Regulatorisk och lagstiftningsanalys för kryptovaluta #13

Regulatorisk och lagstiftningsanalys för kryptovaluta #13

Tidsstämpel: 6 september 2023 4:55

Regulatorisk och lagstiftningsanalys för kryptovaluta #13 PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.Regulatorisk och lagstiftningsanalys för kryptovaluta #13 PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys för kryptovaluta #13

September 6, 2023

Demetrios Tseas

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – NAM (USA och Kanada)

SEC fryser tillgångar och åtalar 18 åtalade i Utah för bedrägeri på 50 miljoner dollar

Den 3 augusti säkrade US Securities and Exchange Commission (SEC) en tillfällig frysning av tillgångar och besöksförbud mot Digital Licensing Inc. (även känd som "DEBT Box") och dess huvudmän. Byråns klagomål hävdar ett pågående bedrägligt system som involverar försäljning av oregistrerade värdepapper genom "nod licenser”, där DEBT Box lurade investerare genom att felaktigt hävda kryptogruvverksamhet och generering av intäkter.

Coinbase avvisar SEC-processen

Den 4 augusti lämnade Coinbase in en Lagmemorandum begär avslag på SEC:s stämning, hävdar att tillsynsmyndighetens jurisdiktion överskrids och hävdar att transaktionerna på dess plattform är råvaruförsäljning, inte investeringskontrakt. SEC hade stämt Coinbase för att ha brutit mot värdepapperslagar genom att fungera utan registrering och namnge specifika kryptovalutor som värdepapper.

Paypal lanserar en amerikansk dollar stablecoin

Den 7 augusti, betalningsjätten Paypal meddelade man har lanserat PayPal USD (PYUSD), ett stablecoin noterat i US-dollar. PayPal USD är utformad för att kunna lösas in 1:1 för amerikanska dollar, är utgiven av Paxos Trust Company och är det enda stabila myntet som stöds inom PayPal-nätverket.

SEC åtalar Richard Heart, grundare av Hex, Pulsechain och PulseX för att ha erbjudit oregistrerade kryptotillgångar

US Securities and Exchange Commission (SEC) laddad Richard Heart och tre icke-inkorporerade enheter som han kontrollerar, Hex, PulseChain och PulseX, med oregistrerade erbjudanden av värdepapper i kryptotillgångar, som samlade in mer än 1 miljard dollar. SEC åtalade också Heart and PulseChain för bedrägeri för att ha förskingrat minst 12 miljoner dollar för att erbjuda intäkter för att köpa lyxvaror, inklusive sportbilar, klockor och en 555-karats svart diamant känd som "The Enigma" - enligt uppgift den största svarta diamanten i världen .

Revolut stänger av den amerikanska kryptoplattformen, gör det möjligt för brittiska kunder att överföra sin krypto

Revolut är det enligt uppgift stänger sin amerikanska kryptoplattform, avbryter tillgången till kryptovalutor i USA med hänvisning till en "föränderlig regulatorisk miljö och osäkerheterna kring kryptomarknaden i USA" Från och med den 2 september kommer amerikanska kunder inte att kunna köpa krypto via Revolut, men kan fortsätta att sälj i 30 dagar till innan åtkomsten är helt inaktiverad. På baksidan kommer Revolute att göra det enligt uppgift tillåta sina brittiska kryptokunder att överföra Bitcoin köpt på plattformen någon annanstans för första gången.

Bitstamp stoppar handeln med sju tokens i USA

Den 8 augusti, Luxemburg-baserade Bitstamp meddelade att från och med den 29 augusti 2023 kommer det att avbryta handeln för sju tokens i USA klassificerade av SEC som värdepapper. Polletterna är: Axie Infinity (AXS), Chiliz (CHZ), Decentraland (MANA), Polygon (MATIC), Near Protocol (NEAR), The Sandbox (SAND) och Solana (SOL). Bitstamp USA, Inc. är licensierad att engagera sig i virtuell valutaaffärsverksamhet och är dessutom licensierad som en Money Transmitter av New York State Department of Financial Tjänster.

IRS hävdar att insatsbelöningar är skattepliktiga när investeraren får utbetalning

US Internal Revenue Service (IRS) har anges den där kryptovaluta investerare som satsar kryptovaluta med ursprung i ett proof-of-stake blockchain, och får ytterligare enheter av kryptovaluta som belöningar när validering sker, måste betrakta dessa belöningar som inkomster det år de får kontroll över tokens.

FDIC utfärdar sin Risk Review-rapport för 2023

Den 14 augusti utfärdade Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sin 2023 Risk Granskning Rapport. Rapporten presenterar nyckelrisker för banker i fem breda kategorier – kreditrisk, marknadsrisk, operativ risk, kryptotillgångsrisk och klimatrelaterade finansiella risker. Intressant nog representerar kryptotillgångsrisk ett nytt avsnitt i FDIC:s rapport, jämfört med tidigare rapporter och diskuterar FDIC:s tillvägagångssätt för att förstå och utvärdera kryptotillgångsrelaterade marknader och aktiviteter. Specifikt för kryptotillgångarsrisk finner FDIC att "Kryptotillgångar presenterar nya och komplexa risker som är svåra att fullständigt bedöma". Några av dessa viktiga kryptorelaterade risker inkluderar: bedrägeri, rättslig osäkerhet, vilseledande eller felaktiga representationer och avslöjanden, omogna riskhanteringsmetoder som saknar robusthet, operativa risker och möjlig smittorisk till följd av sammankopplingar mellan vissa kryptotillgångsdeltagare med banker. För att bedöma dessa risker har FDIC utvecklat processer för att engagera sig i robusta tillsynsdiskussioner med bankorganisationer angående föreslagna och befintliga kryptotillgångsrelaterade aktiviteter och ge fallspecifik tillsynsfeedback”.

US Treasury och IRS släpper föreslagna regler om försäljning och utbyte av digitala tillgångar av mäklare

Den 25 augusti släppte Internal Revenue Service (IRS) en meddelande om föreslagna regelgivning och kallelse till offentlig utfrågning, innehållande föreslagna föreskrifter om informationsrapportering, fastställande av realiserat belopp och underlag samt reservinnehållning, för vissa digitala tillgångars försäljningar och utbyten. Definitionen av digitala valutor är expansiv när de fortsätter att utvecklas, och som ett exempel nämner IRS specifikt NFTs som kan köpas och säljas, ofta som spekulativa investeringar på plattformar för handel med digitala tillgångar. Köp och försäljning av NFT:er ger upphov till skatteförvaltningens oro som liknar de problem som är förknippade med andra typer av digitala tillgångar som de fysiska analogerna till NFT:er inte gör. Offentliga kommentarer ska lämnas i slutet av oktober och offentliga utfrågningar är planerade till den 7 november.

X (Twitter) erhåller licens att lagra, överföra och handla bitcoin och krypto

Den 28 augusti var Twitter Payments LLC, betalningsgrenen för X (Twitter). godkänd av Rhode Island för en licensbegäran att lagra, överföra och utbyta Bitcoin och andra digitala tillgångar på uppdrag av sina användare. Licensen inkluderar även relaterade tjänsteleverantörer, såsom plånböcker, betalningsprocessorer och börser.

Gråskala vinner SEC-process för granskning av Bitcoin ETF

Enligt den 29 augusti domstolsansökningar, US Court of Appeals Circuit Judge Neomi Rao, beordrade att Grayscales begäran om granskning skulle beviljas och Securities and Exchange Commissions (SEC) order om att neka Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) noteringsansökan lämnas. Med detta beslut vann kryptotillgångsförvaltaren Grayscale Investments en stor seger mot US SEC i sina ansträngningar att omvandla sin OTC-GBTC till en börsnoterad Bitcoin Exchange-traded Fund (ETF). SEC har försenat eller avvisat liknande ETF-ansökningar tidigare inklusive Blackrock, Fidelity, Ark och andra.

USA:s domstol avvisar grupptalan mot Uniswap, förklarar BTC och ETH som råvaror

Den 29 augusti, en domstol i New York avfärdas en föreslagen grupptalan som påstod att ledande decentraliserad kryptobörs Uniswap var ansvarig för att orsaka skada på investerare genom att tillåta bedrägeritokens att utfärdas och handlas enligt protokollet. "[...] inom ramen för ett decentraliserat protokoll smarta kontrakt, finner domstolen att de smarta kontrakten här själva kunde genomföras lagligt, som med utbyte av kryptovaror ETH och Bitcoin. Med hänvisning till en avsaknad av relevant reglering om huruvida sådana tokens utgör värdepapper, råvaror eller något annat, drog domstolen slutsatsen att investerarnas oro "är bättre riktade till kongressen än till denna domstol."

Kanadas FINTRAC klargör rollen i att övervaka MSB:s

Den 31 augusti, Financial Transactions and Reports Analysis Center of Canada (FINTRAC) utfärdade uppgifter till konsumenter om tillsynsmyndighetens roll i att övervaka Money Services Businesses (MSB). Dokumentet ger bakgrund till typerna av penningtjänsteföretag i Kanada, såväl som utländska penningtjänsteföretag. Bland annat betonar FINTRAC att registrering av MSB hos FINTRAC inte är likställt med FINTRACs godkännande av verksamheten, därför uppmanas kunder att göra sin egen forskning innan de använder MSB.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – EMEA

FAFT publicerar sin tredje förbättrade uppföljningsrapport om Förenade Arabemiraten

Financial Action Task Force (FATF) publicerade sin tredje Förbättrad uppföljningsrapport på Förenade Arabemiraten (UAE). Samtidigt som FATF beslutade att hålla landet på sin grå lista över jurisdiktioner under ökad övervakning, erkände FATF de ansträngningar som Förenade Arabemiraten gjort för att stärka sina AML/CFT-ramverk och adress eventuella brister. Av de 40 FATF-rekommendationerna anses nu Förenade Arabemiraten vara "fullständigt överensstämmande" med 15, "i stort sett överensstämmande" med 24 och "delvis kompatibel" med endast en.

Latvijas Banka 2023 finansiell stabilitetsrapport finner att betalningar i krypto minskar

Den 2 augusti utfärdade Lettlands centralbank (Latvijas Banka) är Finansiell stabilitetsrapport. Latvijas Banka täcker krypto i avsnitt 5: Utveckling och risker för den finansiella sektorn utanför bankerna och finner att: "Antalet personer som köper kryptotillgångar samt gör betalningar med betalkort för att investera i kryptotillgångar i Lettland minskar. Detta kan förklaras av den globala utvecklingen som investerarnas negativa sentiment, upptäckta fall av bedrägerier och fall av insolvens på en stor kryptotillgångsmarknad. År 2022 nådde betalningar gjorda av individer med betalkort utfärdade av lettiska kreditinstitut till innehavare av kryptotillgångarsplånböcker 51.8 miljoner euro (10.7 miljoner euro under de tre första månaderna 2023). De huvudsakliga riskerna som kan hänföras till marknaden för kryptotillgångar är relaterade till okloka investeringar av konsumenter i riskabla och bedrägliga tillgångar, den ökande kopplingen av kryptotillgångsföretag till de övervakade finanssektorns deltagare, samt inblandning i penningtvätt och annan olaglig verksamhet".

Sultanatet av Oman uppmanar allmänheten att lämna synpunkter på nya VA- och VASP-regelverk

Kapitalmarknadsverket, tillsynen tillsynsmyndighet av Sultanatet Oman (CMA), utfärdade en offentlig samrådsdokument, planerar att upprätta det nya regelverket för virtuella tillgångar (VA) och Virtuell tillgång Tjänsteleverantörer (VASP). Intressenter, inklusive finansinstitut, advokatbyråer och konsumentgrupper, uppmanades att lämna synpunkter senast den 17 augusti 2023.

Irlands finansdepartement utfärdar samrådsdokument om införlivande av MiCAR

Den 9 augusti 2023 utfärdade finansdepartementet, Irlands regering, ett offentligt samrådsdokument för Markets in Crypto Assets Regulation (MiCAR), som syftar till att få in synpunkter på införlivandet av nationella utrymmen som ingår i MiCAR (EU 2023/11141). MiCAR är den första lagstiftningen på europeisk nivå som introducerar ett harmoniserat och heltäckande ramverk för kryptotillgångar, som täcker frågor från erbjudandet till allmänheten av kryptotillgångar till att förhindra marknadsmissbruk på kryptotillgångarsmarknader. Lagstiftningen tillhandahåller en uppsättning föreskrivande regler som kommer att forma hur de europeiska marknaderna för kryptotillgångar fungerar, inklusive regler för insyn, auktorisationskrav, regler för kundskydd och ett ramverk mot marknadsmissbruk. Som en förordning har MiCAR direkt effekt. Det finns dock ett antal bestämmelser i förordningen för vilka full harmonisering inte är tillämplig och medlemsstaterna får bestämma om och hur de ska tillämpa dessa bestämmelser. De fyra nationella utrymmen som detta samråd efterfrågar återkoppling på inkluderar: Artikel 88: Offentliggörande av insiderinformation; Artikel 1: Administrativa påföljder och andra administrativa åtgärder; Artikel 111: MiCAR övergångsperiod; och artikel 2: Förenklat tillståndsförfarande. Samrådsperioden sträcker sig från 143 augusti till 2 september 143.

Jacobi Asset Management listar första Spot Bitcoin ETF i Europa

Den 15 augusti 2023 rapporterade Jacobi Asset Management noterade Europas första plats Bitcoin ETF på Euronext Amsterdam. Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF representerar den första digitala tillgångsfonden som överensstämmer med SFDR Artikel 8 genom sin dekarboniseringsstrategi. Jacobi har implementerat en verifierbar inbyggd REC-lösning (Renewable Energy Certificate) som tillåter institutionella investerare att få tillgång till fördelarna med Bitcoin samtidigt som de uppfyller ESG-målen. ETF:n, som regleras av Guernsey Financial Services Commission (GFSC), handlas under tickern BCOIN. Förvaringstjänster tillhandahålls av Fidelity Digital Assets, med Flow Traders som fungerar som marknadsgaranter och Jane Street och DRW som auktoriserade deltagare. Fondens jämförelseindex, FT Wilshire Bitcoin Blended Price Index, tillhandahålls av Wilshire Indexes med REC-lösningen skapad i samarbete med den digitala tillgångsplattformen Zumo. 

Storbritanniens Resningsregel träder i kraft den 1 september.

Storbritanniens myndighet för finansiell uppförande (FCA) påminner att från och med den 1 september 2023 träder Storbritanniens "Reseregel" i kraft. Som ett resultat måste VASP:er (Virtual Asset Service Providers) dela specifik avsändar- och mottagarinformation för gränsöverskridande kryptovalutatransaktioner över en tröskel, med målet att förhindra brott såsom penningtvätt.

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – APAC

Nya Zeeland publicerar en rapport om karaktären, påverkan och riskerna med kryptovalutor

Nya Zeelands (NZ) Representanthusets finans- och utgiftskommitté publicerade en rapport på sin utredning om kryptovalutors karaktär, påverkan och risker. Rapporten ger 22 rekommendationer om digitala valutor som regeringen bör överväga.

Blockchain.com erhåller licens för större betalningsinstitution i Singapore

Kryptovalutaplattform Blockchain.com meddelade den erhöll en betalningslicens i Singapore den 1 augusti 2023, vilket gör det möjligt för börsen att tillhandahålla reglerade digitala betalningstokentjänster till sina globala institutionella och ackrediterade investerarkunder. Singapores tillsynsmyndighet beviljade plattformen en preliminärt godkännande I oktober 2022.

Singapore slutför landets regelverk för stablecoin

Den 15 augusti 2023 tillkännagav Monetary Authority of Singapore (MAS) officiellt slutförande av landets regelverk för stablecoin, som tog form efter ett offentligt samråd som inleddes i oktober 2022. Regelverket i Singapore fokuserar på stabila mynt i en valutor (SCS) kopplade till Singaporedollarn eller någon G10-valuta som är emitterad i Singapore. MAS noterade i sitt svar att andra typer av stabila mynt "inte kommer att förbjudas att utfärdas, användas eller cirkuleras inom Singapore." Sådana tillgångar kommer dock att omfattas av de redan existerande Digital betalningstoken (DPT) regelverk enligt Payment Services Act 2019 (PSA 2019). Det slutliga regelverket består av fyra nyckelpelare:

  • Värdestabilitet: reservtillgångar måste innehas av berättigade förvaringsinstitut, på segregerade konton, i lågrisk- och mycket likvida tillgångar som alltid värderas till 100 % eller mer av utestående SCS i omlopp. Utlandsbaserade förvaringsinstitut är tillåtna, så länge de har en lägsta kreditbetyg på Ai och har en MAS-reglerad filial i Singapore.
  • Kapital-/tillsynskrav: Emittenter måste upprätthålla ett baskapital på 1 miljon USD eller 50 % av de årliga driftskostnaderna och visa solvens genom att behålla mer än 50 % av de årliga driftskostnaderna i likvida tillgångar (likvida medel, likvida medel, insättningsbevis, penningmarknadsfonder, etc.). MAS satte också vissa affärsrestriktioner för emittenter som att handla digitala betalningstokens, förlänga lån till andra företag eller satsa digitala tillgångar.
  • inlösen: Emittenter är skyldiga att returnera det nominella värdet till SCS-innehavare inom fem arbetsdagar från en begäran om inlösen. Inlösenvillkoren måste vara rimliga och offentliggöras i början.
  • Upplysningar: Emittenter måste publicera SCS-vitboken online och avslöja värdestabilitetsmekanismen för SCS, innehavarrättigheter och revisionsresultat för reservtillgångar.

Stablecoins som uppfyller alla krav kan ansöka om att få sitt stablecoin märkt som ett "MAS-reglerat stablecoin". Märkningssystemet används för att ge användningen möjlighet att enkelt skilja mellan de som godkänts av den monetära myndigheten. Oriktiga framställningar kommer att placeras på MAS:s Investor Alert List och ansvariga personer kommer att bli föremål för straff.

För SCS-emittenter som är banker har MAS för närvarande uteslutit tokeniserade bankskulder från ramverket, vilket belyser potentialen för onödiga hinder för banker som vill komma in i stablecoin-utrymmet. De indikerade dock att de kan komma att ställa ytterligare krav på tokeniserade bankskulder i framtiden. Emittenter som inte är banker kommer inte att omfattas av ramverket så länge som deras emitterade SCS inte överstiger 5 miljoner S$ i omlopp.

För SCS emitterade i flera jurisdiktioner beslutade MAS att inte tillåta multijurisdiktionell emission för närvarande och kommer att kräva emission enbart från Singapore om emittenter vill bli erkända som MAS-reglerade. De citerade det begynnande tillståndet för globala stablecoin-regler och tekniska standarder som ännu inte tillåter spårning av emissionsursprunget som de primära skälen till deras beslut här.

SEBA (Hong Kong) Ltd tilldelade ett godkännande-in-rektor från SFC i Hong Kong

Den 30 augusti, schweiziska SEBA Bank, meddelade att ett godkännande i princip (AIP) från Securities and Futures Commission (SFC) i Hong Kong har utfärdats till dess regionala dotterbolag, SEBA (Hong Kong) Limited, för att driva reglerad verksamhet i virtuella tillgångar, när denna licens utfärdas .

Regulatorisk och lagstiftningsanalys – LAC

Drex, den nya brasilianska CBDC

Den 10 augusti, Banco Central do Brazil (BCB), meddelade att det brasilianska digitala valutaprojektet (CBDC), skapat och drivs av BCB, har bytt namn till "Drex" och har en ny logotyp. Tidigare kallad Real Digital kommer det att ge en säker och reglerad miljö för att utveckla nya företag och mer demokratisk tillgång till fördelarna med ekonomins digitalisering, både för privatpersoner och företagare.

Tidsstämpel:

Mer från Ciphertrace