: 22 januari 2024 12:10
COP-åtaganden, Climate Finance och Climate Risk – A Connected Continuum PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Den nyligen avslutade COP 28 har återigen belyst behovet av fokuserade och positiva åtgärder för att underlätta förflyttning mot ett koldioxidsnålt ekosystem och därmed en hållbar framtid för alla. Ett avgörande beslut som togs vid COP 28, som är relevant för denna artikel, är behovet av att minska växthusgaserna med 43 % till 2030 och 60 % till 2035 (i förhållande till 2019 års nivåer) för att uppnå nettonollmålet till 2050[1]. För att möjliggöra denna övergång, som ett exempel, kräver enbart förnybar energi en tredubbling av kapaciteten till 2030.

För att förverkliga energi- och liknande ”hållbarhetsmål” kommer det att krävas både betydande finansiellt stöd och innovativ teknik som hjälper till att förverkliga låga utsläppsmöjligheter. Detta leder till nästa datapunkt som diskuteras vid COP 28, och fortsätter med exemplet med ren energi, finansieringsbehovet för detta segment uppskattas till cirka 4.3 biljoner dollar per år i globala investeringar fram till 2030 och sedan 5 biljoner dollar till 2050 för att nå nettonollmålen år 2050, detta mot de nuvarande investeringarna på cirka 1.8 biljoner dollar per år.

Klimatfinansieringsgapet och det relaterade kravet för att underlätta nettonollövergången är häpnadsväckande. Alla finansiella aktörer och leverantörer av fonder som regeringar, centralbanker, utvecklingsbanker, affärsbanker, institutionella investerare kommer att behöva rusta sig för att tillhandahålla den finansiering som krävs för att hantera klimatförändringar och påskynda grön omställning.

Detta leder direkt till klimat och hållbar finansiering, ett relativt nytt område för banker. Till att börja med kräver banker kompetensen för att identifiera rätt sorts kunder/låntagare som kvalificerar sig för "gröna lån eller investeringar" och som har en god utlånings- eller investeringsrisk, eftersom syftet med finansieringen är att återvinna medlen under en period på överenskomna villkor. Nästa är möjligheten att säkerställa korrekt utbetalning och spårning av slutanvändning av medel för att säkerställa att de används för det syfte de var avsedda. Det tredje är ett bra grepp om de potentiella klimatrelaterade finansiella riskerna som finansieringen kan leda banker till och att införa åtgärder som kan vidta åtgärder. Detta tar oss till nästa del av det anslutna kontinuumet – klimatförändringsrisk.

En viktig omväg här är att dra en betydande distinktion mellan begreppen och därmed samtal kring klimatförändringar och klimatrisk. Klimatrisk, även om det är naturligt kopplat till klimatförändringar, är en distinkt delmängd av de bredare teman som klimatförändringar och miljö. Klimatförändringsdiskussioner formas av global dialog och mellanstatliga toppmöten som COP-mötena, det senaste är den nyligen avslutade COP 28 i Dubai som ska följas av den föreslagna COP 29 i Baku, Azerbajdzjan.

Tolkningen, vägen framåt och berättelsen om klimatrisk formas till stor del av finansiella tillsynsmyndigheter, specialiserade globala organisationer och andra relaterade institutioner inom den privata sektorn. Där ligger skillnaden. Förstå effekterna av fysiska och övergångsrisker/drivkrafter, exponeringar och sårbarheter, transmissionskanaler och förstärkare, deras samlade inverkan på individer, hushåll, företag, finansiella institutioner som lånar ut och investerar i dem, deras spridningseffekt på olika sektorer, geografier, individer i real ekonomi och vice versa, är fokus för risklinsen.

"Att mildra negativa effekter av klimatförändringar är ett ekonomiskt bekymmer förutom att det är miljömässigt eftersom det exponerar både banken och dess kunder för hela riskspektrumet – både finansiellt och icke-finansiellt[2]”, För att hantera omfattningen av finansieringen som indikeras tidigare i artikeln, måste organisationer vara inriktade på att bedöma och hantera den komplexa sammanlänkade arbetsytan av klimatrelaterade finansiella risker, förstå effekten på traditionella risker (kredit, marknad, operativ, likviditet), och ännu viktigare samspelet mellan realekonomiska utfall på grund av ogynnsamma klimatförändringar som sedan påverkar och påverkar det finansiella systemet.

Klimatförändringsrisk är en utvecklande och utmanande disciplin. Det som komplicerar landskapet är de häpnadsväckande volymerna av medel och åtgärder som krävs samt den brådskande handling som förväntas av fondleverantörerna. Den komplexa men sammanhängande kontinuiteten av åtaganden/beslut som fattades vid COP och liknande möten, förväntningarna på klimatfinansiering i storleksordningen biljoner dollar, det resulterande mandatet att förstå och hantera sammankopplade klimatrisker, kräver mycket av banker och andra fonder leverantörer, som kommer att behöva ta sig upp i kurvan i rasande takt. Mer så när "Allt som är grönt är inte guld", ett tema jag planerar att diskutera i min nästa blogg.

[1] United Nations, Climate Action – Globala inventeringsrapporter

[2] Climate Change Risk Management in Banks – The Next Paradigm

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra