Uniswap Vem? Trader Joe's AMM tar DeFi med storm

I den snabbväxande världen av decentraliserad finans (DeFi) dyker det ständigt upp nya aktörer med innovativa lösningar för att möta utmaningarna med handel och likviditetsförsörjning. En plattform som har gjort vågor i DeFi-ekosystemet är Trader Joe, som har fått fart med sin kapitaleffektiva decentraliserade börs (DEX). 

Enligt en nyligen publicerad Twitter inlägg av Chase, en forskare på Messari, är hjärtat av Trader Joes framgång dess likviditetsbok (LB), en koncentrerad likviditetsmodell som hyllas som en gamechanger för likviditetsleverantörer i DeFi-området. 

Vad skiljer Trader Joe från andra DeFi-protokoll?

Trader Joe's LB, som konkurrerar med etablerade spelare som Uniswap V3, vinner snabbt dragkraft och är den snabbast växande DEX under de senaste 180 dagarna. Plattformens stigande tillväxt är ett bevis på dess tilltal till handlare och likviditetsleverantörer.

Trader Joe och Uniswap är decentraliserade börser som tillåter användare att handla kryptovalutor utan att förlita sig på centraliserade mellanhänder. Det finns dock flera viktiga skillnader mellan de två plattformarna:

• Likviditetsmodell: Trader Joe's använder en koncentrerad likviditetsmodell som kallas likviditetsboken, som tidigare nämnts, medan Uniswap använder en konstant produktmarknadsskaparmodell. LB kan vara mer kapitaleffektiv och kostnadseffektiv för likviditetsleverantörer, medan konstruktionsproduktmodellen är enklare och mer allmänt använd i DeFi-ekosystemet. 

Dessutom är dess LB en modell för likviditetstillförsel utvecklad av Trader Joe's. Det tillåter likviditetsleverantörer att koncentrera sina medel till ett specifikt prisintervall snarare än att sprida dem över hela prisspektrumet. 

Dessutom kan LB vara mer kostnadseffektiv för mindre likviditetsleverantörer, som kanske inte har kapital för att tillhandahålla likviditet över hela prisspektrumet på andra Automatized Market Makers (AMMs)

• Avgifter: Trader Joe's tar ut lägre avgifter än Uniswap. Detta kan göra det mer attraktivt för handlare och likviditetsleverantörer som vill minimera kostnaderna. 
• Utveckling: Trader Joe's är community-drivet, vilket gör det möjligt för användare att föreslå och rösta om ändringar på plattformen. Å andra sidan styrs Uniswap av ett protokoll som kontrolleras av en liten grupp intressenter. 

Nycklarna bakom Trader Joes nuvarande framgång i DeFi 

Enligt Chase är en nyckelfaktor bakom denna framgång Joe V2:s högre grundavgifter. Detta innebär att likviditetsleverantörer tjänar fler avgifter på varje handel i poolen. Joe V2 lägger till en volatilitetsavgift, vilket ytterligare ökar likviditetsleverantörernas lönsamhet. 

Enligt data sammanställd av Chase, faller 36.5 % av Joe V2:s WETH-USDC-likviditet på Arbitrum inom prisintervallet +/- 2 %, betydligt högre än 19.9 % för Uniswap V3 och 4 % för SushiSwap. Denna koncentration av likviditet är sannolikt driven av de lägre förvaltningskostnaderna för likviditetsleverantörer på Joe V2 jämfört med Uniswap V3. 

Trots framgångarna med Trader Joes V2-pooler när det gäller likviditetsleverantörers lönsamhet och likviditetskoncentration, möter plattformen fortfarande betydande konkurrens från etablerade spelare som UniSwap. 

Enligt forskaren, under de senaste 2 veckorna, har UniSwap V3 i genomsnitt uppgått till 10 miljoner USD i dagliga ARB-ETH-volymer från 1 tum, medan Joe V2 endast har haft 9,800 2 USD i genomsnitt. Chase hävdar att för att konkurrera med UniSwap och attrahera fler handelsvolymer måste Joe VXNUMX antingen sänka sina avgifter eller öka sin likviditet. 

När detta skrivs är Uniswaps cirkulerande börsvärde värt över 4.5 miljarder dollar, en minskning med 2 % under de senaste dagarna. Däremot är Trader Joes börsvärde för närvarande på 195 miljoner dollar, med en handelsvolym på 29 miljarder dollar. Detta är betydligt lägre än Uniswaps handelsvolym, som är 831 miljarder dollar.

Trots skillnaderna mellan Trader Joe och Uniswap, Trader Joes snabba tillväxt och Uniswaps fortsatta dominans i de decentraliserade börserna (DEX), verkar DeFi-ekosystemet redo att växa. Konkurrens och ytterligare innovationer i ekosystemet kan locka fler användare och investerare till den begynnande industrin och dess teknologier.

Utvald bild från Unsplash, diagram från TradingView.com

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://www.newsbtc.com/news/defi/uniswap-who-trader-joes-amm-takes-defi-by-storm/