Sammanfattning: Ethereum-insatser har attraherat nästan 35 miljarder dollar sedan december 2020. Med låga inträdesbarriärer står Liquid Staking Derivatives (LSD) för över 30 % av den totala insatsen ETH. Lido Finance, ledaren, har ETH till ett värde av 13 miljarder dollar i sina insatspooler.
Eftersom likvida insatser blir mer populärt än någonsin, utforskar vi denna sektor i detalj och tillhandahåller en balanserad investeraruppsats. Vi tittar också närmare på andra alternativ till Lido, som Rocket Pool, Coinbase cbETH, StakeWise och Frax Ether.
Branschöversikt
Ökningen av vätskeinsättningsprotokoll drevs av lanseringen av Ethereum Beacon Chain i december 2020. När världens näst mest populära blockchain bytte från Proof-of-Work till Proof-of-Stake skapade det nya spännande möjligheter för kryptoanvändare att satsa sin krypto för att generera ytterligare inkomster.
De initiala kraven satte dock insatsen utom räckhåll för mindre kryptoinvesterare. För att driva en insatsnod behövde en investerare begå minst 32 ETH, under en låsningsperiod på minst 2 år. Flytande insättningsprotokoll skapades för att komma runt dessa begränsningar och göra insättning tillgänglig för alla med ETH.
Enligt Coincarp.com, det finns uppskattningsvis 233 miljoner ETH-innehavare idag. Med sin förmåga att demokratisera insatsen och göra den mer tillgänglig, kommer flytande insättningsprotokoll direkt in i denna enorma användarbas. Inte överraskande har dessa protokoll lockat över 17.8 miljarder dollar i ETH på drygt 2.5 år.
Sektorn fick ett stort uppsving i april 2023, med aktiveringen av Shapella uppgradering på Ethereum blockchain. Det markerade kulmen på Ethereums övergång till Proof-of-Stake och avslutade låsningsperioden för insatta tokens. Friheten att när som helst dra in insatta tokens har ytterligare ökat intresset för ETH-insats. Och eftersom att köra en nod fortfarande kräver 32 ETH, fortsätter flytande insättningsprotokoll att vara ett utmärkt alternativ för mindre kryptoinvesterare.
En annan faktor som bidrar till populariteten för vätskeinsättningsprotokoll är möjligheten till olåst likviditet genom infödda tokens. Användare som satsar ETH på dessa protokoll får lika mycket av en inbyggd token vars värde är kopplat till ETH. Till exempel, när du låser ETH i Coinbase får du en ny token som heter cbETH i gengäld. Dessa tokens kan investeras ytterligare i DeFi-projekt, medan den underliggande ETH fortsätter att tjäna insatsbelöningar.
(Obs: som alla derivat finns det en risk att insatstoken kan kollapsa, vilket gör det svårt att få tillbaka din ETH.)
Med över 7.16 miljoner ETH insatt är Lido den dominerande aktören inom vätskeinsatsområdet med stor marginal. Protokollet har en dominerande marknadsandel på 74.17 %, eftersom det var ett tidigt initiativ. Coinbase Wrapped Staked Ether och Rocket Pool är de andra huvudspelarna, med 1.1 miljoner respektive 762,000 XNUMX insatta ETH.
Protokoll för flytande insättning fortsätter att åtnjuta ett fortsatt intresse från användare, vilket motsvarar decentraliserade utbyten (DEX) i total value locked (TVL). TVL för alla DEX är cirka 17.47 miljarder dollar när detta skrivs, lika med den kombinerade TVL för alla insatsprotokoll, enligt CoinTelegraph rapporterar.
Även när pengarna fortsätter att strömma in, skymtar stormmoln vid horisonten av vätskeinsats och DeFi i allmänhet. Tillsynsmyndigheter i USA intar en aggressiv hållning mot stora kryptoplattformar i efterdyningarna av kollapsen av FTX och Terra/LUNA. Med stämningar mot Binance och Coinbase och en ny tvådelade lagförslag i kongressen, mycket händer på regleringsfronten. Framtida utveckling på detta område kan på djupet förändra kursen för kryptovalutor och vätskeinsättningsprotokoll.
Toppprojekt för vätskeinsats
Projekt | TVL | Marknadsandel | Börsvärde (cirkulerande) | Insatta tillgångar (annualiserat) | Omsättning |
Shore | $ 13.23b | 74.17% | $ 1.90b | $ 12.33b | $ 68.40m |
Myntbas förpackad | $ 2.11b | 11.42% | N / A | $ 2.16b | N / A |
Raketpool | $ 1.41b | 7.90% | $ 921.25m | $ 1.30b | N / A |
Frax eter | $ 439.53m | 2.47% | N / A | $ 397m | $ 1.65m |
Insatsmässigt | $ 167.92m | 0.94% | $ 21.31m | $ 166m | $ 976k |
Investeringsuppsats
Mark Twain sa: "När alla gräver efter guld är det bra att vara i plockningsbranschen." Medan alla letar efter avkastning från ETH-insats, är det bra att vara investerad i de företag som ger dem verktygen för att göra det.
Kryptoinvesterare har tre möjligheter:
1) De kan satsa på ETH med dessa tjänster, ta emot medföljande token och sedan sälja tillbaka token när de vill göra anspråk på "räntan". Till exempel, du satsar din ETH med Lido, får stETH i gengäld och avaktiverar den sedan när du vill göra anspråk på belöningarna.
2) De kan satsa ETH, ta emot medföljande token och sedan återinvestera stETH någon annanstans. Du satsar din ETH med Lido, får stETH i gengäld och återinvesterar sedan stETH i en annan Web3-produkt. (Högre risk, potentiellt högre belöning.)
3) Eller så kan de helt enkelt köpa projektets token, vilket är som att investera i det underliggande "företaget". För Lido är det bara att köpa och behålla LDO på lång sikt.
Det sistnämnda är spelet för att satsa och satsa på att avkastningen på insatsprotokoll kommer att förvandla dessa ledande projekt till en viktig del av den långsiktiga finansiella infrastrukturen.
Vi tror att dessa plattformar har en lovande framtid, eftersom insatsbelöningarna från ETH vanligtvis sträcker sig från cirka 4.00 % APY i insatspooler till så högt som 8.00 % för validatornoder. Som en ställ-och-glöm-det-inkomstkälla är ETH-insats överlägsen sparkonton och konkurrerar på förmånliga villkor med t.o.m. Amerikanska statsobligationsräntor. Den potentiella risken är dock fortfarande mycket större med kryptoinnehav, som vi kommer att se nedan.
Risker för vätskeinsats
Likviditetsrisker
Alla flytande insatspoletter lider av hög likviditetsrisk. Detta är ett direkt resultat av lågt utbud jämfört med den faktiska kryptovalutan som är involverad (ETH, i de flesta fall). Många av handelsmarknaderna för insatspoletter kan också vara dåligt utvecklade med låga handelsvolymer, vilket ytterligare minskar innehavarens förmåga att snabbt sälja tokens till ett förmånligt pris.
DeFi Marknadsrisker
Hela logiken med att investera i flytande insats beror på dess förmåga att frigöra medel för DeFi-protokoll. Och DeFi-investeringar är en ansträngning med otroligt hög risk/hög belöning. Även om potentiella belöningar ofta är astronomiskt höga, med APY över 20 %, är riskerna också höga. Om du tappar dina insatspoletter förlorar du automatiskt åtkomsten till ETH som finns på vätskeinsatsprotokollet.
Validatorrisker
Investerare i likvida insatspooler förlitar sig på tredjepartsvaliderare för att få in insatsbelöningarna. Om valideraren är ineffektiv, felbenägen eller i sällsynta fall skadlig, kan det resultera i förluster för deltagarna i insatspoolerna. Förlusterna kan variera i svårighetsgrad från en mindre minskning av belöningen APY till grossistförverkande av investerad ETH genom en straff som kallas "slashing".
Juridisk risk
Stora tillsynsmyndigheter runt om i världen, särskilt i EU och USA, börjar slå ner på kryptovalutaprojekt och -företag. Det finns också farhågor om att utbytet av ETH mot ett ERC-20-token kan anses vara en skattepliktig händelse. Nu hävdar SEC att likvida insättningsprotokoll faller inom kategorin värdepapper och kan vara föremål för strikta regler.
Vem investerar: Institutionellt stöd
Protokoll för flytande insättning är i allmänhet inriktade på mindre kryptoinvesterare. Med tanke på detaljhandelsmarknadens enorma möjligheter har dessa protokoll fått stort stöd från institutionella investerare.
Lido leder gruppen även här, efter att ha fått över 160 miljoner dollar i finansiering i flera omgångar från stora investerare som Andreessen Horowitz, Dragonfly Capital och Paradigm. Coinbase Wrapped Ether är ett protokoll som ägs av CEX Coinbase, en stor enhet med ett marknadsvärde på 12.49 miljarder dollar 2023.
Rocket Pool är ett helt decentraliserat protokoll som fick såddfinansiering från Consensys Capital i början av 2018. Sedan dess har det i stort sett varit i drift utan att söka någon extern finansiering.
Stakewise har hittills även fått finansiering på 2 miljoner dollar, från investerare som Blockdaemon och Boldstart Ventures. Slutligen drivs Frax Ether-protokollet av Frax Finance, ett blockchain-företag som specialiserat sig på stablecoins.
De bästa vätskeutsättningsprotokollen
Läs (LDO)
TVL: 13.26 miljarder USD
Insatta tillgångar: 12.33 miljarder USD
Dagligen aktiva användare: 451
LDO-pris: $2.22
Twitter-följare: 145.9k
Lido var det första utsättningsprotokollet någonsin för ETH utan frihetsberövande. Den lanserades strax efter Beacon Chain och har dominerat branschen sedan dess. Lido står för 29 % av hela ETHs insatsmarknad.
Den inhemska insatstoken på Lido kallas stETH. Protokollet tar ut en standardavgift på 10 % på insatsbelöningar. LDO är styrningen av protokollet. Innehavare kan rösta om den framtida banan för uppgraderingar och funktioner på protokollet.
Lido har växt enormt efter Shapella-uppgraderingen, men all den tillväxten har ett pris. Med en liten pool på ett 30-tal validerare blir projektet allt mer centraliserat. Och eftersom det vinner ännu fler marknadsandelar i insatt ETH, tror vissa att denna centralisering kan utgöra ett hot mot Ethereums decentraliserade arkitektur.
Enligt Vitalik Buterin och andra stora personer associerade med Ethereum, bör protokollen helst inte överstiga 15% till 20% av deras andel av ETH-insatsmarknaden. Lido är dubbelt så hög och visar inga tecken på att sakta ner. Följaktligen är det kanske inte det bästa alternativet att satsa ur ett långsiktigt hållbarhetsperspektiv.
Coinbase Wrapped Staked Ether (cbETH)
TVL: 2.14 miljarder USD
Insatta tillgångar: 2.16 miljarder USD
Dagligen aktiva användare: N/A
DAO Token Pris: N/A
Twitter-följare: 5.8m
Coinbase är den ledande amerikanska kryptobörsen, lanserad 2012 av Brian Armstrong. Börsen tillkännagav sitt vätskeinsatsprotokoll i juni 2022. Tokenet som representerar insatt ETH på plattformen kallas cbETH.
Protokollet har lyckats snabbt öka antalet användare sedan lanseringen. Även om Lido är utom räckhåll vid denna tidpunkt, har Coinbase publicerat en imponerande tillväxt för att ta den andra platsen före äldre, mer etablerade protokoll som Rocket Pool.
Eftersom det ägs av en centraliserad börs har protokollet ingen DAO eller styrande token. Förutom cbETH har Coinbase också lanserat ett vätskeinsatsprotokoll för institutionella investerare med ERC-20-token lsETH.
När det gäller framtiden för protokollet är Coinbase för närvarande står inför en stämningsansökan från SEC och dess framtid är fortfarande lite oklar när detta skrivs. Utsikterna för satsningsprotokollet kommer att bero mycket på resultatet av rättegången.
Rocket Pool (RPL)
TVL: 923.51 miljoner USD
Insatta tillgångar: 1.30 miljarder USD
Dagligen aktiva användare: 56
RPL-pris: 47.51 USD
Twitter-följare: 42.2k
Bland de stora vätskeinsättningsprotokollen är Rocket Pool den enda som markerar alla rutorna för ett verkligt decentraliserat, icke-förvarsprotokoll. Den har över 2,000 XNUMX validerare och vem som helst kan bli en, till skillnad från Lido som förlitar sig på en begränsad pool av validerare. Det är dock mycket svårare att använda.
Protokollet har också ytterligare steg på plats för att skydda aktörer från dåligt presterande validerare. Protokollets DAO använder en styrningstoken som kallas RPL. ERC-20-token som används för att tillhandahålla likviditet till aktörer kallas rETH.
För användare som bryr sig om decentralisering finns det inget bättre val än Rocket Pool i vätskesatsning. Protokollet hålls dock tillbaka av dess relativt högre avgifter (15%) och något lägre avkastning än andra plattformar.
När det gäller framtida tillväxt är Rocket Pool relativt välplacerad. Det utgör inget hot mot blockkedjan och har en hög andel validerare. Det största hotet här är framtida bestämmelser, som är en gemensam fråga för alla sådana protokoll.
Frax Ether (FXS)
TVL: 446 miljoner USD
Insatta tillgångar: 397 miljoner USD
Dagligen aktiva användare: 27
DAO Token Pris: N/A
Twitter-följare: 72.7k
Utanför topp 3 har alla vätskeinsättningsprotokollen TVL under 1 miljard dollar. Frax Ether är ledaren för jaktpaketet med en TVL över 400 miljoner dollar. Det lanserades av Frax Finance, ett decentraliserat finansprotokoll som specialiserat sig på delvis algoritmiska stabila mynt.
Frax Ether-protokollet använder en unik (och ganska komplex) modell för sin insättningsprocess. Det involverar ett system med dubbla token som består av sfrxETH (räntebärande token) och frxETH (farming token).
Genom det innovativa systemet utlovar Frax Ether högre APY-belöningar än sina konkurrenter. Men när det gäller popularitet och tillväxt står den inför en uppförsbacke mot protokoll som Lido. Data visar dock en stadig tillväxtbana för Frax.
En avdrag är Frax Finances tidigare koppling till algoritmiska stablecoins. Frax-communityt röstade i februari 2023 för att helt och hållet gå bort från algoritmiska stabila mynt och istället fokusera på versioner med fullständig säkerhet. Vår åsikt är att det var rätt drag för att bygga upp förtroende och förtroende.
StakeWise (SWISE)
TVL: 171 miljoner USD
Insatta tillgångar: 166 miljoner USD
Dagligen aktiva användare: 8
SWISE-pris: 0.0803 USD
Twitter-följare: 10k
StakeWise, som lanserades 2021, är ett mindre vätskeinsatsprotokoll på blockkedjorna Ethereum och Gnosis. Grundarna och utvecklarna av projektet är baserade i Tallinn, Estland. Protokollet använder ett översäkrat insatsderivat som kallas osETH.
Utvecklarna testar för närvarande V3 av StakeWise, en monumental uppgradering som kommer att förnya många av dess funktioner och göra protokollet mer vänligt mot solospelare. Visionen för StakeWise-utvecklare är att bekämpa den växande centraliseringen inom Ethereums ekosystem.
Användare som sätter in ETH i StakeWise's Vaults får en översäkrad token som kallas osETH i utbyte. Denna token ger åtkomst till DeFi-projekt och appar. En framgångsrik V3-uppgradering har potentialen att förbättra StakeWises attraktionskraft bland aktörer som söker decentraliserade protokoll.
Investerare Takeaway
Flytande insats har visat sig attraktivt de senaste åren eftersom det tillåter användare att tjäna två belöningar samtidigt: insatsbelöningar och DeFi-belöningar. Du tjänar insatsbelöningar genom att låsa din ETH, och du kan tjäna DeFi-belöningar genom att återinvestera motsvarande token.
Men med det nya EU:s MiCA-lagar och SEC-nedslag mot CEX i USA råder en hög grad av osäkerhet på regleringsfronten. Varje investeringsbeslut bör ta hänsyn till den potentiella inverkan som regleringar kan ha på krypto, särskilt vätskeinsatsprotokoll, ur ett skattemässigt och juridiskt perspektiv.
Om du verkligen vill investera i dessa protokoll, kan det bättre att spela helt enkelt vara att köpa och hålla lite av den underliggande styrningstoken (dvs. att köpa LDO för att investera i Lido-”företaget”).
Missa inte blockchain-revolutionen! Prenumerera på Bitcoin Market Journal och hålla koll på detta snabbt utvecklande utrymme.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Fordon / elbilar, Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
- Källa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-liquid-staking/
- : har
- :är
- :inte
- $ 1 miljarder
- $ 400 miljoner
- $UPP
- 000
- 1
- 15%
- 16
- 2012
- 2018
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 30
- 32
- 32 ETH
- 49
- 7
- 72
- 8
- a
- förmåga
- Om Oss
- ovan
- tillgång
- tillgänglig
- Enligt
- Konto
- konton
- tvärs
- aktivering
- aktiv
- faktiska
- Annat
- Efter
- Efter
- mot
- aggressiv
- framåt
- algoritmisk
- algoritmiska stablecoins
- Alla
- tillåter
- också
- alternativ
- Även
- bland
- mängd
- an
- och
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- meddelade
- årsringar
- årlig procentuell avkastning
- årsbasis
- vilken som helst
- någon
- isär
- överklaga
- appar
- April
- aPY
- arkitektur
- ÄR
- Armstrong
- runt
- AS
- associerad
- Förening
- At
- attraheras
- attraktiv
- automatiskt
- bort
- tillbaka
- stöd
- barriärer
- bas
- baserat
- Slaget
- BE
- beacon
- fyrkedja
- därför att
- blir
- blir
- passande
- tro
- nedan
- BÄST
- Bättre
- Betting
- Bortom
- Bill
- Miljarder
- binance
- bing
- bipartisan
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin-marknaden
- Bitcoin Market Journal
- blockchain
- blockchains
- Blockdaemon
- Direkt
- bindning
- lyft
- boxar
- Brian
- Brian Armstrong
- föra
- SLUTRESULTAT
- bygga förtroende
- företag
- företag
- men
- Buterin
- Köp
- Uppköp
- by
- kallas
- KAN
- lock
- kapital
- fånga
- vilken
- fall
- Kategori
- CBETH
- centralisering
- centraliserad
- centraliserat utbyte
- CEX
- kedja
- avgifter
- val
- cirkulerande
- patentkrav
- närmare
- coinbase
- Cointelegraph
- Collapse
- säkerheter
- bekämpa
- kombinerad
- kommer
- förbinda
- Gemensam
- samfundet
- följeslagare
- företag
- jämfört
- konkurrerar
- konkurrenter
- komplex
- oro
- förtroende
- ConsenSys
- Följaktligen
- betydande
- anses
- fortsätta
- fortsätter
- bidrar
- Motsvarande
- kunde
- Kurs
- spricka
- Crackdown
- skapas
- crypto
- krypto utbyte
- Crypto-investerare
- kryptoanvändare
- cryptocurrencies
- kryptovaluta
- För närvarande
- dagligen
- FARA
- <b>PostNord</b>
- datum
- Datum
- Dagar
- December
- Decentralisering
- decentraliserad
- Decentraliserad ekonomi
- decentraliserade utbyten
- Beslutet
- minskning
- Defi
- defi-projekt
- DeFi-protokoll
- Examen
- DEMOKRATISERA
- deposition
- insättningar
- derivat
- Derivat
- detalj
- utvecklade
- utvecklare
- utvecklingen
- DEX: er
- svårt
- rikta
- direkt
- do
- gör
- inte
- dominerande
- dubbla
- ner
- Trollslända
- Dragonfly Capital
- driven
- e
- Tidig
- tjänar
- ekosystemet
- annorstädes
- bemöda
- njuta
- Hela
- helt
- enhet
- inträde
- lika
- ERC-20
- speciellt
- etablerade
- beräknad
- estland
- ETH
- eth staking
- Eter
- ethereum
- Ethereum Beacon kedja
- Ethereum blockchain
- Ethereum ekosystem
- eterumsatsning
- Ethereums
- EU
- Europa
- Även
- händelse
- NÅGONSIN
- alla
- utvecklas
- exempel
- överstiga
- utbyta
- Utbyten
- spännande
- utforska
- extern
- ytorna
- faktor
- Höst
- Fallande
- långt
- odling
- gynnsam
- Funktioner
- Februari
- avgift
- avgifter
- siffror
- Slutligen
- finansiering
- finansiella
- finansiell infrastruktur
- Förnamn
- platta
- Fokus
- följare
- För
- för avkastning
- förverkande
- Tidigare
- grundare
- FRAX
- Fri
- Frihet
- vänliga
- från
- främre
- FTX
- fullständigt
- finansiering
- fonder
- ytterligare
- framtida
- framtida utveckling
- framtida tillväxt
- FXS
- resultat
- utrustad
- Allmänt
- allmänhet
- generera
- skaffa sig
- ges
- Gnosis
- Gold
- god
- styrning
- styrande
- bevilja
- stor
- större
- Väx
- Odling
- vuxen
- Tillväxt
- Happening
- hårdare
- Har
- har
- kraftigt
- Held
- här.
- Hög
- högre
- gångjärn
- hålla
- hållare
- Innehav
- horisonten
- Horowitz
- Men
- HTTPS
- i
- idealt
- if
- bild
- enorma
- Inverkan
- imponerande
- imponerande tillväxt
- förbättra
- in
- I andra
- Inkomst
- Öka
- ökat
- ökande
- alltmer
- oerhört
- ineffektiv
- Infrastruktur
- inledande
- innovativa
- istället
- Institutionell
- institutionella investerare
- intresse
- in
- Invest
- investerat
- investera
- investering
- investerare
- För Investerare
- involverade
- fråga
- IT
- DESS
- tidskriften
- jpg
- juni
- bara
- Ha kvar
- Nyckel
- Large
- till stor del
- största
- lansera
- lanserades
- stämning
- Stämningar
- JAG GÖR
- ledare
- ledande
- Leads
- t minst
- Adress
- FRILUFTSBAD
- Lido Finans
- lido marknaden
- tycka om
- BEGRÄNSA
- begränsningar
- Begränsad
- kopplade
- Flytande
- flytande satsning
- Likviditet
- liten
- låst
- låsning
- Lång
- lång sikt
- se
- vävstol
- förlorar
- förluster
- Lot
- Låg
- lägre
- LSETH
- gjord
- Huvudsida
- större
- göra
- Framställning
- förvaltade
- många
- Marginal
- markant
- marknad
- Börsvärde
- Marknader
- massiv
- massivt
- max-bredd
- Maj..
- Glimmer
- miljon
- minsta
- mindre
- modell
- pengar
- monumental
- mer
- mest
- Mest populär
- flytta
- mycket
- multipel
- nativ
- Infödd token
- behövs
- Nya
- Nej
- nod
- noder
- icke frihetsberövande
- nu
- antal
- of
- Ofta
- on
- ONE
- endast
- drivs
- operativa
- Yttrande
- möjligheter
- Alternativet
- or
- Övriga
- vår
- ut
- Resultat
- över
- ägd
- Pack
- paradigmet
- deltagare
- särskilt
- procentuell
- utför
- perioden
- perspektiv
- plocka
- Bild
- bit
- Plats
- plattform
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- Spelaren
- spelare
- Massor
- Punkt
- poolen
- Pools
- Populära
- popularitet
- utgör
- Möjligheterna
- posted
- potentiell
- potentiellt
- pris
- process
- Produkt
- projektet
- projekt
- lovar
- lovande
- Proof-of-stav
- Proof-of-Work
- andel
- utsikter
- utsikter
- skydda
- protokoll
- protokoll
- beprövade
- ge
- sätta
- snabbt
- område
- snabbt
- SÄLLSYNT
- rates
- snarare
- logiska grunden
- nå
- verkligen
- motta
- mottagna
- senaste
- reducerande
- föreskrifter
- Tillsynsmyndigheter
- regulatorer
- återinvestera
- relativt
- förlita
- förblev
- resterna
- rapport
- Rapport
- representerar
- Krav
- Kräver
- respektive
- resultera
- detaljhandeln
- DETALJMARKNAD
- avkastning
- återgår
- Belöna
- Belöningar
- höger
- Rise
- Risk
- risker
- Raket
- Raketpool
- omgångar
- Körning
- rinnande
- s
- Nämnda
- Samma
- Besparingar
- söka
- SEC
- Andra
- sektor
- Värdepapper
- se
- frö
- Fröfinansiering
- Seek
- söker
- sälja
- Tjänster
- Dela
- skall
- skyffel
- show
- Visar
- signera
- helt enkelt
- eftersom
- saktar
- Small
- mindre
- So
- några
- snart
- Källa
- Utrymme
- specialiserat
- Spot
- Stablecoins
- spel
- satsat
- Insatt ETH
- spelare
- STAKEWISE
- utsättning
- Att belöna sig
- standard
- Starta
- Stater
- stadig
- Steg
- steth
- Fortfarande
- Storm
- Strikt
- ämne
- framgångsrik
- sådana
- överlägsen
- leverera
- Hållbarhet
- bytte
- system
- Ta
- tar
- tallinn
- Tryck
- skatt
- termin
- villkor
- Testning
- än
- den där
- Smakämnen
- Framtiden
- världen
- deras
- Dem
- sedan
- Där.
- Dessa
- avhandling
- de
- tror
- tredje part
- detta
- hot
- tre
- Genom
- tid
- till
- i dag
- token
- tokens
- verktyg
- topp
- Totalt
- totalt värde låst
- mot
- mot
- handla
- Handel
- handelsvolymer
- bana
- övergång
- kassan
- verkligen
- Litar
- SVÄNG
- TVL
- två
- typiskt
- oss
- Osäkerhet
- under
- underliggande
- unika
- United
- USA
- till skillnad från
- olåst
- uppgradera
- uppgraderingar
- us
- US Treasury
- användning
- Begagnade
- Användare
- användare
- användningar
- validator
- valideringsnoder
- validerare
- värde
- valv
- Ventures
- versioner
- via
- syn
- vitalik
- vitalik buterin
- volymer
- Rösta
- röstade
- vill
- var
- we
- Web3
- VÄL
- były
- när
- som
- medan
- VEM
- grossist-
- vars
- bred
- kommer
- med
- dra tillbaka
- inom
- utan
- världen
- Världens
- värt
- Wrapped
- skrivning
- år
- Avkastning
- utbyten
- Om er
- Din
- zephyrnet