Singapore går om Hongkong i Digital Banking Adoption – Fintech Singapore

Framsteg inom teknik, förändrad demografi och stödjande regler driver uppkomsten av digital bankverksamhet i Asien, där Singapore och Hongkong framstår som nyckelaktörer.

Även om båda platserna har sett en betydande tillväxt i sitt respektive digitala banklandskap, har antagandet av digital bankverksamhet varit snabbare och starkare i Singapore eftersom lokala konsumenter visar en högre nivå av användning av och iver att använda dessa nya innovativa lösningar, ny data släppt av RFI Global show.

I en rapport frigörs den 27 september delar den australiensiska leverantören av finansiella insikter resultaten av en analys av Singapores och Hongkongs digitala banksektorn, och lyfter fram tillståndet för adoption på dessa två platser.

Resultaten av analysen visar att Singapore går om Hongkong när det gäller adoption och har den största andelen kunder som identifieras som "tunga digitala användare". Under andra halvåret 2 använde 2022 % av Singapores privatbankspopulation ofta internet- eller mobilbanktjänster, vilket är lägre än 35 % för kunder i Hongkong.

Forskningen visar också att ungdomar, särskilt i Singapore, leder landets digitala bankrevolution. I stadsstaten föredrar nästan 50 % av Generation Z-medlemmarna, eller de som är födda mellan 1996 och 2010, internetbank, jämfört med 30 % i Hong Kong.

Enligt rapporten ligger flera orsaker bakom Hongkongs långsammare införande av digital bankverksamhet. För det första har stadens regelverk traditionellt sett gynnat traditionell bankverksamhet. För det andra har konsumenter historiskt visat en benägenhet för traditionell bankverksamhet, en trend som kunde ha skapat en viss tröghet när dessa nya bankmetoder introducerades.

Höga nivåer av betalningsantagande i realtid

Användningen av digitala banktjänster är lägre i Hongkong än i Singapore, trots stadens högre användning av realtidsbetalningar. I september 2022 nådde FPS 10.9 miljoner registrerade användare och en genomsnittlig daglig omsättning på 928,000 17, vilket motsvarar en ökning med XNUMX gånger sedan lanseringen i oktober 2018, uppgifter från Hong Kong Monetary Authority show.

Som jämförelse hade Singapore 5.5 miljoner bankkonton registrerade med sin PayNow-tjänst i oktober 2022, en tjänsteman som representerade Singapores monetära myndighet sade just då. Av dessa var 3 miljoner kopplade till mobiltelefonnummer, 2 miljoner kopplade till Singapores National Registration Identity Card (NRIC)-nummer och en halv miljon kopplade till Foreign Identification Numbers (FINs). Användningen av PayNow, inklusive betalningar till handlare och företag, nådde S$46 miljarder 2021.

Hongkong lanserade sitt omedelbara betalningssystem 2018. Till skillnad från många andra system kopplar FPS samman både banker och betaltjänstleverantörer, vilket möjliggör interoperabla överföringar mellan bankkonton och mobila plånböcker. År 2022 genomfördes nästan 11 % av transaktionerna i Hongkong via FPS, och staden registrerade en av de högsta penetrationshastigheterna för mobilplånbok i Asien-Stillahavsområdet, som låg på mer än 89 %, data från ACI Worldwide show.

Andel av volymer per betalningsinstrument i Hongkong, Källa: Prime Time for Real-Time Global Payments Report, ACI Worldwide, mars 2023

Singapore introducerade under 2017 PayNow, en överlagringstjänst byggd på dess infrastruktur för interbanköverföring av pengar, kallad FAST. År 2022 representerade transaktionsvolymen för realtidsbetalningssystem en 8.6 % andel av den totala betalningsvolymen, visar uppgifterna, medan penetrationen av mobila plånböcker var nästan 78 %.

Mellan 2022 och 2027 beräknas realtidsbetalningar i Hongkong och Singapore växa med sammansatta årliga tillväxttakter på 24.2 % respektive 18.3 %, och nå en andel på 25.4 % av den totala betalningsvolymen för Hongkong och en andel på 15.2 %. för Singapore.

Andel av volymer per betalningsinstrument i Singapore, Källa: Prime Time for Real-Time Global Payments Report, ACI Worldwide, mars 2023

Digital bankverksamhet ökar i Asien

Asien har vuxit fram som en av världens ledande regioner inom digital banking, en tillväxt som har drivits av gynnsam demografi, en blomstrande tekniksektor och en stor befolkning utan bank.

Regeringar i hela regionen har infört digitala bankregler och licensramar, eftersom de inser potentialen för digital bankverksamhet för att förbättra finansiell tillgång, öka ekonomisk tillväxt och främja både innovation och konkurrens inom banksektorn.

I Singapore, centralbanken lanserades dess ramverk för digitala banklicenser tillbaka 2019 och har hittills beviljat licenser till fyra enheter, vilket ger det totala antalet digitala banker som verkar i stadsstaten till fem.

Dessa digitala banker har bevittnat viss dragning. GXS Bank, ett samriskföretag mellan Singapore Telecommunications (Singtel) och färdtjänstföretaget Grab, rapporterade i april 2023 att den hade nästan nått 50 miljoner SGD (37 miljoner USD) i privatinsättningar.

Trust Bank, som lanserades i september 2022 genom ett partnerskap med Standard Chartered och FairPrice Group, hävdar att mer än 600,000 XNUMX kunder redan har registrerat sig för dess digitala bank.

Och Anext Bank, som ägs av Kinas fintech-kraftverk Ant Group, säger att gränsöverskridande transaktioner växer med 20 % från månad till månad. Banken, som riktar sig till små och medelstora företag (SMF) i Singapore, säger att 65 % av dess kunder anses vara mikroföretag och att en tredjedel av dem har införlivats under de senaste två åren.

I Hongkong lanserade centralbanken sitt virtuella banksystem 2018 och har hittills beviljat åtta licenser. Data från KPMG show att de totala sammanlagda bruttolånen som erbjuds av dessa företag har ökat avsevärt sedan de började sin verksamhet, och ökade från 6 miljarder HKD (767 miljoner USD) i december 2021 till 16 miljarder HKD (2 miljarder USD) i december 2022. Dessa digitala banker, som startade verksamhet under 2020, kumulerade totalt 1.7 miljoner virtuella bankkonton i oktober 2022.

Bildkredit: redigerad från Freepik

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/78574/virtual-banking/singapore-overtakes-hong-kong-in-digital-banking-adoption/