Ryska finansiärer kan vända sig till krypto för att kringgå amerikanska, europeiska sanktioner

Efter en ny omgång av sanktioner som syftar till att isolera ryska banker från det globala finansiella systemet, tittar experter på kryptovalutor som ett sätt att kringgå den svarta listan.

De amerikanska och europeiska åtgärderna riktar sig mot ryska banker, teknikföretag och flygoperatörer – en stor del av landets ekonomi – efter en upptrappning av Rysslands president Vladimir Putins oprovocerade invasion av Ukraina.

Leah Wald, VD för kryptotillgångsförvaltaren Valkyrie Investments, sa att det är osäkert om Ryssland skulle använda krypto för att kringgå sanktioner, men "sannolikheten att de skulle kunna göra en sådan pivot är mycket hög."

Det är värt att komma ihåg att användning av digitala tillgångar istället för amerikanska dollar sannolikt är ett brott mot sanktionerna, säger juridiska experter.

Den primära sanktionsövervakaren i USA, Office of Foreign Assets Control (OFAC), "tar uppfattningen att dess sanktioner gäller för verksamhet som bedrivs i kryptovaluta", enligt Evan Abrams, en advokat på Steptoe & Johnson som är specialiserad på sanktioner.

"De skulle i allmänhet se en transaktion utförd i bitcoin eller en annan tillgång på samma sätt som de skulle se en transaktion utförd i dollar," sa Abrams.

USA-baserade kryptovalutabörser och plånboksleverantörer måste följa samma regler för rapportering och vet din kund (KYC) som banker, men decentraliserade börser och marknadsplatser i andra länder kan erbjuda en lösning.

"Så länge de inte använder en USA-reglerad enhet för att köpa och flytta krypton, tror jag inte att det skulle vara svårt [att undvika sanktioner]", säger David Tawil, president för kryptohedgefondföretaget ProChain Capital .

Att anställa ett antal olika börser skulle också göra det lättare för ryska finansiärer att täcka sina spår, enligt Wald, en före detta Världsbankens analytiker.

"Ryska företag kan ganska enkelt använda Ryssland-baserade börser eller mäklare som fiat-på-ramper och sedan handla i krypto över flera decentraliserade börser eller genom andra verktyg som är avsedda att dölja källan till medel," sade Wald. "Då kan enheter som är villiga att engagera sig med dem potentiellt handla utan att möta några verkliga konsekvenser."

Straffåtgärderna kommer strax efter Rysslands finansministerium gick framåt med sina regulatoriska planer för kryptovaluta – som fördubblar landets stående policy att förbjuda krypto som en betalningsform, en potentiell utmaning för företag som vill undvika sanktioner. 

Rysslands digitala centralbanksvaluta, den digitala rubeln under utveckling, kan göra det möjligt för företag att lagligt handla utan dollarn i en statligt sanktionerad lösning. 

"Det är sannolikt ingen slump att Ryssland nyligen flyttade för att legalisera kryptovalutor i ett försök att standardisera deras reglering och användning, kanske som en proaktiv åtgärd för att bekämpa eventuella sanktioner som skulle uppstå från en invasion av Ukraina," sa Wald. 

I oktober släppte OFAC ny vägledning om kryptovaluta och efterlevnad av sanktioner, vilket i byråns ögon lyfter fram det ökande hot som blockkedjetekniken utgör mot centrala kontrollpunkter för regeringar. 

Påföljder för att bryta OFAC-sanktioner utan tillstånd kan resultera i böter på upp till 20 miljoner dollar och ett fängelsestraff på upp till 30 år. 

Allvarligheten, sa Abrams, beror på om kränkningarna är mot primära eller sekundära amerikanska sanktioner. Den förra kräver en amerikansk medborgare eller bosatt i mixen. 

När det gäller sekundära sanktioner, där icke-amerikanska medborgare verkar i andra länder, har OFAC liten juridisk ställning för att utöva civilrättsliga eller straffrättsliga påföljder, enligt Abrams.

"Men vad de kan göra är att i huvudsak införa sanktioner mot dessa aktörer", sa han. "Om en person interagerar med den sanktionerade individen, kan den första personen straffas på ett liknande sätt som personen som de interagerar med."

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.

Posten Ryska finansiärer kan vända sig till krypto för att kringgå amerikanska, europeiska sanktioner visades först på Blockverk.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://blockworks.co/russian-financiers-could-turn-to-crypto-to-sidestep-us-european-sanctions/