Sam Bankman-Frieds uppgång och fortsatta fall: En steg-för-steg-guide till hans fall hittills

Sam Bankman-Frieds uppgång och fortsatta fall: En steg-för-steg-guide till hans fall hittills

Tidsstämpel: 31 augusti 2023 12:01
Sam Bankman-Frieds uppgång och fortsatta fall: En steg-för-steg-guide till hans fall hittills PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

Kryptomiljardären Sam Bankman-Frieds uppgång och fortsatta fall har fört med sig en konstant ström av avslöjanden. Med den första av Bankman-Frieds två brottsrättegångar som ska äga rum den 2 oktober, har Forkast sammanställt de viktigaste detaljerna som läsarna behöver veta inför rättegången. 

Vem är Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried blev först berömmelse i kryptokretsar 2018 när han hävdade hans hedgefond Alameda Research säkrade imponerande 10% dagliga vinster på miljoner dollar Bitcoin arbitrageaffärer mellan Japan och USA

År 2019 byggde Bankman-Fried FTX, en kryptobörs som han sa skulle konkurrera med "s-–show utbyten” Alameda handlade vidare. Inom tre månader efter lanseringen hade FTX upp till 200 miljoner USD i daglig volym och utförde känn din kundservice på över 10,000 XNUMX kunder, per en rapport från The Block.

När kryptomarknaden blomstrade ökade också Bankman-Frieds rikedom. Forbes placeras den då 29-åringens nettoförmögenhet på 26.5 miljarder USD. Det dröjde inte länge förrän han fångade de vanliga mediernas uppmärksamhet med sina rejäla politiska bidrag - Bankman-Fried var en stor givare till president Joe Bidens kampanj 2020 - och hans effektiv altruismfilosofi.

Bankman-Fried blev snabbt cryptos go-to talesperson och FTX gick från klarhet till klarhet. Det lagt till några av venture-industrins mest ärevördiga spelare till dess cap-tabell inklusive Sequoia, Lightspeed, Tiger Global och BlackRock och knep en rad betydande marknadsföringsaffärer. De sträckte sig från en Super Bowl annonsplats till namnrättigheter för NBA-laget Miami Heats arena. 

I slutet av 2021 rankades FTX som den andra ledande börsen inom kryptoderivat efter Binance. FTX säkrade också en värdering på 32 miljarder USD och räknade många av branschens främsta handlare och företag som kunder inklusive Galaxy Digital, QCP Capital och Amber Group.

När föll allt samman för cryptos boy wonder?

FTX-kunder överrumplades när saker och ting på börsen tog en vändning till det sämre i november förra året. A rapport från Coindesk visade att Alamedas balansräkning innehöll en betydande andel illikvida tillgångar, huvudsakligen i FTX:s infödda token FTT. Detta utlöste farhågor om börsens finansiella ställning, särskilt efter konkurrentutbytet Binance avvecklas hela dess innehav av FTT.

"FTX är bra," skrev Bankman-Fried på Twitter som svar på Binances beslut. 

Men allt var inte bra. FTT:s pris fortsatte att sjunka och fler FTX-användare bad om att dra sig ur.

Inom 24 timmar, on-chain data visade FTX kan ha drabbats av en likviditetskris när den slutade behandla uttagsförfrågningar. Bankman-Fried meddelade Binance skulle gå in för att förvärva FTX:s icke-amerikanska verksamhet för att hjälpa till att rensa ut likviditetskrisen. Affären blev dock aldrig av.

Bloomberg står inför ett underskott på 8 miljarder USD i kundmedel rapporterade att Bankman-Fried ställdes inför beslutet att antingen skaffa mer pengar eller ansöka om konkurs. Senast den 11 november, FTX in för konkurs och John J. Ray III, som ledde Enrons likvidation, ersatte Bankman-Fried som verkställande direktör för att övervaka konkursförfaranden.

"Aldrig i min karriär har jag sett ett så fullständigt misslyckande av företagskontroller", sa Ray i FTX:s första dag vädjanden. 

När Ray försökte få grepp om FTX och dess drygt 130 dotterbolag, fortsatte Bankman-Fried en mediaturné berätta sin sida av historien. Stråle den anklagade Bankman-Fried om att medvetet undergräva konkursprocessen via sina framträdanden och tweets.

Vilka är anklagelserna mot Bankman-Fried? 

Bankman-Frieds medieturné stannade när US Securities Exchange Commission (SEC), US Commodities Futures Trading Commission (CFTC) och US Attorney's Office in parallella straffrättsliga och civilrättsliga anklagelser mot honom. Han var arresterad på ett boende på Bahamas den 12 dec. 

SEC och CFTC fall är placerad i kö fram till slutförandet av justitiedepartementets brottmål där han står inför totalt 12 anklagelser inklusive:

  • Två fall av trådbedrägeri och två fall av konspiration för att begå trådbedrägeri. 
  • En räkning för att begå råvarubedrägeri och en räkning av konspiration för att begå råvarubedrägeri. 
  • En räkning för att begå värdepappersbedrägeri och en räkning av konspiration för att begå värdepappersbedrägeri. 
  • Ett fall av konspiration för att begå penningtvätt.
  • Ett fall av konspiration för att begå bankbedrägerier.
  • Ett fall av konspiration för att driva en olicensierad överföring av pengar.
  • Ett fall av konspiration för att bryta mot bestämmelserna mot mutor i Foreign Corrupt Practices Act.

31-åringen kan riskera 150 års fängelse om han döms på alla punkter. Hans fall har tilldelats USA:s distriktsdomare Lewis Kaplan.

När är rättegången? Kunde Bankman-Fried träffa en överenskommelse? 

Bankman-Frieds rättegång kommer att delas upp i två delar och den första rättegången äger rum den 2 oktober.

Åtta åtalspunkter ingick i det första åtalet som lämnades in i december. Åtalet ändrades sedan för att lägga till fem ytterligare åtalspunkter. En kampanjfinansieringsavgift som gjordes i det ursprungliga åtalet var tappade av åklagare i juli.

Åklagare begärde att de fem ytterligare åtalspunkterna skulle dras tillbaka, och planerade en andra rättegång för dem i mars nästa år. åklagare sa i en ansökan Bankman-Fried vann en dom som gjorde det möjligt för honom att hävda att den bahamiska regeringen inte borde samtycka till de extra avgifterna. Problemet kan ta en betydande tid att lösa, vilket gör att den andra rättegången dröjer. 

Bankman-Fried har bad inte skyldig till alla anklagelser som riktats mot honom men han kunde ändå försöka ingå en överenskommelse när som helst. Huruvida den amerikanska regeringen accepterar det är en annan fråga. Det kan bero på om han delar information som kan "kapa ner till storleken på en större fisk som Binance", säger Terrence Yang, vd på den Bitcoin-fokuserade plattformen Swan.

"Den sensationella karaktären av det här fallet gör det till ett bra tillfälle för regeringen att göra ett exempel på SBF på ett offentligt sätt genom att vägra att göra någon stämningsuppgörelse", säger Alex More, chef för rättstvister på Carrington, Coleman, Solman och Blumenthal.

En överenskommelse kan fortfarande visa sig vara värt besväret, men sparar betydande tid och resurser för åklagaren och domstolen, sa More. Och eftersom Bankman-Fried för närvarande avtjänar tid i fängelse, har vissa spekulerat att det också kan nyktra honom till verkligheten med att avtjäna tid i fängelse, vilket gör honom mer benägen att träffa en överenskommelse, tillade han.

Vad kommer Bankman-Frieds juridiska försvar sannolikt att vara? 

Spekulationer bildas redan kring Bankman-Frieds sannolika rättsliga försvar. Han representeras av Mark Cohen och Christian Everdell, delägare på advokatbyrån Cohen & Gresser. 

Bankman-Fried verkar troligtvis delvis använda en "rådgivningsråd"-strategi, enligt en domstolsansökan. Under detta försvar kommer han patentkrav han "handlade i god tro" när det gällde påstått beteende som att låna ut pengar till chefer och ställa in meddelanden som skulle raderas automatiskt eftersom han följde råden från interna advokater såväl som externa advokatbyråer Fenwick & West. 

Oavsett strategi är Bankman-Fried det in att möta enorma juridiska räkningar. Han försökte få tillgång till FTX:s styrelse- och tjänstemannaförsäkring, som skyddar chefer mot rättsliga åtgärder. Men en amerikansk distriktsdomstol nekas hans begäran. 

FTX är försöker att återkräva ett olagligt lån på 10 miljoner USD till Bankman-Frieds far. Likvidatorerna tror att det har använts för att bankrulla hans sons rättsliga försvar.

Vilka förväntas vara nyckelvittnen? 

En domstol på 70 sidor arkivering visar åklagare som har för avsikt att dra på vittnesmål från Bankman-Frieds närmaste rådgivare, expertvittnen och tidigare FTX-anställda, långivare och investerare.

FTX medgrundare Gary Wang och Nishad Singh samt tidigare Alameda Research VD Caroline Ellison har alla erkänt sig skyldiga till brottsanklagelser och samarbetar med utredare.

Tidigare FTX-chefer Dan Friedberg och Ryan Salame ska också ha pratat med åklagare. I stämningsansökan sa åklagarmyndigheten att Salame skulle vara otillgänglig som vittne eftersom han avser att åberopa sin rätt till femte ändringsförslaget om han ställs. Sam Trabucco, som ledde Alameda Research tillsammans med Ellison men lämnade innan dess kollaps, har ännu inte nämnts i fallet.

"När så många av hans medarbetare accepterar och förhandlar om åtalsuppgörelser, kan det inte finnas några juridiska incitament för Bankman-Fried att erkänna sig skyldig (dvs. det kommer sannolikt inte att ge honom mer fördelaktiga villkor eller straff)", säger Mriganka Pattnaik, VD för blockchain forensics plattform Merkle Science.

Bankman-Fried har anklagats för flera former av vittnesinblandning - från att ha försökt etablera ”en konstruktiv relation” med ett vittne, till läckande den tidigare romantiska partnern Ellisons dagbok till pressen - vilket resulterade i att restriktioner infördes för honom.

Regeringen har inte varit "mjuk" när den beskrivit Bankman-Frieds handlingar, sa Pattnaik. Vittnets manipulering gav bara bränsle till elden.

"När regeringen anser att åtgärderna var så grova, är det högst osannolikt att de kommer att erbjuda en vädjandeuppgörelse till ledaren bakom dem", tillade han.

Vem är kvar på Bankman-Frieds sida? 

Tills nyligen satt Bankman-Fried i husarrest hos honom förälders hem i Kalifornien. Hans föräldrar Joe Bankman och Barbara Fried, som båda är professorer vid Stanford University, medundertecknad Bankman-Frieds obligation på 250 miljoner USD i ett borgenpaket. Paketet innehöll ytterligare två obligationer undertecknade av Larry Kramer och Andreas Paepcke, som också arbetar på Stanford.

Bankman-Fried har mottagna besök från pressen och "The Big Short"-författaren Michael Lewis, som är arbetssätt på en bok om honom.

Vänta, sitter Bankman-Fried redan i fängelse?

Bankman-Fried är nu i fängelse, vid Brooklyns Metropolitan Detention Center, efter att hans borgen återkallades den 11 augusti för vittnesinblandning vid minst två tillfällen. 

Vad bör vi förvänta oss under månaden före rättegången? 

Försvaret har hävdat att Bankman-Frieds förhållanden i fängelset är olämpliga för att förbereda hans försvar – som är tungt för dokument och i hög grad beroende av internetåtkomst – särskilt mot bakgrund av sju miljoner sidor av upptäckt introducerade av åklagaren i slutet av augusti. Domaren har tagit upp utsikterna till fem månaders försening av rättegången för att tillåta Bankman-Fried att granska de nya bevisen, enligt en Reuters rapport på en virtuell utfrågning.

"Bankman-Fried kan göra mer juridiska ställningstaganden för att försöka stoppa rättegången", säger Merkle Sciences Pattnaik. "Med det här scenariot skulle det vara möjligt att se mer fördröjande taktik från honom och hans lag, så att de kan ta tid att förbereda ett starkare försvar."

Tidsstämpel:

Mer från forkast