Tidigare Coinbase produktchef anklagad för insiderhandel

Den 21 juli lämnade det amerikanska justitiedepartementet in ett åtal mot Ishan Wahi, en före detta Coinbase-chef, och två andra individer för att ha erhållit cirka 1.5 miljoner dollar genom insiderhandel med kryptovalutor på Coinbase-börsen.

Enligt Justitiedepartementet, detta är det första fallet av insiderhandel i kryptobranschen. De tilltalade använde sin privilegierade kunskap när de arbetade på Coinbase för att sälja information till andra och investera i kryptovalutor som planerats för notering på börsen.

Ishan Wahi och hans bror Nikhil Wahi greps i morse i Seattle, Washington. Wahis partner och vän Sameer Ramani är fortfarande ledig men efterlyst.

Ishan Wahi använde sin myntbasposition för att begå bedrägeri

Wahi hade tillgång till exklusiva meddelandegrupper för högt uppsatta Coinbase-anställda. På grund av detta fick han privilegierad information om det exakta datumet då vissa kryptovalutor skulle listas på plattformen, och kunde investera stora summor pengar före andra människor.

Ett Twitter-inlägg var avgörande för denna utredning. Kontot rapporterade att någon köpte "hundratusentals dollar av tokens exklusivt med i Coinbase Asset Listing-inlägget cirka 24 timmar innan det publicerades." Coinbase svarade och försäkrade att de redan genomförde lämpliga utredningar och tillade att den som ägnade sig åt dessa bedrägliga aktiviteter omedelbart skulle avskedas och hänvisas till åtal.

Efter en månads undersökningar spårade Coinbase upp Wahi och planerade honom för ett möte den 16 maj, men kvällen före mötet köpte Wahi ett enkelriktat flyg till Indien. Han kunde inte komma undan eftersom han greps på flygplatsen. Innan han greps skickade Wahi flera meddelanden till sin bror och affärspartner och uppmärksammade dem på utredningen.

Alla tre åtalade åtalas för konspiration och bedrägeri, var och en med ett maximalt straff på 20 år. Maximistraffet kan dock endast bestämmas av domaren.

Kryptobrott lönar sig inte

Coinbase har ett långt spår av att samarbeta med amerikanska myndigheter, båda hjälpa dem bekämpa brott och forma sin verksamhet för att följa federala tillsynsmyndigheter.

För Damian Williams, amerikansk advokat, kommer dessa anklagelser att fungera som en påminnelse om amerikanska myndigheters effektivitet i att bekämpa brott, till och med bryta myten om att Web3 är oberörbar och utanför lagen.

”Dagens avgifter är ytterligare en påminnelse om att Web3 inte är en lagfri zon. Bara förra månaden tillkännagav jag det första insiderhandelsfallet någonsin som involverar NFTs, och idag tillkännager jag det första insiderhandelsfallet någonsin som involverar kryptovalutamarknader. Vårt budskap med dessa anklagelser är tydligt: ​​bedrägeri är bedrägeri, oavsett om det sker på blockchain eller på Wall Street.”

Michael J. Driscoll, FBI:s biträdande direktör, sa att även om bedrägeriet som begicks var på en kryptovalutabörs och inte på en traditionell marknad, visar dagens åtgärd "FBI:s engagemang för att skydda integriteten på alla finansmarknader."