Vad är Abracadabra.money? $SPELL & $MIM

Med decentraliserad ekonomi (DeFi) boom som stannar av på grund av osäkerheter i de globala marknadsförhållandena, många protokoll och applikationer svallar om vad som finns kvar av den blodiga marknaden. I det här fallet lämnas miljontals räntebärande tokens oanvända, vilket ger en möjlighet för de återstående DeFi-projekten. Abracadabra.money är en utlåningsplattform som ger nytta åt dessa annars inaktiva tillgångar genom att använda dem som säkerhet genom att ge tillgång till stabila mynt.

Låt oss diskutera Abracadabra i detalj.

Bakgrund

Abracadabra.money är ett framgångsrikt protokoll som hela tiden utvecklas. Målet med abrakadabra är decentralisering. Protokollet har samarbetat med Immunefi, en pionjär inom området för belöningar för vita hattar och upptäckter av buggar, för att vara värd för ett program för buggar på deras webbplats. Målet med detta bug-bounty-program är att stoppa stöld av pengar inifrån kittel, kittelkraschar, stöld och frysning av kapitalbelopp av valfritt belopp, och stöld och frysning av outnyttjad avkastning oavsett belopp. Den fokuserar på deras smarta kontrakt och app.

Vad är Abracadabra.money?

Abracadabra.money är en plattform för utlåning som accepterar räntebärande tokens (ibTKN) som säkerhet för att låna Magic Internet Money (MIM), ett USD-kopplat stablecoin som kan användas som vilket annat konventionellt stablecoin som helst.

Många tillgångar har för närvarande inlåst kapital som inte kan användas på andra sätt, till exempel yVaults. Abracadabra ger en chans att använda den. Med hjälp av Kashi Lending Technology erbjuder Abracadabra isolerade lånemarknader som låter användare ändra sin riskaptit genom de säkerheter de väljer att använda.

Det finns tre huvudsymboler i abrakadabra. Protokollets incitamentstoken, SPELL, används för detta. SPELL-tokens kan satsas för att tjäna sSPELL, som används för styrning och avgiftsdelning, samt MIM, ett stabilt mynt kopplat till USD.

Föråldrade marknader

Kittlarnas parametrar kan inte ändras när de väl har placerats ut; som ett resultat kommer nya marknader att läggas till med uppdaterade parametrar, och de äldre kommer att fasas ut. En kittel kommer inte längre att ta emot MIM-påfyllningar när den är utfasad. Själva kitteln är fortfarande fullt fungerande och användare kan fortfarande betala tillbaka alla öppna positioner i sin egen takt och tid om de har några.

Hävstång

En fördel med att använda Kashi som Abracadabra.moneys utlåningsplattform är att användare kan utnyttja sina positioner i räntebärande tokens. En innehavare kan göra detta automatiskt tack vare användargränssnittet med ett klick som protokollet har utvecklat.

mSPELL

Användare kan satsa sina SPELL-tokens genom mSPELL-insättning för att få Stablecoin MIM-intäkter som härrör från protokollintäkter. Efter att AIP#8 godkänts sattes mSPELL-insats på plats.

De avgifter som genereras av lånemarknaderna för mSPELL ligger kvar i MIM och är proportionellt fördelade på de olika insatspoolerna. Eller för att uttrycka det på ett annat sätt, MIMs kommer att fördelas i proportion till SPELL-satsningarna som görs i poolen (samma process som sker med sSPELL-poolen). Intressenter i mSPELL kommer att ha tillgång till anspråksknappen när som helst att använda för att hämta sin MIM. På Avalanche, Arbitrum, Ethereum och Fantom Opera är mSPELL-satsning möjligt.

verktyg

Farm

Användare kan satsa sina LP-tokens i en mängd olika jordbruksmöjligheter som Abracadabra erbjuder för att odla SPELL-tokens. För att upprätthålla hög likviditet på specifika par används denna mekanism. På Ethereum är jordbruk för närvarande möjligt för tokens MIM-3CRV LP och ETH-SPELL. När styrningsportalen är i drift kan framtida incitamentsprogram för LP-par röstas om genom styrningsprocessen.

Nätverk som stöds

För närvarande är det bara Ethereum Mainnet, Fantom Opera, Binance Smart Chain och Avalanche som erbjuder Abracadabra-lånemarknader. Bron av Abracadabra.money gör det också möjligt att skicka MIM till Arbitrum L2.

På Ethereum Mainnet skapas tokens och bryggs sedan till andra kedjor. Användare måste skicka tokens på en kedja och få en inslagen version av samma token på en annan kedja för att överbrygga tokens (eller L2-lösning). Innehavare kan göra det genom att använda speciella strukturer som kallas broar. Med undantag för SPELL på Arbitrum, använder Abracadabra.money primärt Anyswap-nätverket för att överbrygga både MIM- och SPELL-tokens. Det finns olika typer och märken av broar.

Brokontraktet på ETH tar emot ETH MIMs från användare och låser tokens. En inpackad version av samma token skapas och släpps av Anyswap Bridge på FTM, och den skickas sedan till användarens FTM-plånbok. Tänk på att dessa två tokens adresser kan skilja sig åt! Det finns en ETH MIM låst i bryggan för varje FTM MIM som används. Som ett resultat kan Abracadabra.money enkelt spåra det cirkulerande utbudet eftersom varje token har en token låst på den inhemska kedjan för varje kedja den finns på.

FTM MIMs skickas till bryggan, bränns, och sedan släpps ETH MIMs tillbaka till Mainnet och skickas till användarplånboken på ETH när man brygger tillbaka.

Abritrum

Anyswap-nätverket och den officiella Arbitrum-bryggan används båda av Abracadabra.money. Protokollet kommer att ta emot två olika MIM-tokens på Arbitrum med två olika adresser om en användare bryggar MIM med dessa bryggor. Anyswap är den enda officiella källan till $MIM-tokens på Arbitrum. En innehavare kommer att få L2MIM och måste brygga tillbaka till Ethereum för att få MIM om en användare bryggar med Arbitrum-bryggan. Å andra sidan, använd Abritrum-bryggan med SPELL-tokens. Den enda token som inte överbryggas med Anyswap är denna.

Likvidation

Varje MIM i abracadabra.money backas upp av en specifik räntebärande token (ibTKN). I Abracadabra.money är varje Collateralized Debt Position (CDP) isolerad och riskerar endast att likvideras, i motsats till de flesta protokoll där alla användares säkerheter är föremål för en likvidationshändelse. För att vara tydlig, om en användare öppnar två CDP:er med olika ibTKN:er kan de låna MIM:er i motsats till var och en av dessa ibTKNs separat och justera sin risktolerans därefter.

Ändå kan en användares ibTKN-värde fortfarande sjunka och ibland indikeras för likvidation. I det här fallet har spelare från tredje part (vanligtvis bots) möjligheten att byta ut ibTKN-säkerheten som används för just den CDP:n för full återbetalning av MIM-skulden.

Likvidationsavgift

Likvidationsavgiften varierar beroende på marknad, men generellt sett kommer ibTKNS med underliggande stablecoins att ha en likvidationsavgift på 3 % och ibTKNS med prisåtgärd kommer att ha en likvidationsavgift på 12.5 %. Att dela likvidationsavgiften är det incitament som ges till de parter som genomför likvidationer. De veckovisa sSPELL-belöningarna på specifika pooler är också hårdkodade för att få 10 % av dessa insamlade avgifter.

Ur användarens synvinkel beaktas denna avgift redan vid formulering av ett Likvidationspris för motsvarande ibTKN. Användare likvideras när deras likvidationspris är uppfyllt.

Likvidationspris

Priset på en innehavares säkerhet till vilket de kommer att likvideras kallas likvidationspriset. En användares position kommer att markeras för likvidation om värdet på deras säkerheter faller till den punkt där likvidationspriset sammanfaller med kostnaden för token som de använder som säkerhet. Användarens säkerhet är säker upp till det angivna totala likvidationspriset eftersom avtalet förbjuder likvidatorer att genomföra likvidation över likvidationspriset.

Slutsats

Ett enkelt och okomplicerat protokoll kan hjälpa många potentiella handlare med sina pengar. På grund av detta kommer fler handlare att finna det lättare att utnyttja projektet. Dessutom kommer protokoll att ha säkerheten att stanna kvar i kryptoindustrin på lång sikt.